Les lancements tant attendus des fonds négociés en bourse (ETF) bitcoin (BTC) au comptant, tout en augmentant momentanément le prix de la pièce, ont fini par déclencher une réaction brutale sur le marché.

La société d’analyse Kaiko indique que la stratégie consistant à « acheter la rumeur et vendre la nouvelle » a été l’un des catalyseurs du crash du bitcoin. Ce concept fait référence à l’acquisition d’un actif avant qu’un événement attendu ne se produise et à sa vente pour réaliser un profit une fois que cet événement se produit, même s’il s’agit d’une chose positive.

Selon les recherches de la société, lorsque les FNB sont entrés en bourse, il y a eu une forte augmentation du delta de volume cumulatif (CVD) sur plusieurs bourses.

Le CVD est un outil d’analyse technique qui mesure la différence cumulée entre le volume d’achat et de vente de bitcoin au fil du temps. Il est calculé comme la somme des valeurs absolues de la différence entre le volume d’achat et le volume de vente dans chaque période.