Perspectives pour les différentes pistes de Web3 en 2024

ZK

La technologie ZK s'est davantage étendue en 2023, principalement dans les directions suivantes :

zkEVM

zkEVM a fait des progrès dans plusieurs types tels que type0, type1 et type2. Le type0 vise à être totalement identique à Ethereum, mais fait face à des défis techniques ; le type1 a apporté des améliorations et des compromis sur la base de l'EVM, et l'expérience d'application globale ainsi que la compatibilité des opcodes sont actuellement assez bonnes ; le type2, qui a été lancé plus tôt sur le réseau principal, développe ses propres écosystèmes.

zkVM

La principale ligne technologique est zkWASM, avec une forte scalabilité de l'architecture. Les directions d'application incluent des DEX haute performance, etc. La direction de l'architecture RISC V est représentée par RISC0, qui est plus conviviale pour les langages front-end et le matériel back-end, mais présente des problèmes d'efficacité et de temps de preuve. La technologie zkLLVM mérite également d'être surveillée.

ZK Mining

Les GPU et les FPGA ont une efficacité comparable, mais les scénarios ASIC pourraient progressivement se différencier, comme les puces ASIC à usage spécial, les besoins en FHE, etc. L'augmentation des Prover DAO rend la puissance de calcul un atout majeur.

Middleware ZK

y compris plusieurs scénarios d'application tels que zkBridge, zkPoS, ZK Coprocessor, zkML, etc. Les progrès du ZK Coprocessor sont rapides, le secteur zkML reste populaire mais commence à se diversifier. De plus, un nouveau domaine de partage de preuves ZK a également émergé.

MEV

• La chaîne d'approvisionnement des transactions au stade précoce ( phase d'intention ) mérite d'être observée.
• La nouvelle génération de conception et d'infrastructure DEX améliorée pour LP augmentera.
• Les enchères privées/les pools de trading, s'ils fonctionnent bien, amélioreront la chaîne d'approvisionnement des transactions.
• Le développement de FHE, MPC et ZKP mérite d'être suivi.
• La fin de la course pourrait être une forme de marché sans autorisation.
• La chaîne d'approvisionnement MEV subira des changements dans des domaines tels que l'APS, l'exécution des documents, le PEPC, etc.

OFA

L'enchère d'ordre non vendue ( OFA ) a émergé en 2023, et il est prévu qu'à l'avenir, davantage de transactions ETH seront réalisées via OFA. Des enchères RFQ aux agrégateurs d'espace de blocs, il existe plusieurs solutions de mise en œuvre d'OFA.

Constructeur de blocs

Le marché des builders est concentré entre quelques entreprises, dont certaines sont des sociétés de trading haute fréquence. À l'avenir, avec la réduction du volume d'arbitrage entre CEX et DEX, l'avantage du trading haute fréquence pourrait s'affaiblir.

Relais

Le marché des relais est confronté à deux grands problèmes : une forte concentration et un manque de mécanismes d'incitation. À l'avenir, nous pourrions voir le développement optimiste des relais et des propositions d'incitation pour les relais.

AA

L'abstraction de compte (AA) se divise en deux grandes catégories : les portefeuilles de contrats intelligents et les services modulaires.

Dans le domaine des portefeuilles de contrats intelligents, il est difficile d'attirer du trafic uniquement par les fonctionnalités, le wallet factory mérite d'être surveillé. En ce qui concerne les services modulaires, Bundler et Paymaster sont devenus des services standard.

Les tendances actuelles incluent :

• L'infrastructure est maintenant en place, le nombre d'utilisateurs augmente rapidement.
• Le développement de l'AA de L2 est supérieur à celui de L1
• Le support DApp pour AA présente toujours des problèmes, nécessitant de nouvelles solutions.
• Le mempool privé peut se combiner avec MEV et intent

Intentions

Les Intents se développent rapidement, mais font face à des problèmes tels que les actes malveillants des solveurs et la confiance dans le flux des ordres. Les Intents sont adaptés pour être combinés avec MEV et AA, tandis que Builder et Searcher sont adaptés pour le matching et les solveurs.

