Analyse de la trajectoire de développement des projets dirigés par VC et des tendances futures
Récemment, le marché des cryptomonnaies a vu l'émergence d'un grand nombre de projets dominés par de grands fonds de capital-risque, en particulier dans les domaines du Staking et du CeDeFi. En analysant des cas typiques tels qu'Ethena, IO et MSN, nous pouvons apercevoir le parcours de montée et de chute des projets dirigés par des VC :
Ethena, en tant que représentant précoce, a excellé lors de la ronde VC grâce à une valorisation élevée et à un mécanisme de liste blanche strict. Cependant, avec le temps, le prix des tokens a chuté de manière significative, laissant de nombreux investisseurs coincés. Bien que le projet IO ait attiré l'attention avec un financement de 30 millions de dollars, sa technologie était immature et présentait des risques de sécurité, ce qui a finalement conduit à une attaque par des hackers. MSN a attiré des investissements grâce à une large promotion, mais a rapidement perdu de l'élan après son introduction en bourse, la valeur des tokens étant presque tombée à zéro.
Il existe également des exemples de réussite relative tels qu'EtherFi, Bouncebit et Eigenlayer, mais l'homogénéité est sévère. Ces projets planifient souvent dès le départ la plateforme de cotation, l'équipe d'exécution et le chemin de sortie, puis recherchent des VC prêts à "porter le palan" pour le financement.
Le marché actuel présente une tendance à la bulle, principalement en raison des bons retours d'investissement des derniers VC, ce qui a entraîné un afflux massif de fonds cette fois-ci. Cependant, les projets de qualité sont rares, et de nombreux projets à forte valorisation ont du mal à réaliser leurs attentes. Certains investisseurs essaient de réaliser des profits par le biais de capital-risque, ce qui aggrave encore la confusion sur le marché.
En termes de type de projet, les projets dirigés par des idéologues sont difficiles à maintenir ; certains projets dépendent entièrement des opérations de capital, et les fondateurs ressemblent davantage à des "marionnettes" ; d'autres projets sont planifiés dès le départ pour réaliser des bénéfices rapides et se retirer. Cependant, il existe en effet sur le marché quelques projets de haute qualité composés d'équipes de recherche de premier plan, tels que Zama et Fhenix, qui se concentrent sur le chiffrement totalement homomorphe, ainsi que certains projets financés par Paradigm. Bien que ces projets ne suscitent peut-être pas une attention large à court terme, leur potentiel de développement à long terme est énorme.
Il existe des différences significatives dans la philosophie d'investissement des fonds nord-américains et asiatiques. Les fonds nord-américains sont plus enclins à soutenir des projets de "scientifiques" qui sont difficiles à réussir à court terme mais qui peuvent faire avancer la technologie blockchain. En revanche, les fonds asiatiques mettent davantage l'accent sur les résultats concrets et se concentrent sur la manière d'obtenir plus de liquidité en chaîne et de reconnaissance sur le marché.
Pour les investisseurs de détail, il est conseillé de se concentrer sur des projets de produits excellents et ayant un potentiel à long terme, comme certains projets financés par Paradigm. En même temps, il peut être intéressant de participer à des projets de grande envergure, mais il est nécessaire d'ajuster sa perspective et de se positionner du côté des porteurs de projets pour profiter ensemble des gains des VC.
Les investisseurs ayant un background technique sont plus à même de reconnaître l'authenticité des projets. Même si certains projets présentent des problèmes potentiels, tant qu'ils n'ont pas de mauvaise réputation et que les fondamentaux sont acceptables, il peut être envisagé d'y participer.
La théorie du "mineur d'or" révèle qu'il n'existe pas de véritable mine d'or sur le marché, la plupart des projets dépendent de la consommation de nouveaux utilisateurs pour fonctionner. Dans l'environnement de marché actuel, le VC lui-même est devenu le principal "mineur d'hommes", et les véritables bénéficiaires sont ceux qui "couper" le VC en même temps que les parties prenantes du projet.
Pour les investisseurs ordinaires, il peut être envisagé de réaliser des bénéfices grâce à l'arbitrage. Le coût de l'arbitrage est relativement bas, le risque est contrôlable, et une stratégie de diversification raisonnable peut permettre d'obtenir des rendements stables. Cependant, il faut rester vigilant face aux projets à forte valorisation et faible liquidité, et il est possible de juger de la situation des tokens en consultant les données de distribution des tokens sur un explorateur de blockchain.
Enfin, Ethereum en tant que "chaîne des scientifiques", sa technologie est rigoureuse et sa sécurité est élevée, ce qui en fait un projet idéal dans le domaine des cryptomonnaies. Cependant, il est important de noter que le niveau technologique du projet n'est pas directement lié au prix des tokens.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
16 J'aime
Récompense
16
7
Partager
Commentaire
0/400
CryptoSourGrape
· Il y a 3h
Si mes quelques reins étaient encore là...
Voir l'originalRépondre0
FloorPriceWatcher
· Il y a 3h
Encore une vague de prise de gens pour des idiots.
Voir l'originalRépondre0
NotFinancialAdviser
· Il y a 3h
La bulle a éclaté, combien peuvent survivre ?
Voir l'originalRépondre0
GateUser-e51e87c7
· Il y a 4h
Ne vous laissez pas tromper par le VC.
