De points à jeton : le chemin de développement progressif des projets Web3

Dans l'industrie de la blockchain, de nombreux professionnels estiment que les projets sans jeton manquent de valeur fondamentale. Cependant, pour la plupart des projets de blockchain, que ce soit en matière de conception de l'économie des jetons, d'exploitation des échanges, ou de combinaison de la technologie et de la chaîne publique, cela n'a pas encore atteint un niveau de maturité suffisant.

Il est encore plus important de noter que l'émission et l'application des jetons à l'échelle mondiale sont confrontées à un environnement réglementaire complexe. L'émission directe de jetons par des équipes de startups entraîne non seulement une pression de conformité énorme, mais peut également conduire à un désordre opérationnel. Par conséquent, un choix plus sûr consiste d'abord à motiver les utilisateurs par un système de points, puis, une fois l'écosystème stabilisé, à convertir progressivement les points en jetons et à les transférer sur la blockchain pour réaliser leur assetisation.

La valeur des points : de l'incitation à la transition

Les avantages du système de points résident dans le fait qu'il offre aux projets un outil à faible coût pour valider le marché, tout en évitant les risques juridiques liés à l'émission de jetons au début. Grâce aux points, l'équipe peut offrir des récompenses aux utilisateurs au sein de l'application, renforçant ainsi la fidélité et l'activité des utilisateurs. Lorsque le mécanisme de points devient progressivement mature, il peut être tokenisé, lui conférant ainsi plus de valeur et permettant une circulation sur la chaîne.

Ce modèle améliore non seulement la flexibilité opérationnelle de l'équipe, mais permet également de construire la confiance des utilisateurs et une base écologique grâce aux points, établissant ainsi les bases pour l'économie des jetons de demain. Par exemple, une plateforme blockchain axée sur l'autonomie communautaire incite les utilisateurs à voter et à participer aux tâches de gouvernance grâce à des incitations en points, et après la stabilisation du système de points, introduit des jetons en chaîne, permettant aux utilisateurs de ressentir de manière plus concrète la valeur et le rôle des jetons.

Prenons en exemple un groupe qui a récemment émis des jetons. Ce groupe, fondé en 2018, est un leader dans le domaine des services financiers d'actifs numériques en Asie. Le groupe est connu pour son écosystème Web3 complet, qui couvre plusieurs domaines clés, notamment le trading, l'investissement, les services de tokenisation et l'infrastructure. Ses principales activités comprennent deux grandes plateformes de trading, dont l'une est la première bourse d'actifs virtuels agréée à Hong Kong, offrant aux utilisateurs des services de trading conformes et sécurisés ; l'autre vise les utilisateurs du monde entier et propose des services diversifiés de trading d'actifs numériques, détenant une licence de catégorie F de la Bermuda Monetary Authority.

Le design du jeton principal du groupe vise à soutenir son vaste réseau d'affaires et à renforcer l'engagement des utilisateurs. L'offre totale est fixée à 1 milliard de jetons, lancée par le biais d'une distribution privée, évitant ainsi les risques juridiques et de conformité potentiels liés à une vente publique. Ce mode de distribution lie directement la valeur du jeton à l'activité de l'écosystème, offrant une durabilité accrue. Dans des scénarios d'application réels, le jeton se voit attribuer de multiples fonctions. Sur les échanges, il peut être utilisé pour payer les frais de plateforme et offrir aux détenteurs des réductions sur les frais de transaction, réduisant ainsi considérablement les coûts de transaction. De plus, en tant qu'outil central d'incitation communautaire, il favorise la participation des utilisateurs à la construction de l'écosystème à travers divers programmes de récompenses, augmentant ainsi l'activité de la communauté. Les utilisateurs détenant des jetons peuvent également bénéficier d'un accès prioritaire aux nouveaux produits et services, améliorant encore l'expérience utilisateur. Ce design d'application diversifié fait du jeton non seulement un jeton fonctionnel, mais aussi un moteur clé du développement synergique de l'écosystème.

