Portefeuille Web3 : innovation, défis et questions clés

Introduction

Le portefeuille Web3 est en phase de développement rapide. Cet article explorera en profondeur les innovations actuelles, les défis et les questions clés à considérer. Nous analyserons d'abord l'état actuel du portefeuille Web3 (Wallet 1.0), ainsi que l'abstraction de compte (AA), en particulier l'impact de l'ERC 4337 sur la prochaine génération de portefeuilles (Wallet 2.0). Nous discuterons également des risques et des limitations potentiels de Wallet 2.0.

Compte tenu de l'évolution rapide du domaine des portefeuilles Web3, cet article vise à établir un cadre pour aider les développeurs et les investisseurs à déterminer la valeur à long terme. Ce cadre sera axé sur cinq questions clés :

1. Est-ce une opportunité commerciale de qualité?

2. Le portefeuille 2.0 peut-il offrir une solution dix fois supérieure à celle des solutions existantes ?

3. Comment les entreprises peuvent-elles établir un avantage concurrentiel durable, en particulier dans les cas de forte dépendance à l'avantage des premiers arrivants ?

4. Les entreprises peuvent-elles trouver des canaux de distribution et ajouter des fonctionnalités de contrat intelligent dans les produits existants ?

5. Quelles hypothèses devons-nous croire pour que cela soit plus réussi que les solutions de portefeuille existantes ?

Commençons par passer en revue l'état actuel du portefeuille Web3 afin de fournir de meilleures informations de contexte.

"Ce n'est pas ta clé, ce n'est pas ta monnaie"

L'émergence des cryptomonnaies a profondément changé notre perception de la monnaie et des actifs. Cependant, la méfiance généralisée envers les institutions financières traditionnelles a rendu nécessaire le développement de solutions de stockage fiables et sécurisées. Les récents échecs d'intermédiaires financiers tels que FTX, BlockFi et SVB soulignent un fait : la sécurité des actifs des clients dépend de la solvabilité du fournisseur. Par conséquent, les utilisateurs se tournent de plus en plus vers la cryptographie plutôt que vers des intermédiaires pour obtenir une plus grande sécurité. L'émergence des portefeuilles Web3 a résolu ce problème, car elle permet aux utilisateurs de stocker et de gérer leurs actifs cryptographiques en toute sécurité, tout en contrôlant complètement leurs clés privées. Comme le dit le proverbe : "Pas votre clé, pas votre monnaie."

Si vous ne pouvez pas contrôler la clé privée de vos actifs cryptographiques, vous ne pouvez pas réellement les posséder. L'émergence des portefeuilles Web3 a résolu ce problème, permettant aux utilisateurs de stocker et de gérer des actifs cryptographiques en toute sécurité, tout en contrôlant complètement la clé privée.

Portefeuille Web3 des caractéristiques clés

Un portefeuille Web3 est un portefeuille numérique conçu pour collaborer de manière transparente avec des applications décentralisées utilisant la technologie blockchain (dApps). Contrairement aux portefeuilles traditionnels, un portefeuille Web3 permet aux utilisateurs de contrôler totalement leurs actifs, sans avoir besoin d'intermédiaires tiers tels que les banques. Certaines caractéristiques clés des portefeuilles Web3 incluent :

Décentralisé : le portefeuille Web3 fonctionne sur un réseau peer-to-peer, sans dépendre de serveurs centralisés, ce qui améliore la sécurité.

Interopérabilité : compatible avec divers protocoles blockchain et cryptomonnaies, permettant de gérer plusieurs actifs en un seul endroit.

Sécurité : utilise des technologies de cryptage avancées pour protéger les clés privées et autres informations sensibles, afin de prévenir le vol et la fraude.

Convivialité : interface simple et intuitive, facile à utiliser pour tout le monde.

État du Portefeuille 1.0

Actuellement, les portefeuilles numériques se divisent principalement en deux catégories : les portefeuilles hébergés et les portefeuilles non hébergés.

Les portefeuilles de garde sont détenus et gérés par des entreprises tierces ( telles que des échanges centralisés ), et gèrent essentiellement les clés privées des utilisateurs, gardant ainsi les actifs cryptographiques des utilisateurs.

Les portefeuilles non custodiaux sont entièrement contrôlés par l'utilisateur, garantissant que l'utilisateur est le seul dépositaire de ses actifs cryptographiques. Les portefeuilles non custodiaux peuvent être subdivisés en trois catégories : portefeuilles de compte externe (EOA), portefeuilles de contrats intelligents et portefeuilles de calcul multipartite (MPC).

1. Le portefeuille EOA est le portefeuille de stockage et de gestion de cryptomonnaies le plus courant. Les utilisateurs doivent détenir une clé privée, généralement fournie par des échanges centralisés ou des fournisseurs de portefeuilles. Par exemple, Metamask, Backpack, Phantom, Rabby et Rainbow.

