Réglementation des stablecoins et vérification formelle : construire la base de la conformité et de la sécurité
Résumé
Avec le développement continu des applications Web3, de plus en plus de banques centrales et d'institutions développent des produits d'actifs numériques, parmi lesquels les stablecoins sont l'un des axes principaux. Les stablecoins combinent l'efficacité et la transparence de la blockchain avec la stabilité des finances traditionnelles, et ont le potentiel de remodeler le système de paiement mondial et les infrastructures financières. Cependant, pour que les stablecoins soient réellement adoptés par le grand public, il est encore nécessaire de poser des bases solides en matière de confiance des utilisateurs, de conformité réglementaire et de compatibilité avec les systèmes Web3 existants.
Dans un cadre de conformité strict, la vérification formelle est considérée comme une méthodologie très prometteuse, capable de répondre aux exigences de conformité clés tout en aidant à construire des contrats de stablecoin fiables. Cet article se concentrera sur plusieurs directions suivantes :
Comprendre pleinement les exigences de régulation des stablecoins est essentiel pour tous les émetteurs de stablecoins ;
Lors du lancement d'un projet de stablecoin aux États-Unis, la loi GENIUS est une référence incontournable pour évaluer les risques de conformité ;
Vérification formelle peut aider les projets de stablecoin à mieux répondre aux exigences de Conformité de la loi GENIUS.
Aperçu du cadre de réglementation des stablecoins
Depuis le lancement des premiers projets de stablecoins en 2014, les stablecoins sont considérés comme un pont entre le système financier traditionnel et le monde Web3. Le système financier traditionnel souffre généralement de problèmes tels que des délais élevés, un manque de transparence et des coûts élevés. Pour améliorer ces défauts, les stablecoins ont introduit :
Règlement en temps réel
Enregistrement immuable
Contrat intelligent pouvant automatiquement vérifier les règles ou rediriger les chemins de change.
Une inclusion financière plus large, permettant à chacun de participer facilement.
Le cadre réglementaire de la monnaie électronique (E-Money) lancé en 2009 n'était initialement pas conçu pour le scénario Web3, mais il s'est progressivement étendu pour inclure des solutions compatibles avec Web3, y compris les stablecoins.
Actuellement, plusieurs organismes de réglementation, y compris le Centre financier international d'Abou Dhabi et l'Autorité monétaire de Hong Kong, ont déjà testé des solutions pertinentes. Le Congrès américain, quant à lui, a adopté la loi « GENIUS », qui esquisse une feuille de route réglementaire pour le développement conforme des stablecoins.
Loi GENIUS
La loi GENIUS (Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act) lancée en juin 2025 établit un cadre de conformité obligatoire pour les paiements en stablecoin aux États-Unis.
Pourquoi la loi « GENIUS » est-elle si importante ?
Cette loi établit une "certification" fédérale unifiée pour les stablecoins, contribuant à réduire le problème de la fragmentation réglementaire et fournissant des directives claires pour la conception de produits, la gestion des risques et la préparation des audits. Respecter les normes énoncées dans la loi GENIUS n'est pas seulement une exigence de conformité fondamentale, mais aussi une garantie clé pour améliorer la sécurité des transactions d'actifs des utilisateurs.
Des textes juridiques aux lemmes de vérification formelle
La vérification formelle exprime chaque exigence de conformité en tant qu'invariant ou vivacité sur la chaîne. Prenons l'exemple du projet de loi GENIUS, les dispositions légales peuvent être exprimées formellement sous forme de lemme correspondant.
De plus, les invariants techniques de certains stablecoins doivent être strictement prouvés pour garantir le respect de certaines exigences légales. Ces lemmas formalisés constitueront des obligations de preuve dans le cadre de vérification choisi.
Cependant, parmi ces normes, seules certaines sont liées au processus de vérification formelle de la phase des contrats intelligents.
Exemple de programme stablecoin Solana : Comment répondre aux exigences d'invariabilité de la loi « GENIUS »
Nous avons construit un cas de système de stablecoin basé sur Solana et avons effectué une vérification formelle de sa conformité. Cet exemple montre comment satisfaire son invariant central dans toutes les opérations de la chaîne.
Pourquoi la vérification formelle est indispensable à la conformité
La vérification formelle est essentielle pour protéger les fonds et la confiance de chaque participant. Dès qu'il y a une faille dans l'implémentation réelle du code, cela peut entraîner des pertes d'actifs graves, des sanctions réglementaires, voire un impact négatif à long terme sur la marque.
Suivre les meilleures pratiques de vérification formelle apportera des avantages supplémentaires aux protocoles de stablecoin :
Gagner la confiance des régulateurs : les autorités de régulation peuvent directement se référer aux preuves de conformité vérifiées par des machines.
