Fusion de la TradFi et du Web3 : explorer la voie de la tokenisation des actifs RWA

Lors d'une récente conférence Web3, un dialogue sur le thème "Quand les institutions financières rencontrent le Web3" a suscité un large intérêt. La conférence a invité M. Zhou Chenggang, fondateur et CEO de China Taiping Investment Management (Hong Kong), à discuter en profondeur des technologies blockchain, des actifs numériques et des tendances futures des RWA.

Opportunités et motivations des institutions financières traditionnelles dans l'entrée en Web3

Zhou Chenggang a déclaré que l'entrée de Taibao Hong Kong dans le domaine des RWA et de la tokenisation des actifs était un choix logique. En tant que gestionnaires d'actifs de TradFi, ils ont obtenu les licences pertinentes il y a deux ans et ont émis plusieurs fonds de cryptomonnaies. Pour Taibao Hong Kong, il est très naturel d'entrer dans ce domaine, car ils gèrent déjà des actifs réels tels que des actions et des obligations.

Il souligne que Taibao Hong Kong espère offrir des produits soutenus par des revenus réels à l'écosystème Web3 en tokenisant des actifs du monde réel et en les plaçant sur la chaîne. Cela comble non seulement un vide sur le marché, mais vise également à changer certains préjugés du secteur TradFi à l'égard du monde Web3, apportant une base de valeur plus solide à cette industrie émergente.

Les défis pratiques auxquels sont confrontées les transformations institutionnelles

Dans le cadre de l'exploration du Web3, Taibao Hong Kong a également rencontré de nombreux problèmes pratiques. Zhou Chenggang a souligné que l'infrastructure Web3 actuelle n'est pas encore suffisamment mature, en particulier dans les domaines de la garde d'actifs, des interfaces bancaires et des services administratifs de fonds, qui en sont encore au stade de l'exploration.

Il a déclaré que Taibao Hong Kong peut actuellement atteindre 70% à 80% des normes des fonds traditionnels, ce qui est déjà considéré comme un niveau élevé dans l'industrie. Ils maintiennent toujours une attitude d'honnêteté et de transparence, et croient qu'avec l'amélioration continue des infrastructures, il y a de l'espoir d'augmenter davantage ce pourcentage à l'avenir, réalisant ainsi une intégration approfondie entre la finance traditionnelle et le Web3.

Pratiques de tokenisation des actifs

En ce qui concerne les pratiques spécifiques de la tokenisation des actifs, Zhou Chenggang a déclaré que Taibao Hong Kong se concentre actuellement uniquement sur la tokenisation des actifs financiers, sans impliquer les actifs physiques. Il a expliqué que le cœur de la tokenisation réside dans l'assurance d'une forte connexion entre le jeton et l'actif sous-jacent, ce qui représente un énorme défi pour les actifs physiques.

En revanche, les actifs financiers, en particulier les actifs standardisés comme les parts de fonds, garantissent dans leur structure juridique un lien plus facile entre le jeton et l'actif sous-jacent, ce qui facilite également la réglementation et la conservation.

Zhou Chenggang a souligné que la tokenisation des actifs doit avoir une logique financière claire et une signification réelle. Il estime que la valeur centrale des RWA réside dans la réduction des barrières à l'investissement, l'élargissement du groupe d'investisseurs, ainsi que l'amélioration de l'efficacité et de la commodité des transactions. Si la tokenisation ne peut pas apporter d'améliorations significatives dans ces domaines, elle perd son sens.

Suggestions pour les institutions financières traditionnelles

Pour les institutions financières traditionnelles qui sont encore dans l'attente, Zhou Chenggang a donné quelques conseils :

1. RWA est une piste tendance et hautement certaine, qui mérite d'être investie.

2. En termes de structure organisationnelle, il est conseillé de créer un groupe d'innovation ou une unité d'affaires Web3 dédiée.

3. En matière de réserve de talents, il faut des talents hybrides qui comprennent à la fois la finance et les mécanismes de la chaîne.

4. Il n'est pas nécessaire de tout construire soi-même sur le plan technique, mais il faut choisir des plateformes de coopération fiables, sécurisées et conformes.

Il espère que davantage d'institutions traditionnelles rejoindront l'effort pour promouvoir l'établissement et la maturation de l'écosystème RWA.

Dans l'ensemble, les institutions entrant dans le Web3 doivent chercher des voies faisables dans le cadre réglementaire existant, en cherchant un équilibre entre innovation et robustesse. La pratique de Taibao Hong Kong démontre la possibilité d'une intégration entre le TradFi et le Web3, cette combinaison conservant à la fois une pensée de conformité et montrant un courage d'innovation. À l'avenir, nous espérons voir davantage d'institutions chinoises se démarquer dans la vague de finance sur la chaîne.