Harga saham Metaplanet naik di tengah pembelian Bitcoin, tetapi risiko tetap ada

Harga saham Metaplanet telah lonjakan tahun ini, menjadikannya salah satu yang terbaik di Indeks Nikkei 225. Itu melonjak lebih dari 10% pada hari Senin, mendekatkannya ke titik tertinggi sepanjang masa ¥1,925. Itu telah melonjak lebih dari 460% dari titik terendah tahun ini, memberikannya kapitalisasi pasar lebih dari $7 miliar.

Stok Metaplanet melonjak di tengah akumulasi Bitcoin

Dalam pernyataan pada hari Senin, Metaplanet mengatakan bahwa mereka terus melakukan akumulasi Bitcoin. Mereka membeli 1.005 koin minggu lalu seharga $108,1 juta, membawa total kepemilikan mereka menjadi 13.350

Data BitcoinTreasuries menunjukkan bahwa sekarang ia menjadi pemegang Bitcoin terbesar keenam secara global setelah Strategy, MARA Holdings, XXI, Riot Platforms, dan Galaxy Digital Holdings. Pada harga saat ini, kepemilikan Bitcoin-nya bernilai lebih dari $1,14 miliar.

Perusahaan bertujuan untuk terus mengakumulasi Bitcoin sambil bekerja untuk mencapai 100.000 koin di perbendaharaannya pada akhir tahun depan. Ini berarti bahwa perusahaan perlu membeli 86.650 koin yang saat ini bernilai lebih dari $9,9 miliar untuk mencapai targetnya.

Ini juga berharap memiliki 210.000 koin pada akhir 2027, yang berarti bahwa ia perlu mengumpulkan dana secara agresif untuk mencapai tujuan ini.

MetaPlanet mencatat bahwa Bitcoin Yield-nya, ukuran yang digunakan secara luas oleh perusahaan serupa, telah melonjak menjadi 348% tahun ini. Bitcoin yield dihitung dengan mengestimasi persentase perubahan dalam rasio Bitcoin yang dimiliki relatif terhadap saham yang sepenuhnya didilusi.

Stok tergantung pada aksi harga BTC, tetapi risiko tetap ada

Harga saham MetaPlanet kemungkinan akan terus berkembang selama lonjakan Bitcoin mendapatkan momentum. Analis sangat optimis terhadap harga Bitcoin. Misalnya, kami baru-baru ini memetakan skenario potensial di mana harga BTC melonjak menjadi $300,000 dalam beberapa tahun mendatang.

Analisis dari BlackRock memperkirakan bahwa koin akan lonjakan hingga $700.000 dalam beberapa tahun mendatang, sementara Ark Invest mengharapkan koin tersebut mencapai $2,4 juta pada akhir dekade.

Ada alasan yang kuat untuk mengharapkan bahwa ini akan terjadi. Misalnya, data terbaru menunjukkan bahwa permintaan ETF Bitcoin sedang melonjak di Amerika Serikat, dengan total aliran mendekati level kunci di $50 miliar. IBIT BlackRock telah menjadi raksasa senilai $74 miliar, menjadikannya ETF dengan pertumbuhan tercepat dalam catatan.

Pada saat yang sama, pasokan Bitcoin di bursa telah merosot ke titik terendah dalam bertahun-tahun. Oleh karena itu, ketidakseimbangan antara permintaan dan pasokan Bitcoin berarti bahwa koin akan mendorongnya lebih tinggi dalam jangka panjang.

Oleh karena itu, lonjakan harga Bitcoin kemungkinan akan mendorong harga saham Metaplanet lebih tinggi seiring berjalannya waktu.

Namun, ada risiko signifikan dalam premium saham ini karena memiliki kapitalisasi pasar lebih dari $7 miliar dibandingkan dengan kepemilikan Bitcoin senilai $1,4 miliar. Ini memberikan premium sekitar 5,1, jauh lebih tinggi daripada 1,68 milik MicroStrategy.

Oleh karena itu, ada kemungkinan bahwa saham akan mulai berkinerja buruk seiring dengan menutup kesenjangan valuasi seperti yang dilakukan oleh Strategi belakangan ini. Sementara Bitcoin mendekati titik tertinggi sepanjang masa sebesar $112,000, saham MSTR tetap jauh di bawah rekor tertingginya.

Analisis harga saham Metaplanet

TradingViewGrafik harian menunjukkan bahwa harga saham Metaplanet telah mengalami lonjakan dalam beberapa tahun terakhir setelah perusahaan mengadopsi strategi kas Bitcoin-nya. Risiko, bagaimanapun, adalah bahwa ia perlahan-lahan membentuk pola double-top yang sisi atasnya berada di 1.925 yen dan neckline berada di 1.257 yen.

Saham juga tetap di atas Rata-rata Bergerak Eksponensial 200-hari dan 100-hari. Misalnya, ia sekitar 90% di atas rata-rata bergerak 100-hari.

Oleh karena itu, ada risiko bahwa harga saham Metaplanet akan mengalami lonjakan kembali ke rata-rata dan turun segera. Lonjakan kembali adalah situasi di mana aset bergerak kembali ke rata-rata historisnya.

Harga saham Metaplanet naik di tengah pembelian Bitcoin, tetapi risiko tetap ada muncul pertama kali di Invezz