Analyse des facteurs derrière la fluctuation du prix du Bitcoin
Au cours de la semaine dernière, le marché du Bitcoin a connu une forte fluctuation, tentant à plusieurs reprises de dépasser la résistance de 24200 à 24300 dollars sans succès. Cette volatilité importante à court terme est principalement influencée par quatre facteurs : les liquidations en chaîne, les taux de financement élevés, le ralentissement des flux de capitaux institutionnels et l'ajustement de la santé du marché.
Les liquidations en chaîne et les taux de financement élevés sont les principales raisons de la baisse du marché. Le 20 décembre, le Bitcoin a commencé à se corriger fortement à 24295 dollars. Comme les ordres en attente sur les échanges indiquaient une forte vente au-dessus de 24000 dollars, le marché s'attendait à un ajustement. Par la suite, au cours des 17 heures suivantes, le Bitcoin est tombé à un minimum de 21815 dollars, avec une baisse de 10 %. Cela est dû aux liquidations en chaîne sur les grandes bourses de futures.
Le levier élevé sur le marché des futures amplifie le risque de liquidation. Le taux de levier standard atteint jusqu'à 100 fois, ce qui signifie qu'avec 1000 dollars, on peut établir une position de 100000 dollars. Plus le levier est élevé, plus le prix de liquidation est proche du prix d'ouverture, augmentant ainsi le risque de liquidation massive. Le 21 décembre, lorsque le Bitcoin est tombé en dessous de 22000 dollars, des contrats longs d'une valeur de plusieurs centaines de millions de dollars ont été liquidés. Les données montrent que la valeur des contrats à terme liquidés en 4 heures a atteint 474 millions de dollars.
Une liquidation à grande échelle entraînera une forte Fluctuation, car les traders doivent clôturer leurs positions en peu de temps. Le 21 décembre, de nombreux détenteurs de contrats longs ont été contraints de vendre, aggravant la baisse du prix du Bitcoin.
Le taux de financement est un indicateur important pour mesurer le sentiment haussier ou baissier sur le marché des contrats à terme. Du 20 au 21 décembre, le taux de financement du Bitcoin a atteint jusqu'à 0,1 %, indiquant que la prise de position longue sur Bitcoin est devenue une transaction encombrée. Prenons l'exemple d'une position de 100 000 dollars, le coût de financement quotidien s'élevait à 300 dollars.
Le ralentissement des flux de capitaux institutionnels pourrait également entraîner une correction saine. Les analystes notent qu'en 2020, les institutions étaient le principal moteur de la hausse du Bitcoin. Lorsque la demande des plus gros acheteurs diminue, la possibilité d'un ajustement profond augmente. Cependant, même en cas d'ajustement, le cycle pourrait être relativement court.
Certain analystes estiment que, bien que l'augmentation de l'activité des grandes baleines sur les échanges entraîne un risque accru de vente, une forte demande d'achat pourrait compenser l'impact d'un repli. Un signal positif au niveau macro est la réduction des sorties de fonds des échanges et l'augmentation des réserves de stablecoins, ce qui indique que la vente active des grandes baleines diminue et que des fonds hors marché commencent à réintégrer le marché des cryptomonnaies.
À court terme, la demande institutionnelle reste un facteur clé. Actuellement, la prime d'un certain fonds de confiance Bitcoin atteint 41%, ce qui est un niveau historiquement élevé, indiquant que la demande institutionnelle pour le Bitcoin reste forte. Tant que la prime reste élevée, le risque d'un fort recul du Bitcoin dû à une chute de la demande institutionnelle reste relativement faible.
Dans l'ensemble, bien que le prix du Bitcoin fluctue considérablement à court terme, la demande institutionnelle reste stable et les fondamentaux du marché n'ont pas fondamentalement changé. Les investisseurs devraient prêter une attention particulière aux flux de capitaux institutionnels, aux niveaux de levier sur le marché des futures et à d'autres indicateurs, en abordant les fluctuations à court terme de manière rationnelle.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
11 J'aime
Récompense
11
5
Reposter
Partager
Commentaire
0/400
BlockchainTherapist
· Il y a 7h
Battez-vous pour que l'OCN devienne une moto.
Voir l'originalRépondre0
SerumSquirter
· Il y a 7h
Encore une vague de pigeons a été prise.