Voir l'originalRépondre0
PretendingToReadDocs
· Il y a 4h
prendre les gens pour des idiots c'est tout, pourquoi faire tant de choses ?
Voir l'originalRépondre0
ForkItAllDay
· Il y a 4h
Les pioches sont prêtes ?
Voir l'originalRépondre0
BearWhisperGod
· Il y a 4h
Encore des bulles, ceux qui comprennent comprennent.
Analyse des tendances de bulle et des opportunités d'investissement dans l'ascension et la chute des projets dominés par le VC
Analyse de la trajectoire de développement des projets dirigés par VC et des tendances futures
Récemment, le marché des cryptomonnaies a vu l'émergence d'un grand nombre de projets dominés par de grands fonds de capital-risque, en particulier dans les domaines du Staking et du CeDeFi. En analysant des cas typiques tels qu'Ethena, IO et MSN, nous pouvons apercevoir le parcours de montée et de chute des projets dirigés par des VC :
Ethena, en tant que représentant précoce, a excellé lors de la ronde VC grâce à une valorisation élevée et à un mécanisme de liste blanche strict. Cependant, avec le temps, le prix des tokens a chuté de manière significative, laissant de nombreux investisseurs coincés. Bien que le projet IO ait attiré l'attention avec un financement de 30 millions de dollars, sa technologie était immature et présentait des risques de sécurité, ce qui a finalement conduit à une attaque par des hackers. MSN a attiré des investissements grâce à une large promotion, mais a rapidement perdu de l'élan après son introduction en bourse, la valeur des tokens étant presque tombée à zéro.
Il existe également des exemples de réussite relative tels qu'EtherFi, Bouncebit et Eigenlayer, mais l'homogénéité est sévère. Ces projets planifient souvent dès le départ la plateforme de cotation, l'équipe d'exécution et le chemin de sortie, puis recherchent des VC prêts à "porter le palan" pour le financement.
Le marché actuel présente une tendance à la bulle, principalement en raison des bons retours d'investissement des derniers VC, ce qui a entraîné un afflux massif de fonds cette fois-ci. Cependant, les projets de qualité sont rares, et de nombreux projets à forte valorisation ont du mal à réaliser leurs attentes. Certains investisseurs essaient de réaliser des profits par le biais de capital-risque, ce qui aggrave encore la confusion sur le marché.
En termes de type de projet, les projets dirigés par des idéologues sont difficiles à maintenir ; certains projets dépendent entièrement des opérations de capital, et les fondateurs ressemblent davantage à des "marionnettes" ; d'autres projets sont planifiés dès le départ pour réaliser des bénéfices rapides et se retirer. Cependant, il existe en effet sur le marché quelques projets de haute qualité composés d'équipes de recherche de premier plan, tels que Zama et Fhenix, qui se concentrent sur le chiffrement totalement homomorphe, ainsi que certains projets financés par Paradigm. Bien que ces projets ne suscitent peut-être pas une attention large à court terme, leur potentiel de développement à long terme est énorme.
Il existe des différences significatives dans la philosophie d'investissement des fonds nord-américains et asiatiques. Les fonds nord-américains sont plus enclins à soutenir des projets de "scientifiques" qui sont difficiles à réussir à court terme mais qui peuvent faire avancer la technologie blockchain. En revanche, les fonds asiatiques mettent davantage l'accent sur les résultats concrets et se concentrent sur la manière d'obtenir plus de liquidité en chaîne et de reconnaissance sur le marché.
Pour les investisseurs de détail, il est conseillé de se concentrer sur des projets de produits excellents et ayant un potentiel à long terme, comme certains projets financés par Paradigm. En même temps, il peut être intéressant de participer à des projets de grande envergure, mais il est nécessaire d'ajuster sa perspective et de se positionner du côté des porteurs de projets pour profiter ensemble des gains des VC.
Les investisseurs ayant un background technique sont plus à même de reconnaître l'authenticité des projets. Même si certains projets présentent des problèmes potentiels, tant qu'ils n'ont pas de mauvaise réputation et que les fondamentaux sont acceptables, il peut être envisagé d'y participer.
La théorie du "mineur d'or" révèle qu'il n'existe pas de véritable mine d'or sur le marché, la plupart des projets dépendent de la consommation de nouveaux utilisateurs pour fonctionner. Dans l'environnement de marché actuel, le VC lui-même est devenu le principal "mineur d'hommes", et les véritables bénéficiaires sont ceux qui "couper" le VC en même temps que les parties prenantes du projet.
Pour les investisseurs ordinaires, il peut être envisagé de réaliser des bénéfices grâce à l'arbitrage. Le coût de l'arbitrage est relativement bas, le risque est contrôlable, et une stratégie de diversification raisonnable peut permettre d'obtenir des rendements stables. Cependant, il faut rester vigilant face aux projets à forte valorisation et faible liquidité, et il est possible de juger de la situation des tokens en consultant les données de distribution des tokens sur un explorateur de blockchain.
Enfin, Ethereum en tant que "chaîne des scientifiques", sa technologie est rigoureuse et sa sécurité est élevée, ce qui en fait un projet idéal dans le domaine des cryptomonnaies. Cependant, il est important de noter que le niveau technologique du projet n'est pas directement lié au prix des tokens.