Équation : La montée des nouveaux talents de Perp Dex
Depuis son lancement, Equation a fait preuve d'excellence, avec une valeur totale des actifs verrouillés de (TVL) multipliée par trois en un mois, et un volume de transactions atteignant 500 millions de dollars. Ce résultat témoigne de ses performances exceptionnelles en matière de conception de produits, d'économie de jetons et d'expérience utilisateur, établissant un modèle pour d'autres projets en démarrage. Cet article analysera en profondeur la structure du projet Equation, révélant les facteurs clés de son succès dans le domaine des échanges décentralisés de contrats perpétuels (Perp DEX).
Contexte du marché
Dans le domaine du trading au comptant, l'échange décentralisé (Dex) a déjà conquis une part de marché considérable, et les utilisateurs deviennent de plus en plus compétents dans l'utilisation de certains Dex de premier plan. Cependant, en ce qui concerne le trading de contrats perpétuels, le volume des transactions en chaîne reste très inférieur à celui des échanges centralisés. Les données montrent que le volume des transactions de contrats en chaîne ne représente qu'environ 1,5 % de celui des échanges centralisés, ce qui signifie qu'il y a encore une grande marge de développement pour les plateformes de trading de contrats perpétuels en chaîne. Actuellement, plusieurs échanges de contrats perpétuels en chaîne sont en plein essor, adoptant différentes méthodes pour réaliser des transactions perpétuelles.
Equation, en tant que nouvelle plateforme, a rapidement attiré un grand nombre d'utilisateurs grâce à son mécanisme de produit innovant et sa stratégie de minage de transactions, avec une valeur totale verrouillée de (TVL) atteignant 16 millions de dollars.
Analyse du mécanisme du produit
Aperçu des contrats à terme perpétuels
La principale différence entre les contrats à terme perpétuels et les contrats à terme traditionnels est l'absence de date d'échéance. Les contrats à terme traditionnels ont une date de règlement fixe, tandis que les contrats à terme perpétuels permettent aux traders de maintenir indéfiniment des positions ouvertes et de les liquider à tout moment. Les contrats à terme perpétuels spécifient généralement une durée en heures et, à l'expiration, rollent automatiquement la position vers le contrat suivant.
La popularité des contrats à terme perpétuels provient de leur flexibilité et de leur effet de levier élevé, mais elle s'accompagne également de risques élevés. Ce type de contrat utilise un mécanisme de frais de financement, c'est-à-dire qu'une partie du contrat paie périodiquement de petits frais à l'autre partie pour garantir la convergence périodique des prix des contrats à terme avec le prix des actifs sous-jacents.
Conception innovante de l'Équation
Equation adopte un mécanisme de trading et un mode de tarification uniques :
Mécanisme de trading : établir des pools de trading indépendants pour différents paires de trading en tant que contrepartie des traders. Lorsque les utilisateurs ouvrent, ferment ou liquident des positions, les fournisseurs de liquidité (LP) ouvriront passivement des positions de même taille et prix, mais dans la direction opposée.
Méthode de tarification : adoptant une méthode innovante de BRMM(Balance Rate Market Making). Parmi lesquelles, BR est le taux de solde de la piscine de liquidité, calculé selon la formule suivante : BR = valeur des positions courtes détenues par le LP / liquidité totale du LP.
Taux de prime du prix des contrats perpétuels (PR) : PR est le prix du pool de liquidité des contrats perpétuels (P) par rapport au prix indice (Pi), déterminé par BR. Lorsque BR = 0, PR = 0, ce qui indique que le LP est dans un état d'équilibre complet.
Taux de financement : dans le modèle BRMM, le taux de financement est ajusté dynamiquement en fonction de la position des LP. Lorsque le LP détient une position courte, le détenteur de position longue compense le détenteur de position courte ; et vice versa.
Optimisation de l'expérience utilisateur
Equation offre des conditions plus compétitives en matière de transactions :
Maintenir la marge de garantie à 0,25%
Le levier maximum atteint 200 fois
Ces caractéristiques sont très attractives pour les traders de cryptomonnaies ayant une forte aversion au risque.
Sur le côté LP, Equation a conçu un fonds de réserve de risque (RBF), destiné à couvrir les pertes temporaires des LP, réduisant ainsi de manière significative la probabilité que les LP soient confrontés à un risque de liquidation. Les sources de revenus du RBF comprennent une partie des frais de transaction, les profits du LP en tant que contrepartie temporaire, ainsi que les fonds entrants lors de la liquidation du LP.
