La concurrence sur Launchpad devient de plus en plus intense, cependant, récemment, Smart.fun soutenu par Ora Protocol, a suscité de l'intérêt grâce à une série de fonctionnalités innovantes qu'il a lancées.
Launchpad est sans aucun doute devenu un marché de mer rouge :
Prenons l'exemple de l'écosystème Solana, qui est le plus compétitif, où plus de 40 plateformes de Launchpad homogènes existent.
Mais le marché continue d'affluer vers Launchpad, la raison étant :
Launchpad a la logique de gains la plus intuitive : la plateforme prélève une commission. Que ce soit pour un lancement massif ou un trading à haute fréquence, Launchpad peut en tirer d'énormes bénéfices. Selon les données de DefiLlama, le 23 janvier 2025, Pump.fun a atteint un pic de revenus journaliers de 7,07 millions de dollars, et depuis son lancement en janvier 2024, les revenus cumulés ont dépassé 700 millions de dollars.
Et le nouveau projet Launchpad ne manque pas d'opportunités : les sources de revenus proviennent des émetteurs d'actifs et des traders. Si le nouveau projet peut réaliser des seuils plus bas, des mécanismes d'émission plus optimaux, une efficacité des fonds plus élevée, une gestion des risques plus sécurisée et des incitations écologiques plus attrayantes, attirant ainsi plus d'utilisateurs à émettre et à échanger des actifs sur la plateforme, il deviendra le prochain protagoniste de cette bataille pour le "droit d'émettre des jetons".
Alors, basé sur l'écosystème ORA qui a déjà des produits remarquables dans des domaines tels que les oracles, l'IA et l'émission d'actifs, quel est l'avantage concurrentiel unique qui permet à Smart.fun de se démarquer dans la bataille du Launchpad ?
Juste, Amusant et Vendu
Équitable, intéressant et supporte la vente à découvert
Le texte sur le site officiel de Smart.fun semble être la réponse la plus directe de l'équipe officielle de Smart.fun à cette question.
Actuellement, Smart.fun a lancé le secteur Trend, utilisant l'IA pour réaliser une agrégation des tendances et une tokenisation rapide, tout en offrant des fonctionnalités telles que zéro frais de création, apportant aux utilisateurs une nouvelle expérience d'émission et de trading de jetons.
Et au-delà de l'équité et du divertissement, le mécanisme unique de vente à découvert est également devenu le principal incitatif pour de nombreuses personnes à explorer Smart.fun.
Tendances capturées par l'IA, génération de contenu et lancement en un clic
En tant que Launchpad, l'émission d'actifs est sa fonctionnalité principale. Smart.fun, propulsé par l'IA, offre une expérience exceptionnelle de capture en temps réel des tendances mondiales et de lancement d'actifs de qualité en un clic.
Émission de base en un clic : lancez votre créativité sans aucune barrière.
Sur Smart.fun, tout le monde peut facilement émettre des actifs en une minute.
Les utilisateurs n'ont qu'à cliquer sur le bouton « Create Coin » pour télécharger des matériaux, y compris des images (jpeg, png, webp, gif, svg, etc.) et des vidéos (mp4), remplir le nom du jeton, la description et d'autres informations de base, et publier d'un simple clic, permettant à chacun de participer sur un pied d'égalité, rendant l'émission d'actifs véritablement accessible au divertissement de masse.
Génération de contenu intelligent : l'IA aide ton mème à trouver le bon angle
Un meme qui sort du lot nécessite une expression marketing précise. Face à l'actualité, alors que beaucoup se demandent quel type de nom de jeton et de description pourrait rapidement exprimer l'essence de l'actif, Smart.fun introduit l'IA pour prendre en charge la génération de contenu, permettant aux utilisateurs de ne plus se ronger les sangs.
Dans le mode « Lancer par URL », les utilisateurs n'ont qu'à copier-coller n'importe quel lien d'actualité qu'ils jugent intéressant, la puissante fonctionnalité AI de Smart.fun analysera automatiquement le contenu et générera plusieurs versions de plans d'actifs personnalisés. Les utilisateurs n'ont qu'à choisir le plan qui leur plaît ou à peaufiner légèrement le contenu basé sur l'AI pour le publier d'un simple clic.
Fonctionnalité TrendFi : capture en temps réel des tendances mondiales, diffusion virale plus rapide.
Après avoir abaissé le seuil d'émission, dans le contexte de l'économie de l'attention, les émetteurs d'actifs ont encore plus besoin d'outils de découverte de tendances et de capture des tendances plus efficaces. La fonctionnalité TrendFi de Smart.fun, alimentée par l'IA, est comme un « radar des tendances » couvrant des plateformes multimédias mondiales.
Sur la page Trends déjà en ligne, les utilisateurs peuvent non seulement parcourir les actualités tendance à travers les deux sous-sections « Hot X » et « Global News », acheter/vendre d'un clic les concepts Meme déjà émis, mais également émettre des jetons rapidement en un clic basé sur ces contenus de tendance.
