Analisis Kinerja Kuartal Pertama 2024 Tianfu Communication
Pada kuartal pertama tahun 2024, Tianfu Communication memberikan laporan kinerja yang mengesankan. Perusahaan mencatat pendapatan 730 juta yuan, meningkat 155% dibandingkan tahun lalu; laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham mencapai 280 juta yuan, meningkat 203%; laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham setelah dikoreksi mencapai 270 juta yuan, meningkat 215%.
Meskipun pertumbuhan kinerja signifikan, tetapi kinerjanya stabil dari bulan ke bulan. Ada dua alasan utama:
Selama periode Tahun Baru Imlek, ada kekurangan kapasitas produksi untuk komponen pasif. Bisnis komponen pasif perusahaan sangat bergantung pada pekerja terampil. Setelah dan sebelum Tahun Baru Imlek, pergerakan tenaga kerja meningkat, dan waktu yang diperlukan untuk meningkatkan keterampilan karyawan baru menyebabkan kekurangan kapasitas produksi sementara. Saat ini, masalah ini telah menunjukkan perbaikan yang jelas.
Pengaruh biaya insentif saham. Perusahaan akan meluncurkan rencana insentif saham terbatas pada tahun 2023, dan akan mulai mengakui biaya terkait pada tahun 2024. Diperkirakan total biaya yang diakui sepanjang tahun sekitar 82,4 juta yuan, rata-rata 20,6 juta yuan per kuartal, yang akan memberikan dampak tertentu terhadap laba bersih setiap kuartal.
Perlu dicatat bahwa perusahaan, sambil mengalami pertumbuhan bisnis yang cepat, juga memperhatikan peningkatan kualitas operasional. Hingga akhir kuartal pertama, persediaan perusahaan adalah 2,3 miliar yuan, menurun dari 2,6 miliar yuan pada akhir tahun lalu, menunjukkan peningkatan kemampuan perusahaan dalam manajemen persediaan.
Dalam hal pembangunan kapasitas, perusahaan secara aktif mendorong. Fase pertama basis produksi yang terletak di Thailand diperkirakan akan mulai produksi percobaan pada bulan Mei tahun ini. Perusahaan berencana untuk mengirim beberapa karyawan dari dalam dan luar negeri, serta merekrut di lokasi setempat, untuk memastikan operasional basis baru berjalan lancar. Seiring dengan peningkatan kapasitas secara bertahap, ditambah dengan pertumbuhan kebutuhan perangkat optik berkecepatan tinggi yang dibawa oleh perkembangan AI, skala pendapatan keseluruhan perusahaan diharapkan terus berkembang.
Berdasarkan situasi saat ini, analis memperkirakan pendapatan perusahaan untuk tahun 2024-2026 masing-masing sebesar 38/58/74 miliar yuan, dan laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk masing-masing sebesar 14/20/26 miliar yuan. Mengingat tingginya tingkat permintaan di industri komunikasi optik yang didorong oleh AI, analis memberikan peringkat "Beli".
Namun, investor juga perlu memperhatikan faktor risiko berikut: perkembangan AICG yang tidak sesuai harapan, permintaan daya komputasi yang tidak sesuai harapan, serta meningkatnya persaingan di pasar.
Lihat Asli
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Kinerja Q1 Tianfu Communication naik besar, pendapatan 7,3 miliar dengan pertumbuhan tahunan 155%
Analisis Kinerja Kuartal Pertama 2024 Tianfu Communication
Pada kuartal pertama tahun 2024, Tianfu Communication memberikan laporan kinerja yang mengesankan. Perusahaan mencatat pendapatan 730 juta yuan, meningkat 155% dibandingkan tahun lalu; laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham mencapai 280 juta yuan, meningkat 203%; laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham setelah dikoreksi mencapai 270 juta yuan, meningkat 215%.
Meskipun pertumbuhan kinerja signifikan, tetapi kinerjanya stabil dari bulan ke bulan. Ada dua alasan utama:
Selama periode Tahun Baru Imlek, ada kekurangan kapasitas produksi untuk komponen pasif. Bisnis komponen pasif perusahaan sangat bergantung pada pekerja terampil. Setelah dan sebelum Tahun Baru Imlek, pergerakan tenaga kerja meningkat, dan waktu yang diperlukan untuk meningkatkan keterampilan karyawan baru menyebabkan kekurangan kapasitas produksi sementara. Saat ini, masalah ini telah menunjukkan perbaikan yang jelas.
Pengaruh biaya insentif saham. Perusahaan akan meluncurkan rencana insentif saham terbatas pada tahun 2023, dan akan mulai mengakui biaya terkait pada tahun 2024. Diperkirakan total biaya yang diakui sepanjang tahun sekitar 82,4 juta yuan, rata-rata 20,6 juta yuan per kuartal, yang akan memberikan dampak tertentu terhadap laba bersih setiap kuartal.
Perlu dicatat bahwa perusahaan, sambil mengalami pertumbuhan bisnis yang cepat, juga memperhatikan peningkatan kualitas operasional. Hingga akhir kuartal pertama, persediaan perusahaan adalah 2,3 miliar yuan, menurun dari 2,6 miliar yuan pada akhir tahun lalu, menunjukkan peningkatan kemampuan perusahaan dalam manajemen persediaan.
Dalam hal pembangunan kapasitas, perusahaan secara aktif mendorong. Fase pertama basis produksi yang terletak di Thailand diperkirakan akan mulai produksi percobaan pada bulan Mei tahun ini. Perusahaan berencana untuk mengirim beberapa karyawan dari dalam dan luar negeri, serta merekrut di lokasi setempat, untuk memastikan operasional basis baru berjalan lancar. Seiring dengan peningkatan kapasitas secara bertahap, ditambah dengan pertumbuhan kebutuhan perangkat optik berkecepatan tinggi yang dibawa oleh perkembangan AI, skala pendapatan keseluruhan perusahaan diharapkan terus berkembang.
Berdasarkan situasi saat ini, analis memperkirakan pendapatan perusahaan untuk tahun 2024-2026 masing-masing sebesar 38/58/74 miliar yuan, dan laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk masing-masing sebesar 14/20/26 miliar yuan. Mengingat tingginya tingkat permintaan di industri komunikasi optik yang didorong oleh AI, analis memberikan peringkat "Beli".
Namun, investor juga perlu memperhatikan faktor risiko berikut: perkembangan AICG yang tidak sesuai harapan, permintaan daya komputasi yang tidak sesuai harapan, serta meningkatnya persaingan di pasar.