2. Le portefeuille de contrat intelligent utilise des contrats intelligents pour gérer les actifs. Plus sûr et flexible que le portefeuille EOA, il prend en charge des fonctionnalités avancées telles que la récupération sociale et la signature multiple. Par exemple, Argent, Safe et Sequence.

3. Le portefeuille MPC utilise la technologie de cryptage par seuil pour améliorer la sécurité. Les clés privées requises pour autoriser les transactions sont divisées et distribuées à différentes parties, garantissant qu'aucune partie unique ne peut accéder indépendamment à la clé. Cela réduit considérablement le risque de point de défaillance unique ou d'attaque. Par exemple, Fireblocks, ZenGo, Coinbase MPC et Particle Network.

De plus, il existe une nouvelle catégorie d'infrastructures, où des équipes de développement créent des solutions et des primitives permettant à d'autres développeurs de créer et de personnaliser des portefeuilles pour les utilisateurs finaux, simplifiant ainsi le processus de création de portefeuilles.

Défis actuels du Portefeuille 1.0

Malgré les avancées significatives des portefeuilles de crypto-monnaies ces dernières années, plusieurs défis restent à relever pour améliorer l'accessibilité et la convivialité :

Difficulté d'utilisation pour les utilisateurs ordinaires : les portefeuilles de cryptomonnaie sont difficiles à comprendre pour les utilisateurs ordinaires, ce qui entrave l'exploitation des avantages de la technologie blockchain.

Connexion complexe : la configuration d'un portefeuille cryptographique peut impliquer plusieurs étapes, ce qui constitue un obstacle pour les nouveaux utilisateurs, en particulier pour les utilisateurs non techniques.

Mots de passe perdus ou volés : les portefeuilles cryptographiques dépendent des mots de passe pour récupérer le portefeuille. Si les mots de passe sont perdus ou volés, cela peut entraîner la perte de tous les fonds dans le portefeuille.

Fragmentation de la chaîne : l'utilisation de différents portefeuilles pour différentes chaînes augmente la complexité, rendant difficile pour les utilisateurs de gérer sans effort leurs actifs à travers divers réseaux blockchain.

Pour relever ces défis, les développeurs de Portefeuille explorent de nouvelles méthodes et technologies pour créer des Portefeuilles numériques conviviaux et sécurisés, plus faciles à adopter par les utilisateurs grand public.

Innovation de l'abstraction de compte

L'apparition de l'abstraction de compte (AA) sur le réseau Ethereum représente une avancée majeure pour le portefeuille Web3. AA introduit la programmabilité on-chain via des contrats intelligents, ajoutant de la flexibilité au portefeuille Web3.

Les principales différences entre un EOA et un compte de contrat intelligent

Traditionnellement, seuls les EOA peuvent contrôler les fonds sur le réseau Ethereum. Les contrats intelligents doivent dépendre des EOA pour exécuter des transactions, ce qui limite leur champ d'action.

Avec AA, les contrats intelligents peuvent désormais contrôler directement les fonds, devenant plus puissants et polyvalents.

L'importance de l'ERC 4337

ERC 4337 est une avancée importante, permettant d'implémenter un AA au niveau du protocole sans modifier la couche de consensus. ERC 4337 introduit plusieurs caractéristiques clés qui améliorent l'ergonomie et l'accessibilité du Portefeuille 2.0 :

Récupération sociale : le Portefeuille 2.0 peut avoir plusieurs propriétaires, permettant d'utiliser la récupération sociale pour retrouver des clés privées perdues.

Opérations atomiques multiples : les contrats intelligents peuvent exécuter plusieurs transactions comme une seule opération atomique, simplifiant les transactions complexes et garantissant l'intégrité.

Utiliser des jetons ERC20 pour payer les frais de transaction : les contrats intelligents peuvent désormais utiliser des jetons ERC20 pour payer les frais de transaction, offrant des options de paiement plus flexibles.

Paymaster : Le Portefeuille 2.0 permet à un Paymaster tiers de sponsoriser les frais de transaction au nom de l'utilisateur, d'optimiser l'utilisation du gas et d'améliorer l'efficacité.

Ces fonctionnalités rendent le Portefeuille 2.0 plus accessible et facile à utiliser, ce qui est essentiel pour l'adoption généralisée des portefeuilles Web3.

L'avenir de Portefeuille 2.0

Le développement des portefeuilles Web3 est encore à un stade précoce, et il reste beaucoup de travail à faire avant qu'ils ne deviennent mainstream. Le Wallet 2.0 est la prochaine étape de développement des portefeuilles Web3, nécessitant l'effort commun des développeurs, entrepreneurs et investisseurs.

Le développement de l'ERC-4337 a conduit à l'émergence de nouveaux types de Portefeuille, susceptibles de transformer complètement notre manière de stocker et de gérer les actifs numériques.

Bien que le Portefeuille 1.0 offre un bon départ, il reste des limites en termes d'accessibilité pour les utilisateurs et de complexité de connexion. L'avenir du Portefeuille 2.0 réside dans la résolution de ces limitations tout en introduisant de nouvelles fonctionnalités pour améliorer les performances et la sécurité.

