Analisis Jalur Mesin Oracle: Mencari Kurva Pertumbuhan Kedua

Mesin Oracle adalah mekanisme layanan dalam sistem blockchain yang membawa data luar rantai ke dalam kontrak pintar, merupakan salah satu fondasi dunia blockchain. Kompetisi inti dari proyek mesin oracle terutama terletak pada empat aspek: komprehensif dan kredibilitas pengambilan data, pengambilan data eksklusif dan penangkapan nilai, keamanan dan desentralisasi mekanisme verifikasi, serta efisiensi transmisi dan ketahanan jaringan.

Diperkirakan pada tahun 2030, ukuran pasar keseluruhan untuk Mesin Oracle akan berada di antara 13,8 miliar hingga 23,1 miliar dolar AS. Chainlink adalah pemimpin absolut di jalur Mesin Oracle, dengan sumber data yang kaya dan kerjasama proyek yang luas; Pyth memiliki keunggulan dalam kecepatan transmisi dan pengambilan data keuangan; Redstone adalah satu-satunya Mesin Oracle saat ini yang memiliki dua jenis metode pemberian harga, yaitu Push dan Pull.

Di masa depan, Mesin Oracle tidak akan terlalu bergantung pada penyediaan layanan harga untuk proyek DeFi, RWA diharapkan menjadi kurva pertumbuhan kedua yang kuat di jalur Mesin Oracle. DePIN, AI, dan bisnis DeSci memiliki kesempatan di masa depan untuk digabungkan dengan layanan data Mesin Oracle, menjadi kekuatan baru dalam pertumbuhan pendapatan Mesin Oracle, yang memungkinkan pertumbuhan industri dari 2 ke N.

Satu, Perkembangan Mesin Oracle

Pada tahun 2014 dan sebelumnya, permintaan Mesin Oracle mulai muncul. Pada tahun 2015-2016, salah satu pendiri Ethereum Vitalik Buterin mengusulkan konsep Mesin Oracle. Pada tahun 2017-2018, proyek Chainlink didirikan, mengusulkan konsep jaringan Mesin Oracle terdesentralisasi (DON). Pada tahun 2019-2021, Musim DeFi tiba, permintaan Mesin Oracle meledak. Pada tahun 2022-2023, layanan Mesin Oracle diperluas ke banyak rantai dan banyak skenario. Pada tahun 2024-2025, layanan Mesin Oracle diperluas dari DeFi ke bidang game, NFT, asuransi, dan lainnya.

Dua, Skala Pasar Mesin Oracle

Hingga akhir tahun 2024, total kapitalisasi pasar proyek Mesin Oracle adalah 10,55 miliar dolar AS, yang mencakup 11,8% dari total kapitalisasi pasar DeFi. Berdasarkan proyeksi Grand View Research tentang pasar DeFi, artikel ini memperkenalkan dua skenario asumsi yaitu "persentase stabil" dan "persentase menurun" untuk mengukur ruang pasar Mesin Oracle:

• Skenario optimis: jika ukuran pasar Mesin Oracle dapat mempertahankan 10% dari ukuran pasar DeFi, maka pada tahun 2030 akan mencapai 231 juta dolar.
• Situasi netral: ukuran pasar Mesin Oracle tetap di 6-8% dari ukuran pasar DeFi, maka pada tahun 2030 akan mencapai 138-184 juta dolar.

Tiga, Proyek Utama di Jalur Mesin Oracle

3.1 Chainlink

Chainlink adalah pemimpin mutlak dalam jalur Mesin Oracle, menyediakan layanan harga, otomatisasi, fungsi acak yang dapat diverifikasi, dan operasi lintas rantai. Pada tahun 2024, pendapatan dari layanan harga menyumbang 95% dari total pendapatan proyek, sedangkan tiga jenis layanan lainnya menyumbang total 5%.

Layanan harga Chainlink mendapatkan data melalui node data, di mana beberapa node independen memperoleh data dari berbagai agregator data berkualitas, melakukan agregasi dan pembersihan secara lokal sebelum diserahkan ke blockchain.

Layanan otomatisasi Chainlink mencakup layanan otomatisasi transaksi Keeper dan Automation 2.0. Keeper dapat digunakan untuk mengeksekusi operasi secara otomatis saat peristiwa tertentu dipicu. Automation 2.0 memperkenalkan konsensus kriptografi, memindahkan verifikasi komputasi yang mahal di jaringan blockchain ke jaringan off-chain.

Protokol interoperabilitas lintas rantai Chainlink ( CCIP ) menyediakan infrastruktur umum yang memiliki kemampuan komputasi bagi pengembang kontrak pintar, yang dapat mentransfer data dan instruksi kontrak pintar di berbagai jaringan blockchain.

Chainlink Mesin Oracle fungsi acak yang dapat diverifikasi (VRF) menggunakan fungsi acak yang dapat diverifikasi dari Goldberg, menghasilkan satu atau lebih angka acak untuk setiap permintaan angka acak, disertai dengan bukti enkripsi untuk angka acak tersebut.

Chainlink juga menyediakan layanan transfer data pribadi peer-to-peer untuk perusahaan, dan pada November 2024, telah menyelesaikan rencana percontohan dengan SWIFT dan UBS Group, menguji penyelesaian dana tertokenisasi antara pihak-pihak.

