L'ouverture d'une période de baisse des taux d'intérêt dans le monde pourrait offrir de nouvelles opportunités au marché des Cryptoactifs
Dans le contexte actuel de l'économie macroéconomique, les stratégies d'investissement en cryptoactifs font face à un nouveau tournant. Récemment, la Banque du Canada et la Banque centrale européenne ont respectivement annoncé des baisses de taux d'intérêt, ce qui préfigure que le marché des cryptoactifs pourrait bientôt émerger de la morosité estivale, accueillant une nouvelle vague de marché haussier. Depuis 2009, le Bitcoin et d'autres cryptoactifs ont été de puissantes armes contre le système financier traditionnel. Dans le cadre des changements de l'environnement macroéconomique actuel, il pourrait être judicieux d'adopter une position longue sur le Bitcoin et d'autres cryptoactifs.
Le taux de change USD-JPY est considéré comme l'un des indicateurs macroéconomiques les plus importants. Pour renforcer le yen, certains pensent que la Réserve fédérale pourrait échanger des yens avec des dollars nouvellement imprimés en quantités illimitées avec la Banque du Japon. Cela permettrait à la Banque du Japon de fournir des fonds en dollars suffisants au ministère des Finances japonais pour acheter des yens sur le marché des changes mondial.
Cependant, les banques centrales du G7 (G7) semblent avoir choisi une autre voie. Elles essaient de convaincre le marché que l'écart de taux d'intérêt entre le yen et le dollar, l'euro, la livre sterling et le dollar canadien se réduira avec le temps. Si le marché croit à cette perspective, il achètera des yens et vendra d'autres jetons. Pour atteindre cet objectif, les banques centrales du G7 doivent réduire leurs taux d'intérêt directeurs élevés.
Il convient de noter que le taux d'intérêt directeur de la Banque du Japon n'est que de 0,1 %, tandis que les taux d'autres pays se situent autour de 4 à 5 %. L'écart de taux entre les devises est fondamentalement à l'origine des fluctuations des taux de change. De mars 2020 à début 2022, les banques centrales des différents pays ont généralement maintenu une politique de taux d'intérêt bas. Lorsque l'inflation est devenue si grave que les élites ne pouvaient plus l'ignorer, toutes les banques centrales du G7, à l'exception de la Banque du Japon, ont commencé à augmenter activement les taux d'intérêt.
La raison pour laquelle la Banque du Japon ne peut pas augmenter les taux d'intérêt est qu'elle détient plus de 50 % des obligations gouvernementales japonaises. Si les taux d'intérêt sont autorisés à augmenter, le prix des obligations gouvernementales japonaises chutera, et cette banque centrale hautement endettée subira d'énormes pertes. Par conséquent, si les décideurs du G7 souhaitent réduire l'écart des taux, la seule option est que les banques centrales ayant des taux d'intérêt "élevés" abaissent leurs taux.
La théorie traditionnelle des banques centrales stipule que lorsque l'inflation est inférieure à l'objectif, une baisse des taux d'intérêt est bénéfique. Cependant, l'inflation dans les pays du G7 est actuellement généralement supérieure à l'objectif de 2 %. D'un point de vue d'analyse technique, l'inflation du G7 semble avoir formé un creux local dans une fourchette de 2 à 3 %, après quoi elle pourrait continuer à augmenter.
Néanmoins, cette semaine, la Banque du Canada et la Banque centrale européenne ont choisi de réduire les taux d'intérêt malgré une inflation supérieure à l'objectif. Ce geste est plutôt inhabituel, car il n'y a actuellement pas de turbulence financière évidente nécessitant une politique monétaire plus accommodante.
Ces mesures de réduction des taux d'intérêt pourraient être liées à la faiblesse du yen. Certains analystes estiment que les États-Unis pourraient avoir cessé leurs plans de hausse des taux, se tournant plutôt vers le maintien d'un système financier mondial dominé par les États-Unis. Si le yen n'est pas renforcé, la Chine pourrait relâcher le renminbi dévalué pour s'aligner sur le yen bas de son principal concurrent à l'exportation, le Japon. Cela pourrait entraîner une vente d'obligations du Trésor américain, menaçant la position économique mondiale des États-Unis.
La prochaine réunion du G7 suscitera une grande attention sur les marchés. Le communiqué de presse qui suivra pourrait annoncer une sorte d'opération coordonnée sur les marchés monétaires ou obligataires pour renforcer le yen, ou suggérer que d'autres banques centrales en dehors de la Banque du Japon commenceront à réduire les taux d'intérêt.
