Ekosistem DeFi adalah singkatan dari ekosistem keuangan terdesentralisasi, merupakan jaringan rantai yang terdiri dari protokol kontrak pintar, yang dapat menyalin dan membentuk kembali layanan keuangan tradisional di blockchain publik. Kode menggantikan bank atau broker untuk melakukan pinjaman, perdagangan, penghasilan, dan manajemen aset dengan cara yang tanpa izin. Bagi pemula cryptocurrency yang menjelajahi airdrop atau trader berpengalaman di Gate.io yang mencari penghasilan on-chain, memahami setiap komponen tumpukan DeFi sangat penting untuk menangkap risiko dan peluang.
Lapisan inti ekosistem DeFi: Blockchain publik
Setiap struktur ekosistem DeFi dimulai dari jaringan dasar yang menjamin keamanan, finalitas, dan komposabilitas.
Ethereum telah membuka jalan untuk kontrak pintar dan saat ini masih menyimpan likuiditas yang paling mendalam, meskipun biaya gas mungkin akan melambung.
Jaringan lapisan kedua seperti Arbitrum dan Optimism akan memindahkan transaksi dari Ethereum, memberikan biaya yang sangat rendah tanpa mengorbankan keamanan.
Alt-L1 Chain--Solana, BNB Chain, Avalanche--menyediakan throughput yang lebih tinggi dan alat pengembang yang unik, yang memunculkan ekosistem DeFi kecil mereka masing-masing.
Jembatan lintas rantai Gate.io memungkinkan pengguna untuk mentransfer USDT atau ETH dari bursa dengan biaya rendah ke jaringan yang paling sesuai dengan kemampuan biaya mereka.
Inti dari setiap ekosistem bursa terdesentralisasi adalah pembuat pasar otomatis (AMM):
Uniswap & PancakeSwap memungkinkan siapa saja untuk menyimpan pasangan token ke dalam kolam likuiditas dan mendapatkan bagi hasil dari biaya transaksi.
Curve Finance khusus bergerak dalam perdagangan pertukaran stablecoin, dengan slippage yang sangat kecil, yang sangat penting bagi robot arbitrase yang mengalihkan likuiditas kembali ke Gate dan CEX lainnya.
Router agregat (1inch, Matcha) membagi pesanan besar di antara beberapa DEX untuk mengoptimalkan harga, berfungsi sebagai middleware bagi trader on-chain.
Trader frekuensi tinggi sering kali memindahkan aset dari Gate ke kolam DEX beberapa menit sebelum peristiwa volatilitas terjadi, membayar biaya, dan kemudian keluar kembali ke bursa.
Lapisan Kredit: Protokol Peminjaman
Pasar mata uang terdesentralisasi memungkinkan pengguna untuk menghasilkan pendapatan pasif atau melepaskan likuiditas:
Aave, Compound--setor ETH, USDT, atau WBTC dan terima token bunga (aTokens, cTokens).
Pinjaman over-collateralized--meminjam DAI atau USDC, maksimum hingga ~75 % LTV; likuiditas otomatis, mengurangi risiko pihak yang bertransaksi.
Kolam dana terisolasi (Silo, Spark) membatasi penularan; jika suatu aset khusus mengalami keruntuhan, hanya kolam dananya sendiri yang akan terpengaruh.
Tujuan kata kunci ekor panjang: "platform pinjaman ekosistem defi". Bagian "Earn" di Gate.io mirip dengan hasil CeFi, cocok untuk pengguna yang belum siap untuk mengelola sendiri.
Derivatif dan Leverage DeFi
DEX permanen seperti GMX, dYdX, dan Vertex memungkinkan hingga 50 kali leverage tanpa KYC, dan menggunakan harga real-time yang disediakan oleh pusat perdagangan off-chain.
Kontrak opsi (Lyra, Premia) memungkinkan trader DeFi untuk melakukan hedging menggunakan opsi beli dan opsi jual.
Penerbit aset sintetis (Synthetix, Ondo) men-tokenisasi barang, indeks, bahkan obligasi pemerintah, memperluas ekosistem Defi dari aset dunia nyata.
