Genesis Settles for Millions dengan Otoritas Regulasi AS

Genesis telah mencapai kesepakatan dengan SEC untuk menghindari kasus hukum yang berlarut-larut mengenai program Gemini Earn.

Departemen Kehakiman Amerika Serikat telah mengajukan keberatan terhadap Rencana Kepailitan Genesis.

Gemini mengklaim bahwa mereka menggunakan kontroversial $282 juta untuk membentuk dana cadangan yang bertujuan untuk program pengguna Earn mereka.

Kata kunci: perdebatan genesis Gemini, penyelesaian SEC, pertukaran kripto Gemini, kebangkrutan Genesis, pelanggan Gemini Earn, pengguna Gemini Earn, program Gemini Earn, pemberi pinjaman kripto bangkrut, pemberi pinjaman kripto bangkrut, gugatan dengan US SEC, pelanggaran hukum keamanan

Pengenalan

Selama tahun 2022 dan 2023 Amerika Serikat mengajukan beberapa gugatan terhadap perusahaan kripto. Genesis dituduh melanggar undang-undang sekuritas negara. Sebagai gantinya untuk bertarung secara hukum dengan SEC, beberapa perusahaan memilih untuk menyelesaikan secara damai dengan mereka. Hari ini, kita membahas penyelesaian antara Genesis dan SEC. Kita juga akan melihat kemajuan Genesis dalam Rencana Kepailitan Bab 11-nya.

Baca tentang kebangkrutan perusahaan crypto baru-baru ini: Kebangkrutan Crypto: Kirkland & Ellis Mengamankan $120 Juta dalam Kasus Celsius, Core Scientific, BlockFi, Voyager

Genesis Membayar $21 Juta ke SEC dalam Penyelesaian atas Pelanggaran Program Gemini Earn

Crypto lender Genesis Global mencapai kesepakatan dengan SEC Amerika Serikat di mana mereka akan membayar $21 juta atas program peminjaman Gemini Earn mereka. Namun, kesepakatan tersebut hanya berlaku jika Genesis mampu membayar pelanggannya secara penuh.

Kesepakatan ini memungkinkan Genesis untuk mencegah biaya dan risiko yang terkait dengan pertempuran hukum melawan SEC yang menuduhnya menjual surat berharga yang tidak terdaftar. Selain itu, penyelesaian ini akan memungkinkan perusahaan kripto untuk fokus pada membayar pemberi pinjaman kripto dalam kepailitan dan pelanggan Gemini earn.

Sementara itu, Genesis tidak mengakui atau menyangkal adanya pelanggaran hukum yang berkaitan dengan pelanggaran hukum keamanan Amerika Serikat. Sebagai fakta, SEC mengajukan gugatan terhadap Genesis pada Januari 2023. Gugatan tersebut dengan SEC AS menuduh bahwa Genesis dan mitra kripto mereka, bursa crypto Gemini, menjual surat berharga melalui Gemini Earn, program pinjaman kripto bersama mereka.

Untuk konteksnya, kedua perusahaan tersebut secara bersama-sama mendirikan Program Gemini Earn yang akan memungkinkan pelanggan Gemini untuk meminjamkan aset kripto mereka kepada Genesis sebagai imbalan bunga. Akibatnya, Genesis mengumpulkan kripto senilai miliaran dolar dari investor kripto yang menjadi salah satu keluhan utama SEC.

Melalui siaran pers, Gary Gensler, Ketua SEC mengatakan, “Kami menduga bahwa Genesis dan Gemini menawarkan sekuritas tanpa registrasi kepada publik, melewati persyaratan pengungkapan yang dirancang untuk melindungi investor.”

Dia menambahkan, “Tuduhan hari ini memperkuat tindakan sebelumnya untuk menjelaskan kepada pasar dan publik investor bahwa platform pinjaman kripto dan perantara lainnya perlu mematuhi hukum efek yang telah teruji waktu kami. Melakukannya adalah yang terbaik untuk melindungi investor. Ini mempromosikan kepercayaan dalam pasar.”

Perlu dicatat bahwa dua perusahaan kripto tersebut menghentikan Program Gemini Earn pada November 2023, memicu litigasi dengan Digital Currency Group, Perusahaan induk Genesis - yang dijalankan oleh kembar Winklevoss.

Sementara itu, Genesis melanjutkan rencananya untuk membayar kembali pelanggannya dalam aset kripto atau uang tunai, tergantung pada mata uang yang mereka depositkan. Untuk memfasilitasi hal ini, perusahaan bertujuan untuk meminta persetujuan pengadilan atas rencana Kepailitan pada 14 Februari.