Le modèle d'émission de jetons et les scénarios d'application du groupe fournissent une précieuse référence d'expérience pour les équipes de démarrage. Dans le processus d'émission et de promotion des jetons, ils ont adopté les stratégies suivantes :

1. Incitations écologiques et distribution : les jetons n'ont pas été distribués par le biais d'une vente publique, mais plutôt par des incitations écologiques internes. Ce modèle évite le risque de violer les réglementations sur les valeurs mobilières, tout en élargissant efficacement la base des détenteurs de jetons grâce à un mécanisme de récompense.

2. Airdrop basé sur des tâches : Les utilisateurs obtiennent des récompenses en jetons en accomplissant des tâches spécifiques. Ce mode renforce non seulement l'engagement des utilisateurs envers l'écosystème, mais stimule également l'activité de la communauté et la diffusion de la marque. Par exemple, des jetons ont été récompensés par le biais d'activités écologiques pour inciter les utilisateurs à partager et promouvoir le contenu de l'écosystème.

3. Combinaison du commerce et de la technologie : les jetons intègrent diverses fonctions dans des applications pratiques, telles que la participation à la gouvernance, le paiement de frais de transaction et l'échange de services écologiques, etc. Cette conception économique des jetons est à la fois conforme à la logique commerciale et favorise l'application approfondie de la technologie blockchain dans le domaine financier.

Ce modèle progressif de conversion des points en jetons permet non seulement aux projets d'éviter des risques de conformité inutiles, mais renforce également la confiance et la fidélité des utilisateurs envers le projet.

Chemin gagnant-gagnant pour la conformité et la validation commerciale

Le chemin de la conversion des points en jetons est à la fois la clé de la légalisation du projet et une étape nécessaire pour la validation commerciale. En tant qu'entrepreneurs Web3, si l'émission de jetons fait également partie de votre feuille de route future, il peut être judicieux de commencer par les points comme une voie de développement appropriée. Nous pouvons procéder à une analyse concrète selon les quatre aspects suivants :

1. Validation du marché par les incitations des utilisateurs

Que ce soit pour des points de fidélité traditionnels et centralisés ou pour des jetons de projets décentralisés tournés vers l'avenir, le problème fondamental à résoudre est celui de l'acceptation par les utilisateurs. La valeur fondamentale des systèmes de points de fidélité des premières heures réside dans le fait qu'ils offrent aux porteurs de projet un outil de test de marché à faible coût. Grâce à un mécanisme de récompense par points, les équipes peuvent observer le niveau d'acceptation et d'engagement des utilisateurs envers le projet. Par exemple, une application axée sur le partage des connaissances décentralisé peut concevoir des règles de récompense par points : les utilisateurs qui téléchargent du contenu de qualité obtiennent des points, et des points supplémentaires peuvent être attribués lorsque le contenu est aimé ou sauvegardé. Cette forme attire d'une part la participation des utilisateurs précoces et, d'autre part, accumule des données sur le projet, fournissant une base réelle pour le modèle économique de tokenisation ultérieur. Les données de consommation de points reflètent également les préférences des utilisateurs en matière de différents services de paiement. Cette validation sur le marché améliore non seulement l'efficacité opérationnelle initiale du projet, mais indique également la direction pour la conception de la tokenisation ultérieure.

2. Choix du moment pour la tokenisation

De manière pragmatique, la tokenisation est une extension naturelle du développement des systèmes de points, mais le choix du moment doit tenir compte de la base d'utilisateurs, de la construction de l'écosystème et de la préparation technique. Initialement, l'incitation des utilisateurs à participer à la création et à l'échange se fait sous forme de points, et après que le système de points soit devenu mature, on transitionne progressivement vers la tokenisation. Cette stratégie évite efficacement les problèmes de surstock de jetons ou de perte d'utilisateurs dus à "une technologie incomplète et un écosystème inadéquat". Par exemple, un projet NFT, un an après le fonctionnement de son système de points, a réalisé un chiffre d'affaires quotidien de plus d'un million de dollars le premier jour de la mise en ligne de son jeton. Cette maîtrise du timing de la tokenisation offre un important retour d'expérience pour les projets en démarrage.

