Investasi di Pusat Perubahan Pasar Besar: Filosofi Investasi 20 Tahun USV

Sejak 2004, Union Square Ventures (USV) telah melakukan lebih dari 230 investasi di berbagai bidang, mencakup media sosial, pasar, alat pengembang, pendidikan, kesehatan, teknologi keuangan, Web3 dan sistem terdesentralisasi, serta energi dan iklim. Melihat kembali perjalanan investasi selama 20 tahun ini, filosofi investasi USV dapat dirangkum sebagai: fokus pada peluang di tepi pasar besar di bawah tekanan perubahan teknologi dan sosial.

Tema investasi USV berevolusi seiring waktu, selalu berfokus pada teknologi atau momen perubahan sosial yang dapat menghasilkan paradigma baru:

• Tahun 2003-2004: Pembangunan lapisan aplikasi internet
• Pertengahan abad ke-21: jaringan baru seperti jejaring sosial dan pasar
• Awal 2010-an: Jaringan vertikal, infrastruktur baru, dan sistem komputasi terdesentralisasi
• Akhir 2010-an: Memperluas akuisisi sumber daya kunci dan meningkatkan kepercayaan sistem
• Sekitar tahun 2020: Menghadapi krisis iklim, mendorong transformasi energi
• Saat ini: perkembangan cepat model bahasa besar ( LLMs ) dan kecerdasan buatan

Metode investasi USV terutama berfokus pada tiga elemen inti:

1. Marjinal: Margin pasar yang besar sering kali merupakan tempat terbaik untuk inkubasi ide dan metode baru. Perusahaan rintis yang berada di tepi mungkin terlihat aneh pada pandangan pertama, tetapi memiliki potensi untuk menantang perusahaan yang ada dengan cara yang inovatif. Misalnya, media sosial awal, cryptocurrency, dan produk pembelajaran konsumen tampaknya tidak terkait dengan industri tradisional, tetapi akhirnya memberikan dampak yang signifikan.

2. Tekanan Transformasi: Tekanan teknologi dan sosial dapat mengubah struktur pasar yang ada, menciptakan peluang bagi perusahaan baru. Tekanan teknologi dapat mencakup sistem operasi baru, aset kripto, dan kecerdasan buatan, sementara tekanan sosial dapat melibatkan krisis iklim, krisis kepercayaan, atau perubahan norma sosial. Kumpulan tekanan ini dapat mengubah struktur pasar yang statis menjadi dinamis.

3. Pasar Besar: USV memperhatikan inovasi yang memiliki potensi untuk mempengaruhi pasar besar, meskipun awalnya terlihat kecil atau tidak relevan.

Melihat ke depan, USV akan terus mencari peluang investasi di tepi pasar besar yang didorong oleh tekanan perubahan. Kerangka ini akan memandu keputusan investasi USV dalam 20 tahun ke depan di mana perubahan global dipercepat dan teknologi baru terus muncul.

USV berharap dapat bekerja sama dengan pendiri yang memiliki visi yang sama, bersama-sama menjelajahi peluang inovasi di tepi pasar, mempromosikan kemajuan teknologi dan sosial.