Mengungkap Rug Pull: Pembunuh Tersembunyi di Dunia Aset Kripto

Perkembangan cepat pasar Aset Kripto disertai dengan serangkaian risiko, di mana yang paling mengkhawatirkan adalah skema Rug Pull. Menurut statistik, pada tahun 2021, kerugian akibat skema ini mencapai sekitar 2,8 miliar USD, yang merupakan 37% dari total pendapatan penipuan Aset Kripto pada tahun tersebut. Yang lebih mengejutkan, hanya pada bulan April 2023, industri DeFi telah mengalami kerugian lebih dari 6,2 juta USD akibat Rug Pull, melibatkan 32 proyek.

Dalam kasus-kasus ini, BNBChain mengalami pukulan terburuk, dengan kerugian sekitar 4,5 juta dolar, yang mewakili lebih dari 73%. Diikuti oleh Ethereum dan Arbitrum, dengan kerugian masing-masing sebesar 1,05 juta dolar dan 182 ribu dolar.

Esensi Rug Pull

Rug Pull adalah jenis penipuan yang umum terjadi di bidang DeFi. Biasanya ditunjukkan dengan pengembang proyek yang tiba-tiba menarik likuiditas dari bursa, menyebabkan harga koin anjlok; atau memanfaatkan hak pusat dan celah sistem untuk mencuri dana investor tanpa peringatan.

Pada 26 April 2023, bursa terdesentralisasi Merlin dalam ekosistem zkSync diduga mengalami serangan Rug Pull. Menurut platform data, setelah Merlin meluncurkan kegiatan pra-penjualan selama tiga hari, sekitar 1,82 juta dolar AS dalam USDC, ETH, dan Aset Kripto lainnya dicuri dari protokol, diduga karena pengembang memanfaatkan celah untuk melakukan Rug Pull. Hingga berita ini diturunkan, kejadian tersebut masih dalam penyelidikan.

Jenis Utama Rug Pull

Rug Pull主要分为三种类型：liquidity theft, limit sell order, dan dumping.

pencurian likuiditas

Ini adalah bentuk Rug Pull yang paling umum di bidang DeFi. Pencipta proyek menarik semua koin dari kolam likuiditas, membuat dana investor langsung menjadi nol. Kolam likuiditas sebagai inti dari protokol DeFi, memungkinkan pengguna untuk memperdagangkan Aset Kripto dalam lingkungan terdesentralisasi. Ketika pihak proyek tiba-tiba menarik dana dan menghilang, koin di tangan penyedia likuiditas akan menjadi tidak berharga.

order jual batas

Ini adalah metode penipuan yang lebih tersembunyi. Pengembang mengatur melalui kode untuk menjadikan diri mereka satu-satunya pihak yang dapat menjual koin. Mereka menunggu investor ritel membeli koin baru dengan mata uang pasangan, dan begitu harga naik ke tingkat yang diinginkan, mereka akan menjual dalam jumlah besar, meninggalkan koin yang tidak berharga bagi investor lain.

pembuangan

Pengembang menjual koin yang mereka miliki dalam jumlah besar dalam waktu singkat, menyebabkan harga anjlok, dan koin yang dipegang oleh investor lain tiba-tiba terdevaluasi. Tindakan ini biasanya terjadi setelah promosi besar-besaran di media sosial, dan seluruh proses ini disebut "pump and dump". Meskipun pengembang membeli dan menjual koin mereka sendiri tidak sepenuhnya tidak etis, kecepatan dan skala pembuangan sering kali melebihi batas transaksi yang normal.

Cara Mengidentifikasi dan Menghindari Risiko Rug Pull

Berikut enam tanda yang mungkin mengindikasikan risiko Rug Pull:

1. Identitas tim pengembang tidak jelas atau anonim
2. Kurangnya mekanisme penguncian likuiditas
3. Terdapat batasan pada order jual
4. Pemegang koin terbatas tetapi harga melambung tinggi
5. Janji imbal hasil yang tidak wajar tinggi
6. Kurangnya audit pihak ketiga

Investor harus waspada terhadap sinyal-sinyal ini, tetapi juga harus memahami bahwa mereka tidak selalu berarti proyek tersebut memiliki masalah. Sebelum membuat keputusan investasi, disarankan untuk melakukan penyelidikan yang lebih mendalam.

Selain itu, investor juga dapat mengambil langkah-langkah berikut untuk mengurangi risiko:

• Periksa apakah proyek tersebut bersifat open source dan telah diaudit secara ketat
• Memahami apakah proyek memiliki jaminan keamanan dan langkah darurat
• Konfirmasi apakah pihak proyek memiliki kemungkinan untuk melakukan operasi dengan hak akses tinggi terhadap dana pengguna.
• Verifikasi apakah izin proyek terdesentralisasi, seperti menggunakan multi-tandatangan atau penguncian waktu sebagai metode pengelolaan.
• Bandingkan apakah distribusi koin dalam whitepaper sesuai dengan situasi penerbitan yang sebenarnya.

Pentingnya Due Diligence

Melakukan due diligence secara menyeluruh adalah kunci untuk melindungi keamanan investasi. Investor tidak seharusnya terpengaruh oleh hype di sekitar proyek dan ketakutan akan kehilangan (FOMO) dalam mengambil keputusan. Sebelum berinvestasi, penting untuk mel花 waktu untuk menyelidiki latar belakang proyek.

Dalam melakukan due diligence, investor perlu mempertimbangkan pertanyaan berikut:

• Apakah tim proyek memiliki reputasi yang baik dan pengalaman sukses di komunitas enkripsi?
• Apakah kontrak pintar proyek telah diaudit oleh pihak ketiga yang terpercaya?
• Apakah dokumen whitepaper, situs web, dan materi lainnya dari proyek tersebut telah menyediakan transparansi yang cukup?

Hanya melalui penyelidikan dan analisis yang komprehensif, investor dapat membuat keputusan yang lebih bijak dan mengurangi risiko terkena Rug Pull.

Kesimpulan

Rug Pull telah menjadi masalah serius di bidang Aset Kripto, menyebabkan kerugian besar. Artikel ini memperkenalkan definisi Rug Pull, jenis-jenisnya, serta cara mengenali dan menghindari tindakan penipuan ini. Kami membahas beberapa tanda yang mungkin mengindikasikan risiko proyek, seperti janji pengembalian tinggi, tim pengembang anonim, kurangnya audit, dan transparansi.

Untuk melindungi keamanan aset, investor harus belajar mengidentifikasi dan menghindari risiko Rug Pull, melakukan penelitian yang cukup sebelum berinvestasi atau mencari pendapat audit dari tim profesional. Dengan terus berkembangnya industri enkripsi dan menarik lebih banyak investor, individu, lembaga regulasi, dan penegak hukum perlu bekerja sama untuk mencegah dan menghukum tindakan penipuan, menciptakan lingkungan investasi yang lebih aman.