Dans la liste Hot X, à gauche se trouvent les actualités chaudes de la plateforme X, et à droite les projets conceptuels associés. Si un utilisateur pense qu'un message chaud peut donner lieu à un jeton plus intéressant, il peut directement cliquer sur le LOGO à droite de cette information pour initier sa création.
Sur la page Global News, cliquez sur le bouton Launch Coin sous l'onglet Actualités, l'IA générera automatiquement plusieurs versions de propositions d'émission d'actifs en fonction du contenu des informations.
À l'avenir, Smart.fun intégrera rapidement TikTok et les points chauds de la propriété intellectuelle, aidant ainsi les utilisateurs à saisir les opportunités de pointe sur un marché très concurrentiel.
0 Création Fee, 0 frais de transaction
Pour encourager davantage la création, la plateforme Smart.fun n'a actuellement pas de frais de création, et pendant la phase interne, les utilisateurs peuvent échanger des tokens $ORA sans frais, ce qui réduit encore plus le coût d'émission d'actifs et le seuil d'opération, tout en catalysant la prospérité continue de l'écosystème.
Le prochain mème à succès pourrait bien provenir de la fonction « lancement en un clic » des utilisateurs.
$ORA incitation à la liquidité : permettre aux actifs de «graduation» facilement
La baisse continue des seuils d'émission d'actifs a entraîné une prolifération de projets, rendant le marché chaotique. De plus, la fragmentation accrue de l'attention fait que la plupart des projets meurent avant d'atteindre le commerce public, le taux de « graduation » de Pump.fun, inférieur à 1 %, en témoigne également.
Comment obtenir un soutien suffisant en liquidités lors de la phase de lancement initial est le premier grand obstacle que de nombreux projets doivent surmonter.
Smart.fun résout habilement ce point douloureux grâce à un nouveau modèle économique de jetons profondément lié à l'écosystème ORA, en apportant une dynamique de développement durable au projet grâce à l'incitation à la liquidité de $ORA.
En tant que jeton natif, $ORA est le principal vecteur de valeur de l'écosystème ORA ;
Selon la description du livre blanc d'ORA, au-delà de $ORA, les autres actifs de jetons émis dans l'écosystème ORA sont appelés Neuron, c'est-à-dire que Smart.fun est construit sur ORA, donc les actifs émis sur Smart.fun sont Neuron.
Le pool de liquidité formé en associant le token $ORA avec le token Neuron s'appelle Axon.
Dans le nouveau modèle économique du jeton ORA, 11 % des jetons $ORA ont été émis et sont en circulation active, tandis que les 89 % restants seront alloués à l'exploitation de liquidités et seront progressivement libérés.
Chaque pool de liquidité $ORA + Neuron (c'est-à-dire Axon) recevra une distribution de récompenses $ORA en fonction de la proportion de liquidité de ce pool par rapport à la liquidité totale ainsi que de son utilisation. Plus la liquidité d'Axon est élevée, plus la distribution de récompenses $ORA sera élevée. Les utilisateurs peuvent participer au minage de $ORA pour obtenir des revenus supplémentaires en ajoutant de la liquidité à Axon.
Le seuil pour recevoir la récompense de $ORA est de 50000 $ORA (c'est également le seuil de graduation pour Smart.fun).
Ce mécanisme de liaison à forte liquidité confère à Smart.fun un effet boule de neige de liquidité en constante intensification :
Les récompenses ORA attirent les utilisateurs à contribuer à la liquidité → Une liquidité plus élevée entraîne des récompenses ORA plus élevées → Des récompenses $ORA plus élevées attirent plus d'utilisateurs à contribuer à la liquidité → Cela forme un cycle positif, injectant un flux constant de liquidité dans les actifs de tokens.
Et une fois que le projet atteindra le seuil de 50000 $ORA et réussira sa graduation, Smart.fun débloquera la fonction Buy Back & Burn : tout participant du marché pourra racheter des pièces Meme sur le marché public et les détruire définitivement, réduisant l'offre en circulation, augmentant la rareté et la valeur potentielle des tokens restants, et injectant davantage de dynamisme à long terme dans le projet.
Mécanisme de vente à découvert par emprunt : couverture des risques efficace et levier de rendement élevé
Dans les règles du jeu de meme, les hausses et baisses spectaculaires sont monnaie courante.
Lorsque la chute arrive, vous ne pouvez que regarder vos actifs fondre ?
Smart.fun a brisé ce carcan en offrant une fonction de vente à découvert par le biais de prêts, transformant le marché en "épée à double tranchant", permettant aux utilisateurs de bénéficier d'un effet de levier pour capturer des rendements élevés même en période de baisse.