Gate.io Futures menawarkan likuiditas yang lebih dalam dan antarmuka pengguna yang familiar; trader yang cerdas dapat melakukan arbitrase selisih suku bunga antara CEX perps dan DeFi perps.
Pengoptimal Hasil & Agregator
Mengelola posisi LP bisa sangat membosankan; pengoptimal hasil dapat secara otomatis mengumpulkan imbal hasil:
Yearn Finance membawa stablecoin ke pasar uang dengan imbal hasil tertinggi.
Beefy, token pertanian otomatis Autofarm, menukarkannya kembali ke aset dasar untuk suku bunga tahunan yang terkompaun.
Platform re-staking (EigenLayer, Ether.fi) memungkinkan staker ETH untuk mendapatkan middleware tambahan, menciptakan aliran pendapatan ganda.
Kata kunci: "defi ekosistem hasil pertanian". Gate (Gate.io Launchpad) sering mencantumkan token tata kelola untuk para pengoptimal ini, memungkinkan pengguna bursa untuk menggunakannya lebih awal.
Jalur Pembayaran Stablecoin dan Ekosistem DeFi
Sebuah ekosistem keuangan terdesentralisasi yang kuat bergantung pada unit pencatatan yang stabil harganya:
Aset yang didukung: USDT, USDC, TUSD-reserve fiat telah diaudit di luar rantai.
Jaminan cryptocurrency: DAI, crvUSD yang didukung oleh aset on-chain, memerlukan jaminan berlebih.
Algoritma (risiko lebih tinggi): FRAX, USDL--sebagian dijamin, menggunakan pemangkasan pasokan untuk mempertahankan pegangan.
Gate (Gate.io) mendukung onboarding/offboarding USDT dan USDC secara seamless, pengguna dapat menyediakan dana untuk transaksi on-chain dalam beberapa menit.
Tata Kelola dan Infrastruktur DAO
Desentralisasi sejati menyerahkan kekuasaan pengambilan keputusan kepada pemegang token:
Snapshot dapat memungkinkan pemungutan suara tanpa gas; proposal dapat menentukan aktivasi saklar biaya dan jadwal emisi.
Manajemen Keuangan DAO (Gnosis Safe, Modul Zodiac) mengelola jutaan stablecoin secara kolektif untuk subsidi protokol.
Solusi gaji on-chain (Superfluid) dapat memberikan gaji secara real-time--memperluas ekosistem definisi DAO.
Proyek sering kali memulai debut token tata kelola di platform startup Gate.io, menjangkau lebih dari 1 juta pengguna global segera setelah akhir TGE.
Risiko dan Tumpukan Keamanan Ekosistem DeFi
Kerentanan kontrak pintar masih menjadi ancaman terbesar:
Auditor (Certik, Trail of Bits) meninjau kode baris demi baris.
Pasar hadiah kerentanan (Immunefi) membayar hingga tujuh digit kepada para hacker etis.
Perjanjian asuransi (Nexus Mutual) melindungi simpanan DeFi dari serangan hacker.
Sebelum menjembatani dana dari Gate (Gate.io) ke protokol mana pun, pastikan untuk memeriksa status audit.
Pemikiran Terakhir
Berbagai komponen ekosistem DeFi membentuk siklus penguatan diri: DEX yang dikelola oleh blockchain, DEX yang memelihara pasar pinjaman, pasar pinjaman yang menciptakan stablecoin, stablecoin yang mendorong pertanian hasil, dan pertanian hasil yang pada gilirannya menarik lebih banyak likuiditas. Baik Anda sedang mempertaruhkan ETH di jaringan, maupun melakukan arbitrase harga BTC/USDT antara Gate.io dan Uniswap, pemahaman menyeluruh tentang setiap lapisan dapat memberikan Anda strategi perdagangan cryptocurrency yang lebih cerdas dan lebih aman.
Siap untuk menjelajahi DeFi tanpa meninggalkan jaring keamanan bursa terpercaya? Gate menawarkan jembatan terintegrasi, pertukaran dengan biaya rendah, dan daftar eksklusif banyak token DeFi teratas -- menjembatani kesenjangan antara kenyamanan terpusat dan inovasi terdesentralisasi.