La question de savoir si la Réserve fédérale commencera à baisser les taux d'intérêt à l'approche des élections présidentielles américaines de novembre est une question importante. En général, la Réserve fédérale ne modifie pas sa politique à l'approche des élections. Cependant, compte tenu de la spécificité de la situation politique actuelle, nous devons garder un esprit flexible.
Si la Réserve fédérale décide de réduire les taux d'intérêt de manière inattendue lors de la prochaine réunion de juin, le taux de change dollar-yen pourrait chuter considérablement, le yen se renforçant. Mais compte tenu de l'impact de l'inflation sur la population générale, la Réserve fédérale pourrait choisir de maintenir la politique actuelle inchangée.
La réunion imminente de la Banque d'Angleterre mérite également d'être suivie. Bien que le marché s'attende généralement à ce que son taux d'intérêt reste inchangé, compte tenu des baisses de taux de la Banque du Canada et de la Banque centrale européenne, nous pourrions assister à une décision de baisse de taux inattendue.
Dans l'ensemble, les changements de politique des banques centrales mondiales créent un environnement favorable au marché des Cryptoactifs. Les banques centrales marginales ont déjà commencé un nouveau cycle d'assouplissement, ce qui pourrait stimuler la hausse du Bitcoin et d'autres Cryptoactifs. Pour les investisseurs détenant des liquidités en dollars synthétiques et obtenant des rendements élevés, il pourrait être temps de redéployer des fonds vers des projets Cryptoactifs prometteurs.
Le marché haussier des cryptoactifs semble se réveiller et pourrait bientôt dépasser les attentes des gouverneurs de banque centrale. En cette période pleine d'opportunités, les investisseurs devraient suivre de près les tendances du marché et ajuster leur stratégie d'investissement en temps voulu.
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TestnetNomad
· Il y a 11h
Attention, faites attention à ne pas se faire prendre pour des cons !
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PancakeFlippa
· Il y a 11h
All in c'est tout.
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degenonymous
· Il y a 12h
On recommence à rassembler des données.
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WhaleSurfer
· Il y a 12h
Encore le moment de se faire prendre pour des cons !
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ForkLibertarian
· Il y a 12h
Le bull n'est pas encore là, et tu penses déjà au bull run.
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SerumSquirter
· Il y a 12h
btc vers la lune
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StableNomad
· Il y a 12h
mdr ils ont dit la même chose en 2021... nous savons tous comment ça a fini
La période de baisse des taux d'intérêt dans le monde s'ouvre, Bitcoin pourrait connaître une nouvelle ronde de bull run.
L'ouverture d'une période de baisse des taux d'intérêt dans le monde pourrait offrir de nouvelles opportunités au marché des Cryptoactifs
Dans le contexte actuel de l'économie macroéconomique, les stratégies d'investissement en cryptoactifs font face à un nouveau tournant. Récemment, la Banque du Canada et la Banque centrale européenne ont respectivement annoncé des baisses de taux d'intérêt, ce qui préfigure que le marché des cryptoactifs pourrait bientôt émerger de la morosité estivale, accueillant une nouvelle vague de marché haussier. Depuis 2009, le Bitcoin et d'autres cryptoactifs ont été de puissantes armes contre le système financier traditionnel. Dans le cadre des changements de l'environnement macroéconomique actuel, il pourrait être judicieux d'adopter une position longue sur le Bitcoin et d'autres cryptoactifs.
Le taux de change USD-JPY est considéré comme l'un des indicateurs macroéconomiques les plus importants. Pour renforcer le yen, certains pensent que la Réserve fédérale pourrait échanger des yens avec des dollars nouvellement imprimés en quantités illimitées avec la Banque du Japon. Cela permettrait à la Banque du Japon de fournir des fonds en dollars suffisants au ministère des Finances japonais pour acheter des yens sur le marché des changes mondial.
Cependant, les banques centrales du G7 (G7) semblent avoir choisi une autre voie. Elles essaient de convaincre le marché que l'écart de taux d'intérêt entre le yen et le dollar, l'euro, la livre sterling et le dollar canadien se réduira avec le temps. Si le marché croit à cette perspective, il achètera des yens et vendra d'autres jetons. Pour atteindre cet objectif, les banques centrales du G7 doivent réduire leurs taux d'intérêt directeurs élevés.