3. L'équilibre entre la conformité et le financement

De nombreuses équipes pensent à tort que les jetons sont le seul outil pour attirer des investissements. En réalité, les modèles de financement peuvent être beaucoup plus flexibles. Pour la grande majorité des équipes de start-ups blockchain, il est tout à fait possible d'obtenir des fonds par le biais de financements par actions à un stade précoce. Sur cette base, si le projet a besoin d'émettre des jetons à l'avenir, les deux parties peuvent convenir clairement dans l'accord des actionnaires qu'à mesure que le projet atteindra une certaine étape, une proportion déterminée de jetons sera attribuée aux investisseurs. Cette méthode satisfait les besoins en financement de l'équipe tout en évitant les risques de conformité liés à la vente directe de jetons. De plus, de nombreux projets de start-ups attirent des investisseurs qualifiés ou des fonds d'investissement en établissant des sociétés offshore (comme à Hong Kong ou à Singapour), tout en combinant un mécanisme de récompense par points pour augmenter la fidélité des utilisateurs. Cela permet non seulement d'assurer la conformité du financement, mais aussi d'améliorer l'évaluation du projet grâce à la validation des données utilisateurs et des scénarios commerciaux. Cette méthode répond aux besoins de financement tout en évitant les risques de conformité liés à la vente de jetons au début.

4. Vérification de l'interaction entre la technologie et l'application

La validation de l'interaction entre la technologie et les scénarios commerciaux est la clé du succès de la tokenisation d'un projet. Par exemple, un projet blockchain axé sur le commerce de l'énergie verte a, dans un premier temps, incité les utilisateurs domestiques à télécharger des données de consommation d'énergie et des mesures d'économie d'énergie grâce à un système de points, accumulant ainsi un vaste réservoir de données énergétiques. Lors de la phase de validation technique, la plateforme a échangé des points contre des jetons écologiques, combinant des données énergétiques hors chaîne avec des contrats intelligents sur chaîne, réalisant la transition des points aux jetons. L'avantage de ce modèle réside dans le fait que les points ne sont pas seulement un outil d'incitation pour les utilisateurs, mais qu'ils peuvent également fournir des données de scénarios réels lors des tests d'application technique, aidant l'équipe à identifier des problèmes et à ajuster sa stratégie. Une fois que le modèle a été ajusté à plusieurs reprises, un pool de risques public a été établi via des jetons, cette stratégie réduisant considérablement le risque d'échec après le lancement.

Grâce à la stratégie mentionnée ci-dessus, l'équipe peut non seulement avancer de manière stable dans la conformité du projet, mais aussi valider efficacement sa valeur commerciale et les besoins des utilisateurs, établissant ainsi une base solide pour l'économie des jetons à venir.

Résumé

De la fidélité aux jetons, il ne s'agit pas seulement d'une évolution du modèle commercial, mais également d'un chemin entrepreneurial combinant validation de marché et innovation réglementaire. Dans un contexte où l'environnement réglementaire mondial devient de plus en plus complexe, les équipes de start-up doivent abandonner l'illusion d'une émission de jetons "tout-en-un" et adopter une stratégie progressive, en commençant par des points de fidélité, en accumulant des données et en optimisant les mécanismes grâce à la validation du marché, puis en transformant les expériences réussies en applications d'actifs sur la blockchain.

Ce modèle de "tokenisation progressive" réduit non seulement les risques juridiques pour les projets en phase précoce, mais rend également le processus de validation de la valeur commerciale plus naturel et efficace. Les entrepreneurs en blockchain doivent expérimenter et optimiser en permanence dans un cadre conforme pour trouver leur point de rupture dans un environnement de marché complexe et en constante évolution. L'entrepreneuriat sur Internet privilégie les petites avancées rapides, mais dans le domaine de la blockchain, une approche stable et méthodique pourrait être le véritable sens du "rapide".