Actuellement, le mécanisme de prêt à la vente à découvert est ouvert aux projets qui ont déjà transitionné de la phase interne à la négociation publique, cette fonctionnalité est indexée sur la valeur de $ORA, plus précisément :
L'utilisateur doit d'abord déposer $ORA en tant que garantie pour emprunter la monnaie Meme cible, le taux de prêt dépend spécifiquement des données du facteur de santé (Health Factor). Selon les calculs, le ratio d'emprunt actuel de la plateforme est d'environ 50%, ce qui signifie qu'en déposant 100 $ORA, il peut emprunter des actifs Meme d'une valeur d'environ 50 $ORA.
Après avoir détenu des actifs de Meme coin empruntés, les utilisateurs peuvent tirer parti de la capacité de détection des tendances basée sur l'IA de Smart.fun pour mieux comprendre les mouvements du marché, et en combinant cela avec leur propre analyse des conditions du marché, choisir de vendre les Meme coins empruntés : en général, la vente est considérée comme une ouverture de position à la baisse, car cela signifie que le détenteur pense que l'actif va diminuer à l'avenir ou que son potentiel de hausse est limité.
Après la vente, l'utilisateur continue de surveiller les fluctuations du marché. Lorsque le prix baisse, l'utilisateur peut racheter la même quantité de Meme coins à un prix inférieur pour rembourser la plateforme, la différence de prix constituant le profit.
Bénéfice = ORA obtenu lors de l'ouverture de la position - ORA remboursé lors de la fermeture de la position
Nous pouvons mieux comprendre toute la logique grâce à l'exemple suivant :
Xiao Ming a emprunté 1000 pièces Meme et a obtenu 100 $ORA lors de la vente ;
Lorsque le prix de la monnaie baisse de 20 %, Xiao Ming n'a besoin que de 80 $ORA pour racheter 1000 pièces de Meme.
Xiao Ming a gagné 20 $ORA.
Bien sûr, dans le marché des Meme à forte volatilité et à haut risque, les utilisateurs font également face à un risque de liquidation plus élevé. Smart.fun choisit d'utiliser le facteur de santé (Health Factor) comme un « barrage » de gestion des risques :
Facteur de santé (Health Factor) = (Valeur de la garantie / Valeur de la dette) × 100%
En tant que mesure de la marge de sécurité entre les actifs de garantie et la dette, le HF doit rester au-dessus de 100 % pour garantir la sécurité de la position. Une fois que la valeur de la dette atteint 90 % de la garantie (HF < 100 %), cela déclenchera la liquidation automatique du système, et l'utilisateur pourrait perdre une partie ou la totalité de ses garanties.
Nous allons expliquer la liquidation à travers un exemple :
Xiao Ming a mis en gage 100 $ORA pour emprunter 1000 pièces Meme d'une valeur de 50 $ORA (taux de prêt de 50%). Si le prix des pièces Meme continue d'augmenter, à ce moment-là, la valeur de la dette de 1000 pièces Meme sera proche de 90% de la valeur du collatéral, le facteur de santé tombera en dessous de 100%, et à ce moment-là, il y aura un risque de liquidation de la position.
Smart.fun a brisé le modèle d'investissement unidimensionnel « suivre les hausses » des Memes. L'introduction du mécanisme de prêt et de vente à découvert non seulement augmente la profondeur du jeu de marché, permettant aux utilisateurs d'effectuer des opérations d'investissement pour réaliser des gains même en période de baisse, mais elle montre également le potentiel de l'écosystème Meme à évoluer vers un modèle DeFi plus mature.
Synergie écologique : l'accomplissement mutuel d'ORA et de Smart.fun
Tout comme le succès de Pump.Fun repose sur le soutien de la technologie sous-jacente de Solana et des ressources écologiques, le succès de Pump.Fun à son tour devient un moteur de trafic pour Solana. L'écosystème Web3 apprécie toujours ce type de cercle vertueux.
En tant que prochain projet clé du système ORA avec un potentiel de rayonnement externe, Smart.fun vise à devenir la version ORA de Pump.Fun. Parallèlement, ce moteur de symbiose écologique bilatéral entre Pump.Fun et Solana se prolonge également entre Smart.fun et ORA.
S'appuyant sur l'écosystème ORA, Smart.fun bénéficie d'une série de soutiens de l'écosystème ORA :
En termes d'incitations écologiques, une liquidité plus élevée peut obtenir plus de récompenses en $ORA, fournissant un soutien de liquidité natif aux projets émis par Smart.fun, aidant ainsi davantage de projets à passer à un marché de trading public.
Et sur le plan technique, en tant que projet qui s'est profondément engagé dans le domaine de l'IA depuis sa création en 2021, l'accumulation technologique de l'écosystème ORA fournit un soutien solide à la transition de Smart.fun de « Fun » à « Smart ».