Le Bot Telegram pourrait évoluer vers la direction d'Intent, ayant un avantage sur le flux de commandes.

DA

Il n'y a pas beaucoup de participants dans le secteur DA, l'effet de tête est évident. Les principaux critères d'évaluation sont la sécurité, la personnalisation et l'interopérabilité, ainsi que le coût. L'essence de DA est une activité B to B, les revenus du projet sont liés à la qualité des projets écologiques.

Ethereum reste la solution DA la plus sûre mais coûteuse. Les clients d'autres projets DA proviennent principalement de l'écosystème Cosmos, des projets RaaS, etc. EigenDA a une position particulière, ce qui pourrait attirer certains clients intermédiaires.

Cadres de Rollup & RaaS

Le marché des rollups est essentiellement saturé, avec plus de 30 projets RaaS soutenus par des VC. Il est nécessaire de se concentrer sur les cas de succès RaaS et les solutions d'interopérabilité.

Certaines structures L2/L3 ( telles que OP Stacks ) reçoivent un soutien financier important et l'adoption des développeurs.

Des applications spécifiques comme DePIN peuvent utiliser des environnements d'exécution personnalisés.

De nouvelles technologies comme Risc0 Zeth peuvent changer la manière de valider les rollups, et les rollups FHE peuvent offrir une DeFi privée.

Cosmos

Cosmos Hub continuera à renforcer sa position écologique:

• Certains validateurs de sécurité (PSS) peuvent offrir une sécurité partagée inter-chaînes de manière flexible.
• Prévoir l'utilisation de IBC multi-sauts pour améliorer l'expérience utilisateur
• Ajouter des fonctionnalités Megablocks et Atomic IBC pour offrir des transactions inter-chaînes atomiques

L'écosystème Cosmos est affecté par des facteurs comme les L2, ce qui réduit le nombre de nouveaux projets. Cependant, son cadre hautement personnalisable présente une forte adaptabilité.

Sécurité

Les projets de sécurité couvrent plusieurs aspects, y compris :

• Détection et interception en chaîne
• Outil de traçage sur la chaîne
• Services d'audit manuel et de primes
• Outils de développement
• Application de diverses méthodologies techniques ( telles que les tests de flou )

Différents outils sont adaptés pour détecter des vulnérabilités spécifiques, mais il est difficile de remplacer complètement l'audit manuel.

Les critères à considérer pour évaluer un projet incluent : la rapidité de mise à jour, la taille de la base de données des vulnérabilités, le support, et les besoins réels des partenaires.

IA

La combinaison de la crypto et de l'IA comprend principalement :

• Infrastructure de puissance de calcul de base
• Entraînement basé sur des sources de données spécifiques
• Outil de chat
• Plateforme d'étiquetage des données

Les projets de réseaux de puissance de calcul sont généralement assez précoces et doivent prendre en compte les voies d'expansion commerciale futures.

La plateforme de balisage de données doit se concentrer sur l'obtention de commandes pour des données à forte valeur.

En tant que fonds cryptographique, nous nous concentrons davantage sur les projets ayant un avantage en données dans le domaine vertical du crypto ZKML, ou des produits destinés aux consommateurs qui sont étroitement liés à l'IA.

DeFi

En 2023, la demande des investisseurs se tourne vers des produits à rendement réel, tels que LSDfi ou des rendements RWA. Les opportunités DEX augmentent, en particulier pour les applications haute performance sur L2.

Les projets capables d'offrir des revenus Web3 aux utilisateurs natifs non cryptographiques ont une énorme opportunité.

Les DEX perpétuels ( tels que dYdX, GMX, etc. ) ont les frais les plus élevés.

La mise en gage de liquidités continue de croître, c'est la plus grande voie DeFi.

Jeux & Divertissement

Studio

Les projets de jeux peuvent être classés en plusieurs catégories :

1. Jeux décontractés : achat à faible coût, attirer les utilisateurs par le biais de petits jeux. Se concentrer sur le mécanisme de fidélisation des utilisateurs.