Voir l'originalRépondre0
NewDAOdreamer
· Il y a 8h
Encore une fois, se faire prendre pour des cons. Qui a perdu de l'argent ?
Voir l'originalRépondre0
AirdropNinja
· Il y a 8h
Encore un numéro de se faire prendre pour des cons
Le tremblement de terre du marché Bitcoin : liquidations en chaîne et risques de levier élevé
Analyse des facteurs derrière la fluctuation du prix du Bitcoin
Au cours de la semaine dernière, le marché du Bitcoin a connu une forte fluctuation, tentant à plusieurs reprises de dépasser la résistance de 24200 à 24300 dollars sans succès. Cette volatilité importante à court terme est principalement influencée par quatre facteurs : les liquidations en chaîne, les taux de financement élevés, le ralentissement des flux de capitaux institutionnels et l'ajustement de la santé du marché.
Les liquidations en chaîne et les taux de financement élevés sont les principales raisons de la baisse du marché. Le 20 décembre, le Bitcoin a commencé à se corriger fortement à 24295 dollars. Comme les ordres en attente sur les échanges indiquaient une forte vente au-dessus de 24000 dollars, le marché s'attendait à un ajustement. Par la suite, au cours des 17 heures suivantes, le Bitcoin est tombé à un minimum de 21815 dollars, avec une baisse de 10 %. Cela est dû aux liquidations en chaîne sur les grandes bourses de futures.
Le levier élevé sur le marché des futures amplifie le risque de liquidation. Le taux de levier standard atteint jusqu'à 100 fois, ce qui signifie qu'avec 1000 dollars, on peut établir une position de 100000 dollars. Plus le levier est élevé, plus le prix de liquidation est proche du prix d'ouverture, augmentant ainsi le risque de liquidation massive. Le 21 décembre, lorsque le Bitcoin est tombé en dessous de 22000 dollars, des contrats longs d'une valeur de plusieurs centaines de millions de dollars ont été liquidés. Les données montrent que la valeur des contrats à terme liquidés en 4 heures a atteint 474 millions de dollars.
Une liquidation à grande échelle entraînera une forte Fluctuation, car les traders doivent clôturer leurs positions en peu de temps. Le 21 décembre, de nombreux détenteurs de contrats longs ont été contraints de vendre, aggravant la baisse du prix du Bitcoin.
Le taux de financement est un indicateur important pour mesurer le sentiment haussier ou baissier sur le marché des contrats à terme. Du 20 au 21 décembre, le taux de financement du Bitcoin a atteint jusqu'à 0,1 %, indiquant que la prise de position longue sur Bitcoin est devenue une transaction encombrée. Prenons l'exemple d'une position de 100 000 dollars, le coût de financement quotidien s'élevait à 300 dollars.
Le ralentissement des flux de capitaux institutionnels pourrait également entraîner une correction saine. Les analystes notent qu'en 2020, les institutions étaient le principal moteur de la hausse du Bitcoin. Lorsque la demande des plus gros acheteurs diminue, la possibilité d'un ajustement profond augmente. Cependant, même en cas d'ajustement, le cycle pourrait être relativement court.
Certain analystes estiment que, bien que l'augmentation de l'activité des grandes baleines sur les échanges entraîne un risque accru de vente, une forte demande d'achat pourrait compenser l'impact d'un repli. Un signal positif au niveau macro est la réduction des sorties de fonds des échanges et l'augmentation des réserves de stablecoins, ce qui indique que la vente active des grandes baleines diminue et que des fonds hors marché commencent à réintégrer le marché des cryptomonnaies.
À court terme, la demande institutionnelle reste un facteur clé. Actuellement, la prime d'un certain fonds de confiance Bitcoin atteint 41%, ce qui est un niveau historiquement élevé, indiquant que la demande institutionnelle pour le Bitcoin reste forte. Tant que la prime reste élevée, le risque d'un fort recul du Bitcoin dû à une chute de la demande institutionnelle reste relativement faible.
Dans l'ensemble, bien que le prix du Bitcoin fluctue considérablement à court terme, la demande institutionnelle reste stable et les fondamentaux du marché n'ont pas fondamentalement changé. Les investisseurs devraient prêter une attention particulière aux flux de capitaux institutionnels, aux niveaux de levier sur le marché des futures et à d'autres indicateurs, en abordant les fluctuations à court terme de manière rationnelle.