Il convient de noter que le taux d'intérêt directeur de la Banque du Japon n'est que de 0,1 %, tandis que les taux d'autres pays se situent autour de 4 à 5 %. L'écart de taux entre les devises est fondamentalement à l'origine des fluctuations des taux de change. De mars 2020 à début 2022, les banques centrales des différents pays ont généralement maintenu une politique de taux d'intérêt bas. Lorsque l'inflation est devenue si grave que les élites ne pouvaient plus l'ignorer, toutes les banques centrales du G7, à l'exception de la Banque du Japon, ont commencé à augmenter activement les taux d'intérêt.
La raison pour laquelle la Banque du Japon ne peut pas augmenter les taux d'intérêt est qu'elle détient plus de 50 % des obligations gouvernementales japonaises. Si les taux d'intérêt sont autorisés à augmenter, le prix des obligations gouvernementales japonaises chutera, et cette banque centrale hautement endettée subira d'énormes pertes. Par conséquent, si les décideurs du G7 souhaitent réduire l'écart des taux, la seule option est que les banques centrales ayant des taux d'intérêt "élevés" abaissent leurs taux.
La théorie traditionnelle des banques centrales stipule que lorsque l'inflation est inférieure à l'objectif, une baisse des taux d'intérêt est bénéfique. Cependant, l'inflation dans les pays du G7 est actuellement généralement supérieure à l'objectif de 2 %. D'un point de vue d'analyse technique, l'inflation du G7 semble avoir formé un creux local dans une fourchette de 2 à 3 %, après quoi elle pourrait continuer à augmenter.
Néanmoins, cette semaine, la Banque du Canada et la Banque centrale européenne ont choisi de réduire les taux d'intérêt malgré une inflation supérieure à l'objectif. Ce geste est plutôt inhabituel, car il n'y a actuellement pas de turbulence financière évidente nécessitant une politique monétaire plus accommodante.
Ces mesures de réduction des taux d'intérêt pourraient être liées à la faiblesse du yen. Certains analystes estiment que les États-Unis pourraient avoir cessé leurs plans de hausse des taux, se tournant plutôt vers le maintien d'un système financier mondial dominé par les États-Unis. Si le yen n'est pas renforcé, la Chine pourrait relâcher le renminbi dévalué pour s'aligner sur le yen bas de son principal concurrent à l'exportation, le Japon. Cela pourrait entraîner une vente d'obligations du Trésor américain, menaçant la position économique mondiale des États-Unis.
La prochaine réunion du G7 suscitera une grande attention sur les marchés. Le communiqué de presse qui suivra pourrait annoncer une sorte d'opération coordonnée sur les marchés monétaires ou obligataires pour renforcer le yen, ou suggérer que d'autres banques centrales en dehors de la Banque du Japon commenceront à réduire les taux d'intérêt.
La question de savoir si la Réserve fédérale commencera à baisser les taux d'intérêt à l'approche des élections présidentielles américaines de novembre est une question importante. En général, la Réserve fédérale ne modifie pas sa politique à l'approche des élections. Cependant, compte tenu de la spécificité de la situation politique actuelle, nous devons garder un esprit flexible.
Si la Réserve fédérale décide de réduire les taux d'intérêt de manière inattendue lors de la prochaine réunion de juin, le taux de change dollar-yen pourrait chuter considérablement, le yen se renforçant. Mais compte tenu de l'impact de l'inflation sur la population générale, la Réserve fédérale pourrait choisir de maintenir la politique actuelle inchangée.
La réunion imminente de la Banque d'Angleterre mérite également d'être suivie. Bien que le marché s'attende généralement à ce que son taux d'intérêt reste inchangé, compte tenu des baisses de taux de la Banque du Canada et de la Banque centrale européenne, nous pourrions assister à une décision de baisse de taux inattendue.
Dans l'ensemble, les changements de politique des banques centrales mondiales créent un environnement favorable au marché des Cryptoactifs. Les banques centrales marginales ont déjà commencé un nouveau cycle d'assouplissement, ce qui pourrait stimuler la hausse du Bitcoin et d'autres Cryptoactifs. Pour les investisseurs détenant des liquidités en dollars synthétiques et obtenant des rendements élevés, il pourrait être temps de redéployer des fonds vers des projets Cryptoactifs prometteurs.
Le marché haussier des cryptoactifs semble se réveiller et pourrait bientôt dépasser les attentes des gouverneurs de banque centrale. En cette période pleine d'opportunités, les investisseurs devraient suivre de près les tendances du marché et ajuster leur stratégie d'investissement en temps voulu.