L'écosystème ORA possède plusieurs résultats de recherche technique bien connus sur le marché ainsi que des produits d'IA : le cadre d'apprentissage automatique opML, basé sur la théorie des jeux, vise à réduire considérablement les coûts de gestion opérationnelle de l'IA on-chain ; le modèle hybride opp/ai, conçu sur mesure pour l'intelligence artificielle on-chain, s'engage à réaliser une IA on-chain à la fois efficace et respectueuse de la vie privée ; l'oracle décentralisé vérifiable OAO apporte une pierre angulaire de confiance à l'IA on-chain ; le modèle d'émission initial IMO, en tant que solution de tokenisation des modèles d'IA, a engendré plusieurs produits phares, dont OpenLM... Une série d'innovations technologiques et d'accumulations de produits renforce directement les fonctionnalités d'IA de Smart.fun, offrant une expérience utilisateur de meilleure qualité en matière de capture de tendances, de génération de contenu et de trading intelligent.
En outre, ORA, en tant que grande écosystème, soutient les ressources de la petite écosystème Smart.fun en matière d'exposition des utilisateurs, des développeurs et de la communauté, permettant ainsi à Smart.fun de s'adresser à un public plus large.
Et pour ORA, les riches actifs créés par Smart.fun renforceront la demande écologique et solidifieront la valeur d'ORA :
En tant que Launchpad, Smart.fun a enrichi les catégories d'actifs de l'écosystème ORA, injectant plus d'innovation et de vitalité dans la prospérité de l'écosystème grâce à un soutien accru de plus de projets, plus d'utilisateurs et plus de fonds.
En même temps, chaque jeton émis par Smart.fun avec l'objectif de graduation générera une demande pour $ORA, et avec de plus en plus d'actifs émis par Smart.fun, cela créera une énorme demande pour le jeton $ORA, apportant en outre un soutien à la valeur de $ORA.
Ainsi, les créateurs de projets émettent des actifs sur Smart.fun, l'incitation $ORA attire davantage d'utilisateurs à fournir de la liquidité, ce qui incite davantage de projets Smart.fun à réussir et à passer à des échanges publics, en combinant une innovation astucieuse de la fonction de prêt et de vente à découvert, augmentant la probabilité de création de projets à succès sortant de l'ordinaire par Smart.fun.
Les projets à fort impact attirent de nouveaux flux, de plus en plus de personnes choisissent d'émettre des actifs basés sur Smart.fun, ce qui entraîne une demande beaucoup plus importante pour $ORA, consolidant ainsi la base de valeur de $ORA ;
Une valeur plus importante de $ORA attire plus d'utilisateurs à fournir de la liquidité, à obtenir des revenus en $ORA, ce qui favorise une croissance plus saine et rapide du projet Smart.fun. Ce cycle permet une expansion continue de l'écosystème.
La synergie écologique entre ORA et Smart.fun n'est pas une simple addition, mais un effet multiplicateur, un puissant volant d'inertie construit par leurs réalisations mutuelles, offrant de plus grandes possibilités pour l'expansion exponentielle de l'écosystème.
Conclusion
Après que Pump.fun a prouvé le potentiel énorme du modèle commercial Launchpad, le marché a vu émerger d'innombrables produits concurrents homogènes, visant à reproduire la formule du succès « émission de jetons à faible barrière + extraction de frais par des transactions fréquentes ». Dans le contexte actuel où les projets leaders continuent d'optimiser et où de nouveaux projets affluent, il n'est pas facile de se faire une place dans la compétition Launchpad, mais Smart.fun a créé un chemin évolutif plus imaginatif :
L'activation de l'IA transforme l'émission d'actifs de « suivre les tendances » à « créer des tendances », permettant aux créateurs de capturer plus précisément les émotions du marché ;
L'incitation à la liquidité résout 99 % des points douloureux de l'industrie "naître et mourir" des projets, offrant aux projets de qualité un chemin de développement durable;
Le mécanisme de vente à découvert brise le jeu unidirectionnel des pièces Meme qui « ne peuvent être achetées qu'à la hausse », introduisant ainsi des outils de couverture des risques plus matures sur le marché.
Bien sûr, pour que Smart.fun puisse vraiment sortir du lot, il lui faudra peut-être mieux exploiter les avantages de l'IA dans l'écosystème ORA, afin de mieux tirer parti des avantages différenciés de l'IA en matière de réduction des barrières à l'entrée, de surveillance du marché et de génération de contenu. Parallèlement, en ce qui concerne les risques de liquidation sous le mécanisme de prêt à découvert, Smart.fun devra continuer à se perfectionner pour réaliser un contrôle plus précis.
Le marché de la cryptographie ne cesse de rechercher l'efficacité de l'émission d'actifs et de la liquidité. Launchpad est une compétition sans fin. Avec Smart.fun qui va bientôt agréger davantage de tendances chaudes des plateformes et perfectionner ses fonctionnalités de trading DeFi, attirant ainsi plus d'utilisateurs et de capitaux, Smart.fun s'efforce de devenir une variable innovante dans le paysage concurrentiel de Launchpad.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
Smart.fun : Capture de tendance + shorting intelligent, nouvelle façon de Launchpad sous l'activation de l'IA
La concurrence sur Launchpad devient de plus en plus intense, cependant, récemment, Smart.fun soutenu par Ora Protocol, a suscité de l'intérêt grâce à une série de fonctionnalités innovantes qu'il a lancées.