Penulis: Cinnie, peneliti Gate.io
Penerjemah: Sherry S.
*Artikel ini hanya mewakili pandangan penulis dan tidak merupakan saran perdagangan. Investasi memiliki risiko, pengguna harus membuat keputusan dengan hati-hati.
*Konten artikel ini adalah orisinal, hak cipta dimiliki oleh Gate.io, jika ingin mengutip kembali harap mencantumkan penulis dan sumbernya, jika tidak akan dituntut secara hukum.
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Apa itu ekosistem DeFi? Komponen kunci dari Keuangan Desentralisasi
!
Ekosistem DeFi adalah singkatan dari ekosistem keuangan terdesentralisasi, merupakan jaringan rantai yang terdiri dari protokol kontrak pintar, yang dapat menyalin dan membentuk kembali layanan keuangan tradisional di blockchain publik. Kode menggantikan bank atau broker untuk melakukan pinjaman, perdagangan, penghasilan, dan manajemen aset dengan cara yang tanpa izin. Bagi pemula cryptocurrency yang menjelajahi airdrop atau trader berpengalaman di Gate.io yang mencari penghasilan on-chain, memahami setiap komponen tumpukan DeFi sangat penting untuk menangkap risiko dan peluang.
Lapisan inti ekosistem DeFi: Blockchain publik
Setiap struktur ekosistem DeFi dimulai dari jaringan dasar yang menjamin keamanan, finalitas, dan komposabilitas.
Lapisan Likuiditas: Pertukaran Terdesentralisasi (DEX)
Inti dari setiap ekosistem bursa terdesentralisasi adalah pembuat pasar otomatis (AMM):
Lapisan Kredit: Protokol Peminjaman
Pasar mata uang terdesentralisasi memungkinkan pengguna untuk menghasilkan pendapatan pasif atau melepaskan likuiditas:
Derivatif dan Leverage DeFi
Pengoptimal Hasil & Agregator
Mengelola posisi LP bisa sangat membosankan; pengoptimal hasil dapat secara otomatis mengumpulkan imbal hasil:
Jalur Pembayaran Stablecoin dan Ekosistem DeFi
Sebuah ekosistem keuangan terdesentralisasi yang kuat bergantung pada unit pencatatan yang stabil harganya:
Tata Kelola dan Infrastruktur DAO
Desentralisasi sejati menyerahkan kekuasaan pengambilan keputusan kepada pemegang token:
Risiko dan Tumpukan Keamanan Ekosistem DeFi
Kerentanan kontrak pintar masih menjadi ancaman terbesar:
Pemikiran Terakhir
Berbagai komponen ekosistem DeFi membentuk siklus penguatan diri: DEX yang dikelola oleh blockchain, DEX yang memelihara pasar pinjaman, pasar pinjaman yang menciptakan stablecoin, stablecoin yang mendorong pertanian hasil, dan pertanian hasil yang pada gilirannya menarik lebih banyak likuiditas. Baik Anda sedang mempertaruhkan ETH di jaringan, maupun melakukan arbitrase harga BTC/USDT antara Gate.io dan Uniswap, pemahaman menyeluruh tentang setiap lapisan dapat memberikan Anda strategi perdagangan cryptocurrency yang lebih cerdas dan lebih aman. Siap untuk menjelajahi DeFi tanpa meninggalkan jaring keamanan bursa terpercaya? Gate menawarkan jembatan terintegrasi, pertukaran dengan biaya rendah, dan daftar eksklusif banyak token DeFi teratas -- menjembatani kesenjangan antara kenyamanan terpusat dan inovasi terdesentralisasi.
Penulis: Cinnie, peneliti Gate.io Penerjemah: Sherry S. *Artikel ini hanya mewakili pandangan penulis dan tidak merupakan saran perdagangan. Investasi memiliki risiko, pengguna harus membuat keputusan dengan hati-hati. *Konten artikel ini adalah orisinal, hak cipta dimiliki oleh Gate.io, jika ingin mengutip kembali harap mencantumkan penulis dan sumbernya, jika tidak akan dituntut secara hukum.