Réduire les risques : lors de l'itération du code, son contrat de traitement générera automatiquement des preuves, évitant ainsi les risques potentiels liés aux problèmes de régression.
Améliorer l'efficacité des audits : étant donné que les preuves financières et techniques sont vérifiées simultanément, l'audit de sécurité et l'audit CPA peuvent se dérouler en parallèle.
Réaliser une différenciation sur le marché : La déclaration de "Conformité prouvable" peut renforcer efficacement la confiance des partenaires, devenant un point d'appui important pour la réputation de la marque et l'expansion des collaborations.
De plus, lors de la présentation des stablecoins au conseil d'administration, à la communauté ou aux autorités de régulation, être en mesure d'expliquer que le protocole a été vérifié formellement conformément aux exigences de la loi GENIUS et qu'il n'existe aucune obligation de preuve non résolue transforme le risque de conformité en avantage concurrentiel.
Cela améliore non seulement la crédibilité du projet, mais peut également accélérer de manière significative plusieurs processus clés, y compris :
Calendrier d'approbation réglementaire (approbation, entrée dans le sandbox réglementaire)
Intégration de niveau entreprise (preuve de conformité requise par les banques et les prestataires de services de paiement)
Partenariats DeFi (les oracles et les plateformes de prêt sont plus enclins à faire confiance aux protocoles vérifiés mathématiquement)
Prochaine étape : lancer en toute sécurité et plus rapidement
Avec l'attention croissante des régulateurs mondiaux sur les stablecoins, la conformité et la sécurité sont devenues des défis centraux auxquels les émetteurs sont confrontés. Que ce soit pour répondre aux exigences de la loi GENIUS ou pour envisager une expansion à l'échelle mondiale, les projets de stablecoins doivent construire une base de sécurité fiable depuis le niveau le plus bas.
Des entreprises de sécurité leaders dans le secteur proposent un cadre de vérification formelle, spécialement conçu pour des scénarios d'application blockchain réels. Ces méthodes peuvent générer des preuves de sécurité vérifiables par machine sur la chaîne, correspondant directement aux exigences de conformité. Ce n'est pas une exploration théorique, mais une garantie fiable pour les environnements de production réels.
Que ce soit pour répondre aux exigences de conformité de la loi GENIUS ou pour créer un stablecoin fiable à l'échelle mondiale, des entreprises de sécurité professionnelles peuvent garantir la protection du projet, l'aidant à se lancer de manière sécurisée et efficace.
Ils offrent généralement :
Cadre de vérification formelle sur mesure, conçu spécifiquement pour l'architecture système ;
Services de conseil en conformité visant la loi GENIUS, ADGM, MAS, HKMA et d'autres réglementations ;
Audit de sécurité de bout en bout, couvrant la modélisation des menaces, les tests d'intrusion, la vérification formelle en chaîne, etc.
Services de communication réglementaire, assistance pour faire face aux examens réglementaires de l'OCC, de la Réserve fédérale et des différentes autorités de régulation des États.
Les produits de vérification formelle de premier plan présentent généralement les caractéristiques suivantes :
Réaliser une vérification de niveau : s'assurer que le code source est conforme aux normes, et pas seulement au modèle abstrait de protocole.
Vérification des attributs exclusifs : permet de vérifier les attributs uniques du code personnalisé, dépassant les attributs généraux habituels.
Capacités de raisonnement complexes : grâce au raisonnement automatisé, il est possible de vérifier n'importe quel code et attribut complexes, dépassant de loin le niveau que peuvent atteindre les développeurs, auditeurs ou même les ingénieurs en Vérification formelle par raisonnement manuel.
Orienté vers l'environnement de production : code adapté à un environnement de production réel, vérifiable sans nécessiter de restructuration à grande échelle, contrairement aux solutions de vérification formelle limitées aux prototypes ou à la recherche académique.
Avec le développement continu du marché des stablecoins, la vérification formelle jouera un rôle de plus en plus important dans l'assurance de la conformité et de la sécurité, posant ainsi une base solide pour le succès à long terme des projets de stablecoins.
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GweiWatcher
· Il y a 4h
Cela nécessite-t-il encore une vérification formelle ? usdt dit que c'est stable.
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OnchainGossiper
· Il y a 4h
Encore quelque chose de chic, les jetons ne sont pas si attrayants ?
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MidnightGenesis
· Il y a 4h
Le déploiement du contrat a eu lieu à 0 heure... ce n'est pas simple.
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CryptoWageSlave
· Il y a 5h
La régulation est de retour, eh bien, ce cycle est vraiment trop court.
