Bagaimana cara mendapatkan hasil tinggi di Bear Market pada public chain yang baru muncul?

Saat ini, terdapat banyak faktor ketidakpastian dalam ekonomi makro, dan perubahan kebijakan perdagangan juga mempengaruhi pasar saham teknologi. Bitcoin, sejak peluncuran ETF spot, telah beralih dari aset kecil menjadi fokus perhatian keuangan tradisional, yang juga berarti bahwa pergerakan harganya akan lebih mudah dipengaruhi oleh ekonomi makro.

Pasar telah berfluktuasi dalam kisaran 82000-88000 selama dua bulan, pasar sekunder kekurangan narasi baru, dan pasar primer juga lesu. Sebagai investor, selain menunggu, menggunakan koin berkualitas dan stablecoin yang ada untuk menambang, menghasilkan pendapatan pasif juga merupakan pilihan yang baik.

Sebuah blockchain baru-baru ini telah memulai mekanisme pembuktian likuiditas (PoL), dengan tingkat pengembalian mencapai lebih dari 100%. Mari kita bersama-sama memahami bagaimana mekanisme baru ini bekerja.

Bagaimana PoL membentuk siklus yang baik

1. Pengguna menyediakan likuiditas: Menyimpan aset ke dalam kolam likuiditas dApp, mendapatkan sertifikat dan mempertaruhkan untuk mendapatkan token, memberikan likuiditas awal untuk ekosistem.

2. Alokasi Validator: Berdasarkan insentif yang diberikan oleh dApp, mengarahkan emisi token ke kolam hadiah dengan imbalan tertinggi. Seiring semakin banyak token yang mengalir ke kolam populer, tingkat pengembalian pengguna meningkat, menarik lebih banyak partisipasi.

3. Persaingan dApp: untuk menarik pengeluaran token validator, dApp meningkatkan insentif dan menambah kedalaman likuiditas.

4. Penugasan Pengguna: Pengguna dapat mendelegasikan token yang diperoleh kepada validator yang berkinerja baik, meningkatkan bobot proposal bloknya, sehingga mendapatkan lebih banyak hadiah bagi hasil, mendorong validator untuk terus mengoptimalkan strategi distribusi.

5. Ekspansi ekosistem: Dengan meningkatnya likuiditas dan partisipasi, volume perdagangan dan penggunaan dApp meningkat, nilai jaringan bertambah, menarik lebih banyak pengguna dan pengembang untuk bergabung, membentuk siklus yang menguntungkan.

Mekanisme ini memungkinkan dApp, pengguna, dan validator membentuk hubungan kolaboratif, menyelesaikan masalah kekurangan likuiditas dan distribusi aset yang tidak merata dalam PoS tradisional.

Strategi Penambangan

1. Penataan yang stabil dengan fokus pada blue chip/LSD inti

Inti pemikiran: memilih kombinasi aset yang relatif inti, dengan kedalaman yang lebih besar, dan volatilitas yang sedang, seperti:

• Token asli/LSD( seperti produk turunan staking )
• Token mainstream/LSD
• Bitcoin/LSD

Keunggulan:

• Mengurangi risiko fluktuasi harga koin yang tajam
• Nikmati kedalaman likuiditas yang lebih baik
• Pendapatan yang dapat ditumpuk: Hasil staking LSD itu sendiri + Hadiah PoL

Sumber potensi keuntungan:

• Pertambangan likuiditas ( LP rewards + PoL rewards )
• Penghasilan terintegrasi LSD
• Pembagian keuntungan insentif tambahan dari protokol

Peringatan risiko:

• Mungkin ada diskonto atau premi antara token LSD
• Pilihan validator mempengaruhi hasil aktual
• Perlu menimbang skala dana dengan biaya keuntungan

2. Strategi volatilitas rendah untuk pasangan stablecoin

Inti pemikiran: memilih pasangan perdagangan stablecoin terhadap stablecoin, mengurangi risiko kehilangan tidak permanen.

Keunggulan: Aset itu sendiri relatif stabil, beberapa protokol akan memberikan insentif tambahan untuk menarik stablecoin.

Sumber potensi keuntungan:

• PoL insentif
• Biaya transaksi
• Hadiah tambahan atau airdrop dari protokol

Peringatan Risiko:

• Risiko kredit stablecoin
• Tingkat pengembalian relatif rendah
• Insentif protokol mungkin tidak stabil

3. Strategi pengembalian tinggi jangka pendek untuk Meme Coin/Token baru berisiko tinggi

Inti pemikiran: memilih kolam token kecil yang baru diluncurkan atau populer, untuk memanfaatkan peluang APR tinggi dalam jangka pendek.

Strategi: Menghasilkan imbalan selama periode imbal hasil tinggi, dan segera mencairkannya menjadi aset utama atau stablecoin.

Sumber potensi keuntungan:

• Hadiah PoL yang sangat tinggi
• Insentif tambahan yang tinggi

Peringatan Risiko:

• Risiko fluktuasi harga/ proyek kabur tinggi
• Kerugian yang tidak tetap dapat signifikan
• Perlu memperhatikan perubahan data dengan seksama

Ringkasan

Dalam ekosistem blockchain publik yang baru muncul ini, setiap protokol bersaing untuk mendapatkan dana dengan menawarkan insentif. Strategi terbaik sering kali adalah penyesuaian dinamis dan alokasi terdesentralisasi:

• Beberapa dana dialokasikan ke kolam LSD/blue chip/stablecoin yang stabil
• Cobalah kolam koin baru yang berisiko tinggi dan imbalan tinggi dengan modal kecil
• Terus memantau rasio hasil masing-masing kolam, komisi validator, insentif protokol, dan indikator lainnya, serta mengoptimalkan strategi secara tepat waktu.

Pada saat yang sama, pastikan untuk memperhatikan keamanan, dengan hati-hati mengevaluasi risiko kontrak dari protokol baru, keabsahan model token, serta faktor latar belakang tim. Meskipun imbal hasil yang tinggi menggoda, risiko proyek yang kabur atau kerentanan kontrak di ekosistem awal juga tidak boleh diabaikan.