2. Grands jeux : principalement des jeux sur PC, avec un temps de développement long et des coûts élevés. Se concentrer sur le producteur principal et la capacité de gestion du budget.

3. Casual/mid core : jeux de cartes, de défense de tour et de stratégie, budget modéré. Attention à la gestion des producteurs et au contrôle des coûts.

4. Création d'IP : se concentrer sur le jeu tout en développant d'autres formes de contenu. Se concentrer sur la capacité d'exploitation de l'IP.

5. Jeux à fonctionnalité AI : des jeux innovants axés sur l'IA. Se concentrer sur l'amélioration substantielle des produits grâce aux fonctionnalités AI.

Amélioration de la qualité globale du jeu et du professionnalisme de l'équipe. Se concentrer sur l'entrée de studios matures dans le web3, rechercher des fondateurs polyvalents ayant une forte capacité d'apprentissage et sensibles au crypto.

Jeu UA

En se concentrant sur l'établissement de profils utilisateurs, en combinant trois dimensions : en chaîne, hors chaîne et sociale. Cela se divise en direction d'acquisition de clients et en stratégies opérationnelles.

Les plateformes de distribution de jeux doivent s'appuyer sur des produits de jeux principaux qui peuvent attirer un grand nombre d'utilisateurs.

Engagement des utilisateurs/fans

Principalement impliqué dans les industries du divertissement, des événements sportifs et du cinéma. Les deux modèles, l'exploitation directe par le titulaire de l'IP et l'exploitation en coopération sous licence, ont chacun leurs avantages et inconvénients.

Les plateformes ayant une base communautaire propre réussissent souvent plus facilement que celles qui partent de zéro. Concentrez-vous sur les projets à forte valeur IP, avec un chevauchement entre le public cible et les jeux / paris, et des collaborations directes avec des IP.

Service Institutionnel

Catégorisation des services institutionnels :

• Services de négociation/de courtage
• Gestion d'actifs
• Banque/Paiement
• Autres services

Tendance:

• Prévoir une croissance stable
• La construction de la conformité devient une priorité
• La répartition des responsabilités des différents fournisseurs de services est plus claire.
• La part de marché des entreprises de services PB devrait augmenter.
• La période de demande d'ETF, le paysage du marché pourrait être remodelé
• L'Europe est une région chaude, les marchés émergents ont du potentiel.

Bitcoin

La construction sur la chaîne de Bitcoin doit adopter une approche différente. À noter :

• Actifs Taproot
• Rollup
• Réseau Lightning
• Nouvelles technologies comme Statechain

chaîne latérale

Occuper le récit dominant, facile à réaliser une haute programmabilité, mais dépend de technologies telles que la chaîne croisée.

Couche 2

Utiliser principalement le modèle technologique Ethereum, la différence réside dans les différentes piles technologiques utilisées à chaque niveau.

Validation du client

Comme RGB et Taproot Assets, permettant l'émission et le trading d'actifs.

Réseau Lightning

Lightning Labs prévoit de lancer des actifs tels que des stablecoins. Les produits comme LSP sont à attendre avec impatience.

type BRC20

Il est nécessaire de prêter attention aux infrastructures et aux nouveaux types d'actifs, mais il faut être conscient des risques techniques.

DLC

Avec l'expansion de la construction écologique, cela pourrait devenir plus répandu, mais il faut faire attention aux risques de centralisation.

DePIN

DePIN est facilement en volume lors d'un marché haussier, ce qui peut attirer des utilisateurs traditionnels. Éléments clés :

1. Le mécanisme décentralisé est au cœur.
2. La saisie du moment est très importante
3. Les fondamentaux de l'industrie déterminent le succès ou l'échec

Classification basée sur le type de matériel :

1. Matériel à haute fréquence pour les consommateurs : cela pourrait apporter une révolution, en particulier dans les régions sous-développées.

2. Amélioration du matériel: peut améliorer l'expérience, mais fait face à des défis techniques et commerciaux.

3. Machines minières uniques : Retours à court terme intéressants, mais la fidélité des utilisateurs est incertaine.