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JustHereForMemes
· Il y a 5h
Encore une opportunité d'Arbitrage
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MetaNeighbor
· Il y a 5h
Rien n'est stable, seul le stablecoin l'est.
Voir l'originalRépondre0
RebaseVictim
· Il y a 5h
Avec cette régulation qui va et vient, qui a encore envie de jouer avec les stablecoins ?
Réglementation des stablecoins et vérification formelle : chemin clé pour la conformité et la sécurité
Réglementation des stablecoins et vérification formelle : construire la base de la conformité et de la sécurité
Résumé
Avec le développement continu des applications Web3, de plus en plus de banques centrales et d'institutions développent des produits d'actifs numériques, parmi lesquels les stablecoins sont l'un des axes principaux. Les stablecoins combinent l'efficacité et la transparence de la blockchain avec la stabilité des finances traditionnelles, et ont le potentiel de remodeler le système de paiement mondial et les infrastructures financières. Cependant, pour que les stablecoins soient réellement adoptés par le grand public, il est encore nécessaire de poser des bases solides en matière de confiance des utilisateurs, de conformité réglementaire et de compatibilité avec les systèmes Web3 existants.
Dans un cadre de conformité strict, la vérification formelle est considérée comme une méthodologie très prometteuse, capable de répondre aux exigences de conformité clés tout en aidant à construire des contrats de stablecoin fiables. Cet article se concentrera sur plusieurs directions suivantes :
Comprendre pleinement les exigences de régulation des stablecoins est essentiel pour tous les émetteurs de stablecoins ;
Lors du lancement d'un projet de stablecoin aux États-Unis, la loi GENIUS est une référence incontournable pour évaluer les risques de conformité ;
Vérification formelle peut aider les projets de stablecoin à mieux répondre aux exigences de Conformité de la loi GENIUS.
Aperçu du cadre de réglementation des stablecoins
Depuis le lancement des premiers projets de stablecoins en 2014, les stablecoins sont considérés comme un pont entre le système financier traditionnel et le monde Web3. Le système financier traditionnel souffre généralement de problèmes tels que des délais élevés, un manque de transparence et des coûts élevés. Pour améliorer ces défauts, les stablecoins ont introduit :
Règlement en temps réel
Enregistrement immuable
Contrat intelligent pouvant automatiquement vérifier les règles ou rediriger les chemins de change.
Une inclusion financière plus large, permettant à chacun de participer facilement.
Le cadre réglementaire de la monnaie électronique (E-Money) lancé en 2009 n'était initialement pas conçu pour le scénario Web3, mais il s'est progressivement étendu pour inclure des solutions compatibles avec Web3, y compris les stablecoins.
Actuellement, plusieurs organismes de réglementation, y compris le Centre financier international d'Abou Dhabi et l'Autorité monétaire de Hong Kong, ont déjà testé des solutions pertinentes. Le Congrès américain, quant à lui, a adopté la loi « GENIUS », qui esquisse une feuille de route réglementaire pour le développement conforme des stablecoins.
Loi GENIUS
La loi GENIUS (Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act) lancée en juin 2025 établit un cadre de conformité obligatoire pour les paiements en stablecoin aux États-Unis.
Pourquoi la loi « GENIUS » est-elle si importante ?
Cette loi établit une "certification" fédérale unifiée pour les stablecoins, contribuant à réduire le problème de la fragmentation réglementaire et fournissant des directives claires pour la conception de produits, la gestion des risques et la préparation des audits. Respecter les normes énoncées dans la loi GENIUS n'est pas seulement une exigence de conformité fondamentale, mais aussi une garantie clé pour améliorer la sécurité des transactions d'actifs des utilisateurs.
Des textes juridiques aux lemmes de vérification formelle
La vérification formelle exprime chaque exigence de conformité en tant qu'invariant ou vivacité sur la chaîne. Prenons l'exemple du projet de loi GENIUS, les dispositions légales peuvent être exprimées formellement sous forme de lemme correspondant.
De plus, les invariants techniques de certains stablecoins doivent être strictement prouvés pour garantir le respect de certaines exigences légales. Ces lemmas formalisés constitueront des obligations de preuve dans le cadre de vérification choisi.
Cependant, parmi ces normes, seules certaines sont liées au processus de vérification formelle de la phase des contrats intelligents.
Exemple de programme stablecoin Solana : Comment répondre aux exigences d'invariabilité de la loi « GENIUS »
Nous avons construit un cas de système de stablecoin basé sur Solana et avons effectué une vérification formelle de sa conformité. Cet exemple montre comment satisfaire son invariant central dans toutes les opérations de la chaîne.
