La dualité du marché du Bitcoin : avertissement de big dump et signaux haussiers à long terme

Facteurs clés de la volatilité du marché

Changement d'humeur entraînant une vente.

Dans le marché des cryptomonnaies, le sentiment des investisseurs joue un rôle crucial. Début août, le sentiment du marché a changé brusquement, en raison d'articles d'analyse publiés par certains commentateurs renommés sur les réseaux sociaux, ainsi que de reportages critiques dans les médias traditionnels. Ces déclarations se sont répandues rapidement, provoquant une panique chez les investisseurs et entraînant des ventes massives.

Les indicateurs techniques prédisent une chute

Avant la chute du prix du Bitcoin, plusieurs indicateurs techniques avaient déjà émis des signaux d'alerte. Début août, un "croisement de la mort" est apparu sur le graphique journalier du Bitcoin, la moyenne mobile sur 50 jours passant en dessous de la moyenne mobile sur 200 jours, ce qui est un signal typique de baisse. En même temps, l'indice de force relative (RSI) avait dépassé 70 une semaine avant la chute, entrant dans la zone de surachat. Ces signaux techniques indiquent que le marché pourrait être trop chaud et que le prix est confronté à un risque de correction.

L'impact macroéconomique est significatif

L'incertitude croissante de la situation économique mondiale et le resserrement des politiques monétaires des banques centrales de divers pays ont exercé une pression sur des actifs à haut risque tels que le Bitcoin. À la fin juillet, la Réserve fédérale a annoncé une hausse des taux d'intérêt et a laissé entendre qu'elle pourrait continuer à resserrer sa politique à l'avenir, suscitant des inquiétudes sur les actifs à haut risque sur le marché. La Banque centrale européenne a également déclaré qu'elle maintiendrait une politique monétaire restrictive pour faire face à l'inflation. Ces changements macroéconomiques ont accru l'incertitude du marché, incitant les investisseurs à se retirer des actifs à haut risque pour se tourner vers des actifs refuges plus sûrs.

Facteurs de soutien haussiers à long terme

La demande mondiale continue de croître

Bien que la volatilité à court terme soit intense, la demande à long terme pour Bitcoin reste forte. Dans les régions économiquement instables, la demande pour Bitcoin en tant que moyen de stockage de valeur augmente constamment. Par exemple, dans des pays comme l'Argentine et le Venezuela, où la monnaie locale est extrêmement instable, la demande des habitants pour Bitcoin a considérablement augmenté. Parallèlement, des institutions d'investissement mondialement connues commencent à inclure Bitcoin dans leurs portefeuilles, ce qui stimule encore la demande sur le marché.

L'innovation technologique continue de progresser

La mise à niveau technique du réseau Bitcoin, comme la popularité du réseau Lightning, a considérablement amélioré la vitesse et l'efficacité des transactions. Le développement de la finance décentralisée (DeFi) et des contrats intelligents a apporté de nouveaux cas d'utilisation et des opportunités de croissance pour Bitcoin et l'ensemble du marché des cryptomonnaies. Ces innovations technologiques fournissent une base solide pour le développement à long terme de Bitcoin.

L'environnement réglementaire s'améliore progressivement

L'attitude réglementaire des pays du monde envers les cryptomonnaies évolue vers une direction plus claire et amicale. Au début de 2024, la Securities and Exchange Commission des États-Unis a approuvé le Bitcoin ETF, ce qui constitue une étape importante dans le développement du marché. L'Allemagne permet aux investisseurs institutionnels de détenir une certaine proportion d'actifs en cryptomonnaie, et le Japon a further réglementé le fonctionnement des échanges. Ces politiques favorables aident à renforcer la confiance du marché et à pousser le prix du Bitcoin à la hausse à long terme.

effet de liaison sur le marché de l'or

Les fluctuations du marché de l'or ont souvent un impact significatif sur Bitcoin. Actuellement, en raison des conflits géopolitiques, de l'incertitude des élections américaines et d'autres facteurs, l'incertitude macroéconomique est élevée. Historiquement, l'or et Bitcoin ont montré une corrélation à plusieurs reprises, comme lors des hausses synchronisées de 2019 et de mars 2024. Bien que le marché puisse refroidir à court terme, à long terme, la tendance haussière de l'or pourrait soutenir Bitcoin.

augmentation de l'offre de jetons stables

Malgré la volatilité des prix des cryptomonnaies, l'offre de stablecoins approche d'un niveau record. Cette année, l'offre de stablecoins a augmenté de plus de 25 %, ce qui indique que davantage de liquidités afflue sur le marché des cryptomonnaies. Historiquement, une augmentation de l'offre prédit généralement une hausse des prix des cryptomonnaies. Avec la baisse des rendements des actifs traditionnels, les rendements on-chain pourraient devenir plus attrayants, ce qui pourrait favoriser une expansion supplémentaire des stablecoins dans les mois à venir.

La dette mondiale atteint un niveau record

La dette mondiale a atteint un niveau historique de 315 billions de dollars, et avec les élections dans plusieurs pays en 2024, cela pourrait amener les gouvernements à adopter des politiques de réduction d'impôts et de stimulation monétaire. Selon la théorie des cycles de liquidité de quatre ans, nous sommes actuellement en "été macroéconomique", et les rendements devraient progressivement augmenter, ce qui pourrait entraîner davantage de fonds vers des actifs à haut risque.

Conclusion

Le marché du Bitcoin fait face à des risques à court terme tout en offrant des opportunités à long terme. Les investisseurs doivent peser divers facteurs et garder un jugement rationnel. Bien que la volatilité à court terme soit forte, à long terme, le Bitcoin a toujours un potentiel énorme. En analysant en profondeur la dynamique du marché et en saisissant divers signaux, les investisseurs peuvent mieux élaborer des stratégies pour trouver un équilibre dans ce marché plein de défis et d'opportunités.