Launchpad est sans aucun doute devenu un marché de mer rouge :
Prenons l'exemple de l'écosystème Solana, qui est le plus compétitif, où plus de 40 plateformes de Launchpad homogènes existent.
Mais le marché continue d'affluer vers Launchpad, la raison étant :
Launchpad a la logique de gains la plus intuitive : la plateforme prélève une commission. Que ce soit pour un lancement massif ou un trading à haute fréquence, Launchpad peut en tirer d'énormes bénéfices. Selon les données de DefiLlama, le 23 janvier 2025, Pump.fun a atteint un pic de revenus journaliers de 7,07 millions de dollars, et depuis son lancement en janvier 2024, les revenus cumulés ont dépassé 700 millions de dollars.
Et le nouveau projet Launchpad ne manque pas d'opportunités : les sources de revenus proviennent des émetteurs d'actifs et des traders. Si le nouveau projet peut réaliser des seuils plus bas, des mécanismes d'émission plus optimaux, une efficacité des fonds plus élevée, une gestion des risques plus sécurisée et des incitations écologiques plus attrayantes, attirant ainsi plus d'utilisateurs à émettre et à échanger des actifs sur la plateforme, il deviendra le prochain protagoniste de cette bataille pour le "droit d'émettre des jetons".
Alors, basé sur l'écosystème ORA qui a déjà des produits remarquables dans des domaines tels que les oracles, l'IA et l'émission d'actifs, quel est l'avantage concurrentiel unique qui permet à Smart.fun de se démarquer dans la bataille du Launchpad ?
Juste, Amusant et Vendu
Équitable, intéressant et supporte la vente à découvert
Le texte sur le site officiel de Smart.fun semble être la réponse la plus directe de l'équipe officielle de Smart.fun à cette question.
Actuellement, Smart.fun a lancé le secteur Trend, utilisant l'IA pour réaliser une agrégation des tendances et une tokenisation rapide, tout en offrant des fonctionnalités telles que zéro frais de création, apportant aux utilisateurs une nouvelle expérience d'émission et de trading de jetons.
Et au-delà de l'équité et du divertissement, le mécanisme unique de vente à découvert est également devenu le principal incitatif pour de nombreuses personnes à explorer Smart.fun.
Tendances capturées par l'IA, génération de contenu et lancement en un clic
En tant que Launchpad, l'émission d'actifs est sa fonctionnalité principale. Smart.fun, propulsé par l'IA, offre une expérience exceptionnelle de capture en temps réel des tendances mondiales et de lancement d'actifs de qualité en un clic.
Émission de base en un clic : lancez votre créativité sans aucune barrière.
Sur Smart.fun, tout le monde peut facilement émettre des actifs en une minute.
Les utilisateurs n'ont qu'à cliquer sur le bouton « Create Coin » pour télécharger des matériaux, y compris des images (jpeg, png, webp, gif, svg, etc.) et des vidéos (mp4), remplir le nom du jeton, la description et d'autres informations de base, et publier d'un simple clic, permettant à chacun de participer sur un pied d'égalité, rendant l'émission d'actifs véritablement accessible au divertissement de masse.
Génération de contenu intelligent : l'IA aide ton mème à trouver le bon angle
Un meme qui sort du lot nécessite une expression marketing précise. Face à l'actualité, alors que beaucoup se demandent quel type de nom de jeton et de description pourrait rapidement exprimer l'essence de l'actif, Smart.fun introduit l'IA pour prendre en charge la génération de contenu, permettant aux utilisateurs de ne plus se ronger les sangs.
Dans le mode « Lancer par URL », les utilisateurs n'ont qu'à copier-coller n'importe quel lien d'actualité qu'ils jugent intéressant, la puissante fonctionnalité AI de Smart.fun analysera automatiquement le contenu et générera plusieurs versions de plans d'actifs personnalisés. Les utilisateurs n'ont qu'à choisir le plan qui leur plaît ou à peaufiner légèrement le contenu basé sur l'AI pour le publier d'un simple clic.
Fonctionnalité TrendFi : capture en temps réel des tendances mondiales, diffusion virale plus rapide.
Après avoir abaissé le seuil d'émission, dans le contexte de l'économie de l'attention, les émetteurs d'actifs ont encore plus besoin d'outils de découverte de tendances et de capture des tendances plus efficaces. La fonctionnalité TrendFi de Smart.fun, alimentée par l'IA, est comme un « radar des tendances » couvrant des plateformes multimédias mondiales.
Sur la page Trends déjà en ligne, les utilisateurs peuvent non seulement parcourir les actualités tendance à travers les deux sous-sections « Hot X » et « Global News », acheter/vendre d'un clic les concepts Meme déjà émis, mais également émettre des jetons rapidement en un clic basé sur ces contenus de tendance.