Économie des tokens
La conception du jeton d'Equation comprend deux types : FT(Fungible Token) et NFT(Non-Fungible Token), utilisant un modèle de distribution 100% équitable pour maximiser la participation des utilisateurs.
jeton EQU
EQU, en tant que token natif de la plateforme, est généré à 100 % par le mining de position, le mining de liquidité et le mining de recommandation. Après extraction, il est verrouillé pendant 90 jours, et un retrait anticipé sera pénalisé. Le modèle ve est utilisé pour habiliter le token, les utilisateurs qui verrouillent le LP EQU-ETH peuvent obtenir veEQU, et détenir veEQU permet de bénéficier de 25 % des frais de transaction du protocole.
EFC NFT
Les NFT EFC sont divisés en trois niveaux : Membre, Connecteur et Architecte, chacun ayant des droits et des fonctionnalités différents :
Membre : Un total de 10 000, distribué aux personnes qui promeuvent activement Equation. Les détenteurs peuvent obtenir 10 % des frais de transaction et des récompenses de minage de leur parrain, tout en bénéficiant d'une réduction sur les frais et d'un bonus multiplicateur sur le minage de liquidités.
Connecteur : Un total de 100, distribués à l'équipe de promotion principale d'Equation. Chaque NFT Connecteur peut frapper 100 NFT Membre et bénéficier de 10 % des revenus totaux générés par ces NFT frappés.
Architect : un total de 100, attribués à l'équipe de recherche et développement core d'Equation. Les NFT Architect peuvent bénéficier d'un total de 25 % des revenus de frais de transaction.
Grâce à cette conception complète de l'économie des tokens, Equation incite efficacement les utilisateurs à participer et à développer durablement l'écosystème, posant ainsi les bases du succès à long terme de la plateforme.
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MidnightTrader
· 08-03 13:01
Il y a vraiment du goût, perp dex est le vrai terrain de jeu, grand-père.
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CryptoNomics
· 08-03 12:57
*soupir* encore un pump de tvl sans analyse de l'équilibre stochastique... amateurs.
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P2ENotWorking
· 08-03 12:54
tvl trois fois, le marché doit l'apporter.
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GasWastingMaximalist
· 08-03 12:45
Cette fois-ci, jouer au perp est sûr de rapporter.
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LayerZeroHero
· 08-03 12:35
TVL multiplié par trois??? Il faut vraiment examiner cette structure de contrat.
Équation : Analyse du cheval noir de Perp DEX avec une hausse du TVL de trois fois
Équation : La montée des nouveaux talents de Perp Dex
Depuis son lancement, Equation a fait preuve d'excellence, avec une valeur totale des actifs verrouillés de (TVL) multipliée par trois en un mois, et un volume de transactions atteignant 500 millions de dollars. Ce résultat témoigne de ses performances exceptionnelles en matière de conception de produits, d'économie de jetons et d'expérience utilisateur, établissant un modèle pour d'autres projets en démarrage. Cet article analysera en profondeur la structure du projet Equation, révélant les facteurs clés de son succès dans le domaine des échanges décentralisés de contrats perpétuels (Perp DEX).
Contexte du marché
Dans le domaine du trading au comptant, l'échange décentralisé (Dex) a déjà conquis une part de marché considérable, et les utilisateurs deviennent de plus en plus compétents dans l'utilisation de certains Dex de premier plan. Cependant, en ce qui concerne le trading de contrats perpétuels, le volume des transactions en chaîne reste très inférieur à celui des échanges centralisés. Les données montrent que le volume des transactions de contrats en chaîne ne représente qu'environ 1,5 % de celui des échanges centralisés, ce qui signifie qu'il y a encore une grande marge de développement pour les plateformes de trading de contrats perpétuels en chaîne. Actuellement, plusieurs échanges de contrats perpétuels en chaîne sont en plein essor, adoptant différentes méthodes pour réaliser des transactions perpétuelles.
Equation, en tant que nouvelle plateforme, a rapidement attiré un grand nombre d'utilisateurs grâce à son mécanisme de produit innovant et sa stratégie de minage de transactions, avec une valeur totale verrouillée de (TVL) atteignant 16 millions de dollars.
