Le marché des jetons de chiffrement est gravement segmenté, les projets de haute qualité sont rares

Récemment, le marché du chiffrement a globalement diminué, de nombreux jetons ayant chuté de 80 % à 90 % par rapport à leurs sommets historiques. Une entreprise d'analyse de données a réalisé une évaluation complète de 2 millions de jetons sur le marché en utilisant un algorithme d'IA basé sur 16 indicateurs, fournissant une référence importante pour évaluer la crédibilité des projets et la santé du marché.

Les dernières données d'analyse montrent que le score de réputation des jetons présente une structure pyramidale claire. La grande majorité des jetons se concentre dans les intervalles "moyenne" et "pauvre", tandis que les jetons à haute note sont extrêmement rares. Ce phénomène reflète non seulement une forte différenciation du marché, mais révèle également des différences profondes dans la qualité des jetons entre les différentes plateformes de chiffrement.

Analyse de l'indice de réputation du jeton

Les données globales montrent qu'Ethereum reste la principale plateforme d'émission de jetons, représentant 54,56 % du total statistique. Viennent ensuite un certain réseau Layer 2 (21,88 %) et une certaine nouvelle chaîne publique (16,32 %). Deux autres chaînes publiques connues représentent respectivement 5,85 % et 1,37 %.

D'après les évaluations de réputation, la grande majorité des jetons se situe au niveau "moyen" et "mauvais". Prenons l'exemple d'Ethereum, environ 116 347 jetons sont évalués comme moyens, et 573 739 comme mauvais. Le nombre de jetons ayant atteint une note excellente ou bonne sur les différentes plateformes blockchain est très faible. Ethereum compte 7 jetons ayant obtenu une note excellente et 310 ayant obtenu une bonne note.

Une certaine réseau Layer 2 et un certain jeton d'une nouvelle blockchain émergente occupent respectivement la deuxième et la troisième place en termes de quantité totale de jetons. Prenons l'exemple de ce réseau Layer 2, sur ses 450 000 jetons, seulement 5 ont été classés comme "excellents", tandis que la proportion de jetons dans les catégories "mauvais" et "très mauvais" atteint 96,7 %. Sur cette nouvelle blockchain émergente, la proportion de jetons dans la catégorie "mauvais" est de 75,6 % (254 482), et il y a 67 jetons dans la catégorie "moyenne".

Il convient de noter qu'une certaine blockchain publique connue, bien que le nombre total de jetons ne représente que 10,7 % de celui d'Ethereum (120 587 jetons), a un taux de jetons dans son "intervalle moyen" (4 865 jetons) atteignant 4,03 %, ce qui est nettement supérieur aux 0,34 % d'Ethereum (116 347 jetons).

Problèmes communs des jetons à faible évaluation

En comparant les caractéristiques des jetons dans différentes plages de notation, on peut constater que les jetons à faible score présentent généralement les problèmes suivants :

1. Liquidité insuffisante et faible participation au marché : la taille des pools de liquidité et le nombre de participants pour les jetons à faible capitalisation sont généralement faibles, ce qui entraîne des fluctuations de prix importantes et affaiblit la confiance du marché.

2. Concentration des détenteurs de jetons trop élevée : Les dix principaux détenteurs de jetons à faible score représentent souvent une part bien supérieure à celle des jetons à score élevé, ce qui peut entraîner des risques de manipulation du marché.

3. Activité de trading et rentabilité insuffisantes : les jetons à faible score sont clairement à la traîne en termes de volume de transactions et de proportion de traders rentables, ce qui rend difficile l'attraction des investisseurs à long terme.

Comparaison des stratégies écologiques des plateformes de blockchain

La corrélation entre le nombre de jetons et le score de réputation reflète les différences des stratégies écologiques des différentes plateformes de blockchain. Ethereum, en tant que l'une des blockchains les plus matures, présente à la fois des avantages et des défis. Il dispose d'outils de développement complets, d'une vaste base d'utilisateurs et d'une infrastructure DeFi riche, mais les frais de Gas élevés et les problèmes de congestion du réseau ont également poussé les projets à migrer vers d'autres chaînes à faible coût.

Les nouvelles plateformes de blockchain élargissent rapidement leur écosystème. Le total des jetons d'une nouvelle chaîne publique est déjà proche de trois fois celui d'une chaîne publique bien connue, mais de nombreux projets en sont encore à un stade précoce. D'autres chaînes publiques attirent des projets spécifiques grâce à une différenciation technologique, mais la base d'utilisateurs doit encore être améliorée.

conclusion

Avec le développement du marché du chiffrement, le nombre de jetons connaît une croissance exponentielle, mais la différenciation de la qualité est évidente. À l'avenir, avec un renforcement de la réglementation et une spécialisation croissante des investisseurs, l'indice de réputation des jetons pourrait devenir un outil important pour filtrer les actifs de qualité. Seuls les projets qui se développent de manière équilibrée sur plusieurs dimensions, telles que la liquidité, la distribution des détenteurs de jetons et la durabilité des transactions, ont des chances de se démarquer lors de la prochaine réorganisation du marché et de devenir des projets leaders dans le domaine du chiffrement.