Dans la liste Hot X, à gauche se trouvent les actualités chaudes de la plateforme X, et à droite les projets conceptuels associés. Si un utilisateur pense qu'un message chaud peut donner lieu à un jeton plus intéressant, il peut directement cliquer sur le LOGO à droite de cette information pour initier sa création.
Sur la page Global News, cliquez sur le bouton Launch Coin sous l'onglet Actualités, l'IA générera automatiquement plusieurs versions de propositions d'émission d'actifs en fonction du contenu des informations.
À l'avenir, Smart.fun intégrera rapidement TikTok et les points chauds de la propriété intellectuelle, aidant ainsi les utilisateurs à saisir les opportunités de pointe sur un marché très concurrentiel.
0 Création Fee, 0 frais de transaction
Pour encourager davantage la création, la plateforme Smart.fun n'a actuellement pas de frais de création, et pendant la phase interne, les utilisateurs peuvent échanger des tokens $ORA sans frais, ce qui réduit encore plus le coût d'émission d'actifs et le seuil d'opération, tout en catalysant la prospérité continue de l'écosystème.
Le prochain mème à succès pourrait bien provenir de la fonction « lancement en un clic » des utilisateurs.
$ORA incitation à la liquidité : permettre aux actifs de «graduation» facilement
La baisse continue des seuils d'émission d'actifs a entraîné une prolifération de projets, rendant le marché chaotique. De plus, la fragmentation accrue de l'attention fait que la plupart des projets meurent avant d'atteindre le commerce public, le taux de « graduation » de Pump.fun, inférieur à 1 %, en témoigne également.
Comment obtenir un soutien suffisant en liquidités lors de la phase de lancement initial est le premier grand obstacle que de nombreux projets doivent surmonter.
Smart.fun résout habilement ce point douloureux grâce à un nouveau modèle économique de jetons profondément lié à l'écosystème ORA, en apportant une dynamique de développement durable au projet grâce à l'incitation à la liquidité de $ORA.
En tant que jeton natif, $ORA est le principal vecteur de valeur de l'écosystème ORA ;
Selon la description du livre blanc d'ORA, au-delà de $ORA, les autres actifs de jetons émis dans l'écosystème ORA sont appelés Neuron, c'est-à-dire que Smart.fun est construit sur ORA, donc les actifs émis sur Smart.fun sont Neuron.
Le pool de liquidité formé en associant le token $ORA avec le token Neuron s'appelle Axon.
Dans le nouveau modèle économique du jeton ORA, 11 % des jetons $ORA ont été émis et sont en circulation active, tandis que les 89 % restants seront alloués à l'exploitation de liquidités et seront progressivement libérés.
Chaque pool de liquidité $ORA + Neuron (c'est-à-dire Axon) recevra une distribution de récompenses $ORA en fonction de la proportion de liquidité de ce pool par rapport à la liquidité totale ainsi que de son utilisation. Plus la liquidité d'Axon est élevée, plus la distribution de récompenses $ORA sera élevée. Les utilisateurs peuvent participer au minage de $ORA pour obtenir des revenus supplémentaires en ajoutant de la liquidité à Axon.
Le seuil pour recevoir la récompense de $ORA est de 50000 $ORA (c'est également le seuil de graduation pour Smart.fun).
Ce mécanisme de liaison à forte liquidité confère à Smart.fun un effet boule de neige de liquidité en constante intensification :
Les récompenses ORA attirent les utilisateurs à contribuer à la liquidité → Une liquidité plus élevée entraîne des récompenses ORA plus élevées → Des récompenses $ORA plus élevées attirent plus d'utilisateurs à contribuer à la liquidité → Cela forme un cycle positif, injectant un flux constant de liquidité dans les actifs de tokens.
Et une fois que le projet atteindra le seuil de 50000 $ORA et réussira sa graduation, Smart.fun débloquera la fonction Buy Back & Burn : tout participant du marché pourra racheter des pièces Meme sur le marché public et les détruire définitivement, réduisant l'offre en circulation, augmentant la rareté et la valeur potentielle des tokens restants, et injectant davantage de dynamisme à long terme dans le projet.
Mécanisme de vente à découvert par emprunt : couverture des risques efficace et levier de rendement élevé
Dans les règles du jeu de meme, les hausses et baisses spectaculaires sont monnaie courante.
Lorsque la chute arrive, vous ne pouvez que regarder vos actifs fondre ?
Smart.fun a brisé ce carcan en offrant une fonction de vente à découvert par le biais de prêts, transformant le marché en "épée à double tranchant", permettant aux utilisateurs de bénéficier d'un effet de levier pour capturer des rendements élevés même en période de baisse.