Analyse du mécanisme du produit
Aperçu des contrats à terme perpétuels
La principale différence entre les contrats à terme perpétuels et les contrats à terme traditionnels est l'absence de date d'échéance. Les contrats à terme traditionnels ont une date de règlement fixe, tandis que les contrats à terme perpétuels permettent aux traders de maintenir indéfiniment des positions ouvertes et de les liquider à tout moment. Les contrats à terme perpétuels spécifient généralement une durée en heures et, à l'expiration, rollent automatiquement la position vers le contrat suivant.
La popularité des contrats à terme perpétuels provient de leur flexibilité et de leur effet de levier élevé, mais elle s'accompagne également de risques élevés. Ce type de contrat utilise un mécanisme de frais de financement, c'est-à-dire qu'une partie du contrat paie périodiquement de petits frais à l'autre partie pour garantir la convergence périodique des prix des contrats à terme avec le prix des actifs sous-jacents.
Conception innovante de l'Équation
Equation adopte un mécanisme de trading et un mode de tarification uniques :
Mécanisme de trading : établir des pools de trading indépendants pour différents paires de trading en tant que contrepartie des traders. Lorsque les utilisateurs ouvrent, ferment ou liquident des positions, les fournisseurs de liquidité (LP) ouvriront passivement des positions de même taille et prix, mais dans la direction opposée.
Méthode de tarification : adoptant une méthode innovante de BRMM(Balance Rate Market Making). Parmi lesquelles, BR est le taux de solde de la piscine de liquidité, calculé selon la formule suivante : BR = valeur des positions courtes détenues par le LP / liquidité totale du LP.
Taux de prime du prix des contrats perpétuels (PR) : PR est le prix du pool de liquidité des contrats perpétuels (P) par rapport au prix indice (Pi), déterminé par BR. Lorsque BR = 0, PR = 0, ce qui indique que le LP est dans un état d'équilibre complet.
Taux de financement : dans le modèle BRMM, le taux de financement est ajusté dynamiquement en fonction de la position des LP. Lorsque le LP détient une position courte, le détenteur de position longue compense le détenteur de position courte ; et vice versa.
Optimisation de l'expérience utilisateur
Equation offre des conditions plus compétitives en matière de transactions :
Ces caractéristiques sont très attractives pour les traders de cryptomonnaies ayant une forte aversion au risque.
Sur le côté LP, Equation a conçu un fonds de réserve de risque (RBF), destiné à couvrir les pertes temporaires des LP, réduisant ainsi de manière significative la probabilité que les LP soient confrontés à un risque de liquidation. Les sources de revenus du RBF comprennent une partie des frais de transaction, les profits du LP en tant que contrepartie temporaire, ainsi que les fonds entrants lors de la liquidation du LP.
Économie des tokens
La conception du jeton d'Equation comprend deux types : FT(Fungible Token) et NFT(Non-Fungible Token), utilisant un modèle de distribution 100% équitable pour maximiser la participation des utilisateurs.
jeton EQU
EQU, en tant que token natif de la plateforme, est généré à 100 % par le mining de position, le mining de liquidité et le mining de recommandation. Après extraction, il est verrouillé pendant 90 jours, et un retrait anticipé sera pénalisé. Le modèle ve est utilisé pour habiliter le token, les utilisateurs qui verrouillent le LP EQU-ETH peuvent obtenir veEQU, et détenir veEQU permet de bénéficier de 25 % des frais de transaction du protocole.
EFC NFT
Les NFT EFC sont divisés en trois niveaux : Membre, Connecteur et Architecte, chacun ayant des droits et des fonctionnalités différents :
Membre : Un total de 10 000, distribué aux personnes qui promeuvent activement Equation. Les détenteurs peuvent obtenir 10 % des frais de transaction et des récompenses de minage de leur parrain, tout en bénéficiant d'une réduction sur les frais et d'un bonus multiplicateur sur le minage de liquidités.
Connecteur : Un total de 100, distribués à l'équipe de promotion principale d'Equation. Chaque NFT Connecteur peut frapper 100 NFT Membre et bénéficier de 10 % des revenus totaux générés par ces NFT frappés.
Architect : un total de 100, attribués à l'équipe de recherche et développement core d'Equation. Les NFT Architect peuvent bénéficier d'un total de 25 % des revenus de frais de transaction.
Grâce à cette conception complète de l'économie des tokens, Equation incite efficacement les utilisateurs à participer et à développer durablement l'écosystème, posant ainsi les bases du succès à long terme de la plateforme.