Zug vs. Silicon Valley: Bagaimana Ibu Kota Kripto Swiss Mengalahkan Raksasa Teknologi - Brave New Coin

Di sebuah kota kecil di Swiss yang hanya memiliki 30.000 penduduk, sebuah revolusi keuangan dimulai yang akan membentuk ulang lanskap kripto global. Zug, Swiss, kini dikenal sebagai "Crypto Valley," menjadi tuan rumah bagi lebih dari 1.100 perusahaan blockchain yang bernilai gabungan $382,93 miliar – menjadikannya pusat kripto terbesar di dunia.

"Kami ingin menyatakan keterbukaan kami terhadap teknologi baru," kata mantan Wali Kota Zug Dolfi Müller saat itu. Keterbukaan ini akan terbukti krusial saat perusahaan kripto berbondong-bondong ke daerah tersebut.

Yayasan Ethereum Mengubah Segalanya

Terobosan nyata terjadi pada bulan Februari 2014 ketika Vitalik Buterin yang berusia 20 tahun memilih Zug sebagai rumah bagi Yayasan Ethereum. Bekerja dari sebuah rumah sederhana yang dijuluki “Das Raumschiff” (The Spaceship), Buterin dan timnya membangun apa yang akan menjadi cryptocurrency terbesar kedua di dunia.

Yayasan Ethereum menjadi yayasan blockchain pertama yang pernah dibuat, menetapkan preseden hukum yang hampir diikuti oleh setiap proyek kripto besar. Hari ini, sembilan "unicorn" cryptocurrency (perusahaan yang bernilai lebih dari $1 miliar) menyebut Swiss sebagai rumah, termasuk Cardano, Polkadot, dan Nexo.

Pajak Capital Gains Nol Menciptakan Surga Investor

Struktur pajak Swiss menawarkan sesuatu yang hampir tidak terdengar di dunia kripto: pajak keuntungan modal nol untuk investor pribadi. Ini berarti individu dapat membeli dan menjual Bitcoin, Ethereum, atau kripto lainnya tanpa membayar pajak atas keuntungan mereka – asalkan mereka memenuhi kriteria tertentu.

Untuk memenuhi syarat keuntungan bebas pajak, investor harus:

• Simpan kripto setidaknya selama enam bulan
• Pastikan keuntungan kripto tidak melebihi 50% dari total pendapatan mereka
• Gunakan uang mereka sendiri (tidak ada dana yang dipinjam)
• Hanya gunakan derivatif untuk perlindungan, bukan spekulasi

Namun, ada satu hal yang perlu diperhatikan. Swiss memberlakukan "pajak kekayaan" atas kepemilikan kripto, berkisar antara 0,3% hingga 1% per tahun. Di Zug, tarif ini hanya 0,125% – salah satu yang terendah di negara tersebut. Para investor harus melaporkan kepemilikan kripto mereka setiap 31 Desember dengan nilai pasar.

Menurut pedoman Administrasi Pajak Federal Swiss, pajak kekayaan ini berlaku untuk semua aset kripto, memperlakukannya mirip dengan saham atau real estat.

Dukungan Pemerintah Membuat Perbedaan

Tidak seperti banyak negara yang berjuang dengan regulasi kripto, otoritas Swiss menerima teknologi ini lebih awal. Pada bulan Juli 2016, Zug menjadi pemerintah pertama di dunia yang menerima pembayaran Bitcoin untuk layanan municipal hingga 200 franc Swiss (sekitar $210).

Otoritas Pengawas Pasar Keuangan Swiss (FINMA) menerbitkan pedoman kripto yang jelas pada tahun 2018, mengategorikan aset digital menjadi tiga jenis: token pembayaran, token utilitas, dan token aset. Kejelasan regulasi ini menghilangkan ketidakpastian hukum yang melanda perusahaan kripto di negara lain.

Pajak perusahaan di Zug juga sangat menarik, dengan tarif hanya 11,85% – terendah di Swiss. Ini dibandingkan dengan pusat keuangan besar lainnya dan telah menarik perusahaan seperti Bitcoin Suisse, yang didirikan pada tahun 2013 dan sekarang mengelola lebih dari 3 miliar franc Swiss dalam aset klien.

Kemitraan Perbankan Mendorong Pertumbuhan

Salah satu keuntungan yang membedakan Swiss adalah sektor perbankan yang ramah kripto. Bank-bank tradisional seperti UBS dan Credit Suisse bekerja sama dengan bank-bank kripto khusus seperti SEBA dan Sygnum. Kemitraan ini menyediakan layanan penting seperti penyimpanan, perdagangan, dan kepatuhan regulasi yang dibutuhkan perusahaan kripto untuk beroperasi secara profesional.

Bitcoin Suisse, perusahaan kripto tertua di Swiss, membantu memfasilitasi kampanye penggalangan dana cryptocurrency pertama di dunia untuk Ethereum pada tahun 2014. Sejak itu, perusahaan ini telah berkembang menjadi tempat kerja bagi lebih dari 300 orang di kantor-kantor di Zug, Kopenhagen, dan Slovakia.

Angka di Balik Kesuksesan

Pertumbuhan ekosistem ini sangat luar biasa. Pada tahun 2023 saja, perusahaan kripto Swiss mengumpulkan $283,5 juta dari 47 kesepakatan pendanaan, menunjukkan pemulihan yang kuat dari penurunan pasar 2022. Sektor ini sekarang mempekerjakan lebih dari 3.000 orang secara langsung, dengan ratusan lainnya di industri pendukung.

Konsentrasi perusahaan sangat mencolok: 512 perusahaan blockchain beroperasi di kanton Zug yang kecil, dibandingkan dengan 289 di Zurich yang jauh lebih besar. Kepadatan ini menciptakan efek jaringan di mana pengusaha, investor, dan bakat secara alami terhubung.

Sektor kripto di Swiss telah berkembang pesat sejak masa-masa awalnya. "Sisi kripto yang lebih pinggiran telah agak menjauh," kata Alexander Brunner, penulis "Crypto Nation Switzerland." "Kripto sedang tumbuh dewasa, di Swiss."