3.2 Pyth Network

Pyth Network adalah proyek yang didukung secara khusus oleh Yayasan Solana, dan frekuensi pembaruan harga yang cepat merupakan salah satu label pentingnya. Pyth Network mendukung total 65 blockchain, hanya di belakang Redstone. Menurut analisis data Dune, interaksi antara Chainlink dan Pyth di Ethereum dan Solana telah membentuk suatu batasan tertentu.

Layanan harga Pyth Network menyediakan SDK yang sesuai untuk berbagai jenis blockchain seperti EVM chain, Solana, Sui, dan lainnya. Pyth Entropy adalah produk pembangkit angka acak yang diluncurkan oleh Pyth Network. Pada Juli 2024, tim Pyth meluncurkan layanan relai cepat (Express Relay), yang bertujuan untuk menghilangkan MEV di blockchain.

3.3 Redstone

Redstone telah menyelesaikan integrasi lebih dari 70 blockchain, menjadi proyek Mesin Oracle dengan integrasi blockchain terbanyak. Produk Redstone termasuk model dorong (Push Model) dan model tarik (Pull Model), serta Mesin Oracle AI. Redstone adalah satu-satunya penyedia data saat ini yang menggunakan kedua mode Push dan Pull.

Model pengiriman Redstone terdiri dari dua bagian utama, yaitu penghubung off-chain dan kontrak on-chain. Model penarikan adalah ketika kontrak pintar on-chain secara aktif memanggil antarmuka Mesin Oracle saat membutuhkan data. Redstone juga meluncurkan arsitektur Mesin Oracle AI CLARA, yang bertujuan untuk mencapai komunikasi yang mulus antara agen.

Empat, RWA membuka Mesin Oracle jalur pertumbuhan kedua

Permintaan RWA terhadap Mesin Oracle lebih kompleks, mencakup penilaian aset dan juga pelacakan status aset fisik secara real-time serta sinkronisasi di blockchain. Perusahaan konsultan McKinsey memprediksi bahwa pada tahun 2030, aset dunia nyata yang ditokenisasi akan mencapai 20 triliun dolar AS. Hingga Maret 2025, data dari platform RWA.xyz menunjukkan total ukuran aset RWA adalah 247,4 miliar dolar AS ( termasuk stablecoin ), masih ada hampir 10 kali ruang pertumbuhan.

Beberapa proyek Mesin Oracle telah mulai memberikan layanan untuk RWA:

• Chainlink mendukung harga umpan tokenisasi RWA yang didukung Finance
• Redstone memperkenalkan sumber data ETF obligasi negara zona euro ke dunia kripto
• Pyth Network menyediakan layanan harga untuk platform RWA Ondo Finance
• Protokol Mesin Oracle terdistribusi Supra Public Chain (DORA).0 menyediakan layanan harga RWA
• Chronicle Labs meluncurkan Mesin Oracle RWA "The Verified Asset Oracle"

Untuk aset non-keuangan, Mesin Oracle perlu menyediakan layanan yang lebih kompleks, seperti menghubungkan ke sumber data yang dapat mencerminkan status aset dan faktor-faktor yang mempengaruhi, serta menggabungkan informasi ini dengan model matematika untuk mengubahnya menjadi harga atau penilaian risiko yang dapat diandalkan di blockchain.

Lima, Mesin Oracle khusus untuk berbagai jenis data, kurva pertumbuhan industri dari 2 hingga N

5.1 Mesin Oracle data IoT, ekspansi kapasitas DePIN

Mesin Oracle Internet of Things memungkinkan pengguna perangkat untuk memantau data perangkat secara real-time. Tim proyek aitos.io telah mengusulkan paradigma mesin oracle BoAT3 yang berbasis pada data Internet of Things. Mesin oracle Echolink yang dikerahkan di blockchain Solana adalah salah satu dari sedikit mesin oracle yang dirancang untuk DePIN.

5.2 Kode Mesin Oracle, Bittensor sedang naik daun

Bittensor adalah jaringan pembelajaran mesin terdesentralisasi, yang memiliki kesamaan logika dasar dengan Mesin Oracle. Di masa depan, mungkin akan ada Mesin Oracle khusus untuk mengunggah kode off-chain ke on-chain, seperti untuk pemeriksaan kerentanan kode DEX.

5.3 Mesin Oracle biomolekul, infrastruktur Crypto × Biotech

Jika ada Mesin Oracle khusus untuk biomolekul, dengan beberapa operator node yang memberikan penilaian terhadap hasil uji klinis biomolekul, dapat secara terdesentralisasi dengan efektif mengurangi hambatan pemahaman investor di blockchain terhadap industri biomedis.

Kesimpulan

Mesin Oracle sedang bertransformasi dari "lapisan data umum" yang mendukung protokol keuangan yang distandardisasi, menjadi "infrastruktur multimodal" yang mendukung skenario vertikal. RWA diharapkan menjadi kurva pertumbuhan kedua yang paling utama di jalur Mesin Oracle, sementara proyek startup Mesin Oracle khusus yang terfokus pada vertikal akan terus muncul. Bagi Mesin Oracle, menangani data dari berbagai modal adalah baik kesempatan maupun tantangan.