Pourquoi la vérification formelle est indispensable à la conformité
La vérification formelle est essentielle pour protéger les fonds et la confiance de chaque participant. Dès qu'il y a une faille dans l'implémentation réelle du code, cela peut entraîner des pertes d'actifs graves, des sanctions réglementaires, voire un impact négatif à long terme sur la marque.
Suivre les meilleures pratiques de vérification formelle apportera des avantages supplémentaires aux protocoles de stablecoin :
Gagner la confiance des régulateurs : les autorités de régulation peuvent directement se référer aux preuves de conformité vérifiées par des machines.
Réduire les risques : lors de l'itération du code, son contrat de traitement générera automatiquement des preuves, évitant ainsi les risques potentiels liés aux problèmes de régression.
Améliorer l'efficacité des audits : étant donné que les preuves financières et techniques sont vérifiées simultanément, l'audit de sécurité et l'audit CPA peuvent se dérouler en parallèle.
Réaliser une différenciation sur le marché : La déclaration de "Conformité prouvable" peut renforcer efficacement la confiance des partenaires, devenant un point d'appui important pour la réputation de la marque et l'expansion des collaborations.
De plus, lors de la présentation des stablecoins au conseil d'administration, à la communauté ou aux autorités de régulation, être en mesure d'expliquer que le protocole a été vérifié formellement conformément aux exigences de la loi GENIUS et qu'il n'existe aucune obligation de preuve non résolue transforme le risque de conformité en avantage concurrentiel.
Cela améliore non seulement la crédibilité du projet, mais peut également accélérer de manière significative plusieurs processus clés, y compris :
Calendrier d'approbation réglementaire (approbation, entrée dans le sandbox réglementaire)
Intégration de niveau entreprise (preuve de conformité requise par les banques et les prestataires de services de paiement)
Partenariats DeFi (les oracles et les plateformes de prêt sont plus enclins à faire confiance aux protocoles vérifiés mathématiquement)
Prochaine étape : lancer en toute sécurité et plus rapidement
Avec l'attention croissante des régulateurs mondiaux sur les stablecoins, la conformité et la sécurité sont devenues des défis centraux auxquels les émetteurs sont confrontés. Que ce soit pour répondre aux exigences de la loi GENIUS ou pour envisager une expansion à l'échelle mondiale, les projets de stablecoins doivent construire une base de sécurité fiable depuis le niveau le plus bas.
Des entreprises de sécurité leaders dans le secteur proposent un cadre de vérification formelle, spécialement conçu pour des scénarios d'application blockchain réels. Ces méthodes peuvent générer des preuves de sécurité vérifiables par machine sur la chaîne, correspondant directement aux exigences de conformité. Ce n'est pas une exploration théorique, mais une garantie fiable pour les environnements de production réels.
Que ce soit pour répondre aux exigences de conformité de la loi GENIUS ou pour créer un stablecoin fiable à l'échelle mondiale, des entreprises de sécurité professionnelles peuvent garantir la protection du projet, l'aidant à se lancer de manière sécurisée et efficace.
Ils offrent généralement :
Cadre de vérification formelle sur mesure, conçu spécifiquement pour l'architecture système ;
Services de conseil en conformité visant la loi GENIUS, ADGM, MAS, HKMA et d'autres réglementations ;
Audit de sécurité de bout en bout, couvrant la modélisation des menaces, les tests d'intrusion, la vérification formelle en chaîne, etc.
Services de communication réglementaire, assistance pour faire face aux examens réglementaires de l'OCC, de la Réserve fédérale et des différentes autorités de régulation des États.
Les produits de vérification formelle de premier plan présentent généralement les caractéristiques suivantes :
Réaliser une vérification de niveau : s'assurer que le code source est conforme aux normes, et pas seulement au modèle abstrait de protocole.
Vérification des attributs exclusifs : permet de vérifier les attributs uniques du code personnalisé, dépassant les attributs généraux habituels.
Capacités de raisonnement complexes : grâce au raisonnement automatisé, il est possible de vérifier n'importe quel code et attribut complexes, dépassant de loin le niveau que peuvent atteindre les développeurs, auditeurs ou même les ingénieurs en Vérification formelle par raisonnement manuel.
Orienté vers l'environnement de production : code adapté à un environnement de production réel, vérifiable sans nécessiter de restructuration à grande échelle, contrairement aux solutions de vérification formelle limitées aux prototypes ou à la recherche académique.
Avec le développement continu du marché des stablecoins, la vérification formelle jouera un rôle de plus en plus important dans l'assurance de la conformité et de la sécurité, posant ainsi une base solide pour le succès à long terme des projets de stablecoins.