Actuellement, le mécanisme de prêt à la vente à découvert est ouvert aux projets qui ont déjà transitionné de la phase interne à la négociation publique, cette fonctionnalité est indexée sur la valeur de $ORA, plus précisément :
L'utilisateur doit d'abord déposer $ORA en tant que garantie pour emprunter la monnaie Meme cible, le taux de prêt dépend spécifiquement des données du facteur de santé (Health Factor). Selon les calculs, le ratio d'emprunt actuel de la plateforme est d'environ 50%, ce qui signifie qu'en déposant 100 $ORA, il peut emprunter des actifs Meme d'une valeur d'environ 50 $ORA.
Après avoir détenu des actifs de Meme coin empruntés, les utilisateurs peuvent tirer parti de la capacité de détection des tendances basée sur l'IA de Smart.fun pour mieux comprendre les mouvements du marché, et en combinant cela avec leur propre analyse des conditions du marché, choisir de vendre les Meme coins empruntés : en général, la vente est considérée comme une ouverture de position à la baisse, car cela signifie que le détenteur pense que l'actif va diminuer à l'avenir ou que son potentiel de hausse est limité.
Après la vente, l'utilisateur continue de surveiller les fluctuations du marché. Lorsque le prix baisse, l'utilisateur peut racheter la même quantité de Meme coins à un prix inférieur pour rembourser la plateforme, la différence de prix constituant le profit.
Bénéfice = ORA obtenu lors de l'ouverture de la position - ORA remboursé lors de la fermeture de la position
Nous pouvons mieux comprendre toute la logique grâce à l'exemple suivant :
Xiao Ming a emprunté 1000 pièces Meme et a obtenu 100 $ORA lors de la vente ;
Lorsque le prix de la monnaie baisse de 20 %, Xiao Ming n'a besoin que de 80 $ORA pour racheter 1000 pièces de Meme.
Xiao Ming a gagné 20 $ORA.
Bien sûr, dans le marché des Meme à forte volatilité et à haut risque, les utilisateurs font également face à un risque de liquidation plus élevé. Smart.fun choisit d'utiliser le facteur de santé (Health Factor) comme un « barrage » de gestion des risques :
Facteur de santé (Health Factor) = (Valeur de la garantie / Valeur de la dette) × 100%
En tant que mesure de la marge de sécurité entre les actifs de garantie et la dette, le HF doit rester au-dessus de 100 % pour garantir la sécurité de la position. Une fois que la valeur de la dette atteint 90 % de la garantie (HF < 100 %), cela déclenchera la liquidation automatique du système, et l'utilisateur pourrait perdre une partie ou la totalité de ses garanties.
Nous allons expliquer la liquidation à travers un exemple :
Xiao Ming a mis en gage 100 $ORA pour emprunter 1000 pièces Meme d'une valeur de 50 $ORA (taux de prêt de 50%). Si le prix des pièces Meme continue d'augmenter, à ce moment-là, la valeur de la dette de 1000 pièces Meme sera proche de 90% de la valeur du collatéral, le facteur de santé tombera en dessous de 100%, et à ce moment-là, il y aura un risque de liquidation de la position.
Smart.fun a brisé le modèle d'investissement unidimensionnel « suivre les hausses » des Memes. L'introduction du mécanisme de prêt et de vente à découvert non seulement augmente la profondeur du jeu de marché, permettant aux utilisateurs d'effectuer des opérations d'investissement pour réaliser des gains même en période de baisse, mais elle montre également le potentiel de l'écosystème Meme à évoluer vers un modèle DeFi plus mature.
Synergie écologique : l'accomplissement mutuel d'ORA et de Smart.fun
Tout comme le succès de Pump.Fun repose sur le soutien de la technologie sous-jacente de Solana et des ressources écologiques, le succès de Pump.Fun à son tour devient un moteur de trafic pour Solana. L'écosystème Web3 apprécie toujours ce type de cercle vertueux.
En tant que prochain projet clé du système ORA avec un potentiel de rayonnement externe, Smart.fun vise à devenir la version ORA de Pump.Fun. Parallèlement, ce moteur de symbiose écologique bilatéral entre Pump.Fun et Solana se prolonge également entre Smart.fun et ORA.
S'appuyant sur l'écosystème ORA, Smart.fun bénéficie d'une série de soutiens de l'écosystème ORA :
En termes d'incitations écologiques, une liquidité plus élevée peut obtenir plus de récompenses en $ORA, fournissant un soutien de liquidité natif aux projets émis par Smart.fun, aidant ainsi davantage de projets à passer à un marché de trading public.
Et sur le plan technique, en tant que projet qui s'est profondément engagé dans le domaine de l'IA depuis sa création en 2021, l'accumulation technologique de l'écosystème ORA fournit un soutien solide à la transition de Smart.fun de « Fun » à « Smart ».