Pengguna Gemini Earn kemungkinan akan mendapatkan 100% aset mereka, meskipun Digital Currency Group berutang $1.7 miliar kepada Genesis. Tantangan terbesar yang dihadapi Genesis saat ini adalah kurangnya likuiditas yang memadai untuk memenuhi kewajiban keuangan jangka pendek kepada para kreditur.

Namun, ada beberapa opsi untuk mengumpulkan uang yang dibutuhkan dalam jangka waktu yang wajar. Misalnya, pada bulan November 2022, komite kreditor mengusulkan rencana untuk melikuidasi sebagian aset pemimpin kripto yang bangkrut setelah kejatuhan FTX. Usulan yang sama dapat berhasil jika Genesis gagal mengumpulkan cukup uang untuk membayar para kreditor.

Rencana Kepailitan Bab 11 Genesis Tertahan

Genesis Global mengajukan kebangkrutan pada Januari 2023 setelah tekanan keuangan yang disebabkan oleh musim dingin kripto 2022. Baru-baru ini, tim hukum Genesis telah mengusulkan tanggal 14 Februari sebagai tanggal dengar pendapat untuk mengakui penyelesaian SEC sebagai bagian dari kasus Kebangkrutan.

Meskipun begitu, Gemini menghadapi kendala dari Digital Currency Group dan Departemen Kehakiman Amerika Serikat terkait Rencana Kepailitan Bab 11. Pertama-tama, Departemen Kehakiman AS mengajukan keberatan terhadap rencana Kepailitan Bab 11 Genesis.

Kedua, Digital Currency Group juga keberatan terhadap rencana kepailitan Genesis. Alasannya utama melakukan hal ini adalah bahwa Genesis sudah membayar terlalu banyak kepada kreditornya. Sesuai dengan TheBlock, Digital Currency Group mengatakan, “DCG akan mendukung rencana yang membayar kreditor seratus sen per dolar, dan Aset saat ini memiliki aset yang cukup untuk melakukannya.”

Perusahaan menambahkan bahwa rencana itu “secara tidak proporsional memberikan keuntungan kepada sekelompok kecil kreditur pengendali atas yang lain,” dan “membayar kreditur tanpa jaminan ratusan juta dolar lebih dari jumlah penuh klaim tanggal petisi mereka”.
“Ini juga mencabut DCG dari hak-hak ekonomi dan tata kelola perusahaan yang berharga lainnya yang lebih lanjut melanggar Kode Kepailitan dan menunjukkan kurangnya itikad baik,” perusahaan tersebut juga mengklaim.

Genesis Menghadapi Pemeriksaan karena Menarik $282 Juta sebelum Menyatakan Kebangkrutan

Sementara itu, ada kontroversi mengenai $282 juta yang ditarik oleh Genesis beberapa bulan sebelum menyatakan kebangkrutan pada tahun 2023. Sebenarnya, perusahaan menarik jumlah tersebut sekitar 5 bulan sebelum mengajukan kebangkrutan pada 20 Januari 2023. Gemini mungkin melakukannya untuk meningkatkan cadangan.

Dalam sebuah postingan X, Gemini Trust Company mengkonfirmasi bahwa mereka menggunakan $282 juta, yang merupakan uang para pengguna Gemini Earn, untuk membentuk dana cadangan.

Sumber: x.com

Untuk menjelaskan apa yang terjadi dengan $282 juta, Gemini Trust Company mengatakan, “Ketentuan Program Gemini Earn mengizinkan Gemini untuk membuat” cadangan likuiditas “untuk kepentingan pengguna Earn dengan menahan sebagian dari uang yang mereka setorkan ke dalam program Earn.”

“Di tengah kekacauan pasar yang luas pada musim panas 2022, kami memutuskan untuk meningkatkan cadangan likuiditas. Akibatnya, kami menarik kembali dana sebesar $282 juta dari pengguna Earn dari Genesis pada tanggal 9 Agustus 2022 dan menyimpan dana tersebut di cadangan likuiditas untuk keuntungan mereka,” tambahnya.

Kesimpulan

Genesis membuat penyelesaian keuangan dengan SEC untuk mencegah pertempuran hukum yang berkepanjangan yang dapat menyebabkan biaya tinggi dan risiko peraturan. Sementara itu, perusahaan bersedia membayar kreditor dan pelanggannya begitu pengadilan menyetujui rencana Kepailitannya. Juga, Gemini Trust Company mengatakan bahwa mereka menggunakan $ 282 juta untuk membangun “cadangan likuiditas” untuk kepentingan pengguna Earn.