L'écosystème ORA possède plusieurs résultats de recherche technique bien connus sur le marché ainsi que des produits d'IA : le cadre d'apprentissage automatique opML, basé sur la théorie des jeux, vise à réduire considérablement les coûts de gestion opérationnelle de l'IA on-chain ; le modèle hybride opp/ai, conçu sur mesure pour l'intelligence artificielle on-chain, s'engage à réaliser une IA on-chain à la fois efficace et respectueuse de la vie privée ; l'oracle décentralisé vérifiable OAO apporte une pierre angulaire de confiance à l'IA on-chain ; le modèle d'émission initial IMO, en tant que solution de tokenisation des modèles d'IA, a engendré plusieurs produits phares, dont OpenLM... Une série d'innovations technologiques et d'accumulations de produits renforce directement les fonctionnalités d'IA de Smart.fun, offrant une expérience utilisateur de meilleure qualité en matière de capture de tendances, de génération de contenu et de trading intelligent.
En outre, ORA, en tant que grande écosystème, soutient les ressources de la petite écosystème Smart.fun en matière d'exposition des utilisateurs, des développeurs et de la communauté, permettant ainsi à Smart.fun de s'adresser à un public plus large.
Et pour ORA, les riches actifs créés par Smart.fun renforceront la demande écologique et solidifieront la valeur d'ORA :
En tant que Launchpad, Smart.fun a enrichi les catégories d'actifs de l'écosystème ORA, injectant plus d'innovation et de vitalité dans la prospérité de l'écosystème grâce à un soutien accru de plus de projets, plus d'utilisateurs et plus de fonds.
En même temps, chaque jeton émis par Smart.fun avec l'objectif de graduation générera une demande pour $ORA, et avec de plus en plus d'actifs émis par Smart.fun, cela créera une énorme demande pour le jeton $ORA, apportant en outre un soutien à la valeur de $ORA.
Ainsi, les créateurs de projets émettent des actifs sur Smart.fun, l'incitation $ORA attire davantage d'utilisateurs à fournir de la liquidité, ce qui incite davantage de projets Smart.fun à réussir et à passer à des échanges publics, en combinant une innovation astucieuse de la fonction de prêt et de vente à découvert, augmentant la probabilité de création de projets à succès sortant de l'ordinaire par Smart.fun.
Les projets à fort impact attirent de nouveaux flux, de plus en plus de personnes choisissent d'émettre des actifs basés sur Smart.fun, ce qui entraîne une demande beaucoup plus importante pour $ORA, consolidant ainsi la base de valeur de $ORA ;
Une valeur plus importante de $ORA attire plus d'utilisateurs à fournir de la liquidité, à obtenir des revenus en $ORA, ce qui favorise une croissance plus saine et rapide du projet Smart.fun. Ce cycle permet une expansion continue de l'écosystème.
La synergie écologique entre ORA et Smart.fun n'est pas une simple addition, mais un effet multiplicateur, un puissant volant d'inertie construit par leurs réalisations mutuelles, offrant de plus grandes possibilités pour l'expansion exponentielle de l'écosystème.
Conclusion
Après que Pump.fun a prouvé le potentiel énorme du modèle commercial Launchpad, le marché a vu émerger d'innombrables produits concurrents homogènes, visant à reproduire la formule du succès « émission de jetons à faible barrière + extraction de frais par des transactions fréquentes ». Dans le contexte actuel où les projets leaders continuent d'optimiser et où de nouveaux projets affluent, il n'est pas facile de se faire une place dans la compétition Launchpad, mais Smart.fun a créé un chemin évolutif plus imaginatif :
L'activation de l'IA transforme l'émission d'actifs de « suivre les tendances » à « créer des tendances », permettant aux créateurs de capturer plus précisément les émotions du marché ;
L'incitation à la liquidité résout 99 % des points douloureux de l'industrie "naître et mourir" des projets, offrant aux projets de qualité un chemin de développement durable;
Le mécanisme de vente à découvert brise le jeu unidirectionnel des pièces Meme qui « ne peuvent être achetées qu'à la hausse », introduisant ainsi des outils de couverture des risques plus matures sur le marché.
Bien sûr, pour que Smart.fun puisse vraiment sortir du lot, il lui faudra peut-être mieux exploiter les avantages de l'IA dans l'écosystème ORA, afin de mieux tirer parti des avantages différenciés de l'IA en matière de réduction des barrières à l'entrée, de surveillance du marché et de génération de contenu. Parallèlement, en ce qui concerne les risques de liquidation sous le mécanisme de prêt à découvert, Smart.fun devra continuer à se perfectionner pour réaliser un contrôle plus précis.
Le marché de la cryptographie ne cesse de rechercher l'efficacité de l'émission d'actifs et de la liquidité. Launchpad est une compétition sans fin. Avec Smart.fun qui va bientôt agréger davantage de tendances chaudes des plateformes et perfectionner ses fonctionnalités de trading DeFi, attirant ainsi plus d'utilisateurs et de capitaux, Smart.fun s'efforce de devenir une variable innovante dans le paysage concurrentiel de Launchpad.