Certains développeurs ont déjà commencé à construire l'écosystème Portefeuille 2.0. Ces portefeuilles mettent l'accent sur l'accessibilité, la sécurité et l'interopérabilité pour les utilisateurs, en tirant parti des contrats intelligents pour offrir des fonctionnalités telles que la récupération sociale, les opérations atomiques multiples et le parrainage des frais de gaz.

Quelques portefeuilles 2.0 émergents axés sur l'ERC-4337 incluent Castle, Soul Wallet, Candide, Unipass, Biconomy, Banana Wallet SDK, Stackup et Etherspot.

Évaluer les 5 questions clés de Wallet 2.0

Lors de l'évaluation du portefeuille 2.0, il est nécessaire de prendre en compte les cinq questions clés suivantes :

1. Est-ce une opportunité commerciale de qualité ?

Une solution Wallet 2.0 réussie nécessite un modèle commercial durable. Les développeurs doivent prendre en compte des facteurs tels que les sources de revenus, le coût d'acquisition des clients et la rentabilité, évaluer la taille du marché et la concurrence, et déterminer si l'entreprise peut s'étendre à long terme.

La concurrence dans le domaine du Portefeuille 2.0 est féroce, et les nouvelles solutions doivent offrir une proposition de valeur convaincante. Le modèle commercial doit être durable et avoir un chemin de rentabilité clair.

2. Le portefeuille 2.0 peut-il apporter une solution dix fois supérieure aux problèmes actuels ?

Le portefeuille 2.0 a le potentiel de résoudre de nombreux problèmes des portefeuilles traditionnels. Des fonctionnalités telles que la récupération sociale et les opérations atomiques multiples peuvent améliorer considérablement les solutions existantes.

La restauration sociale offre une méthode de récupération de clé privée plus sécurisée et conviviale, tandis que les opérations atomiques permettent d'exécuter plusieurs transactions en tant que transaction unique, ce qui peut faire gagner du temps et de l'argent aux utilisateurs. Ces fonctionnalités peuvent apporter des avantages aux portefeuilles traditionnels.

Cependant, il est important de se référer aux principes de Peter Thiel - un produit réussi doit être au moins dix fois meilleur que celui de la concurrence. Lors de l'évaluation du potentiel de l'ERC-4337, les entreprises devraient évaluer si cette technologie apporte des améliorations substantielles en termes de productivité, de créativité ou de qualité. Il convient également d'évaluer la viabilité économique de la mise en œuvre des fonctionnalités de contrat intelligent, afin de garantir que les bénéfices dépassent les coûts associés.

3. Comment les entreprises peuvent-elles établir un avantage concurrentiel durable, en particulier dans les cas de forte dépendance à l'avantage de premier arrivé ?

La récupération sociale et les fonctionnalités multi-opérations atomiques pourraient être des points de différenciation clés pour le Portefeuille 2.0, offrant un avantage concurrentiel initial. Cependant, la concurrence dans le domaine du Portefeuille 2.0 est féroce, et les développeurs doivent établir un avantage concurrentiel durable pour réussir à long terme. Cet avantage peut être fondé sur la technologie, les effets de réseau ou la marque.

Les développeurs de portefeuille doivent définir une proposition de valeur unique pour se distinguer de la concurrence. Des avantages défensifs peuvent apparaître dans certains domaines spécifiques, par exemple :

1. Canal de distribution unique et exclusif : Avoir un canal de distribution unique et exclusif permet aux startups de se démarquer. Cela offre un moyen unique d'atteindre une clientèle difficile à reproduire, apportant un avantage distinct.

2. Intégrer la diffusion virale dans le produit : Intégrer la diffusion virale dans le produit nécessite une conception soignée. De nombreuses entreprises performantes ont un cycle de croissance - un flywheel qui tourne de plus en plus vite au fil du temps. Quel est votre cycle de croissance ?

4. Les entreprises peuvent-elles trouver des canaux de distribution et ajouter des fonctionnalités de contrat intelligent à leurs produits existants ?

Compte tenu des défis actuels pour inciter les utilisateurs à utiliser le Portefeuille 2.0, il est très important de distribuer le Portefeuille 2.0 à un public plus large en utilisant les partenariats existants.

Un canal de distribution potentiel pour le portefeuille 2.0 est de collaborer avec des échanges centralisés, qui détiennent actuellement la majorité des actifs des utilisateurs dans l'écosystème des cryptomonnaies. En intégrant les fonctionnalités du portefeuille 2.0, les échanges peuvent offrir aux utilisateurs une sécurité accrue et des options de détention autonome, tout en conservant le contrôle sur leurs fonds. Cela aide également les échanges à se démarquer dans un marché concurrentiel, attirant les utilisateurs qui valorisent la détention autonome et la sécurité.

Un autre canal de distribution potentiel est la collaboration avec des protocoles DeFi pour intégrer le portefeuille 2.0 dans la plateforme, offrant aux utilisateurs un plus grand contrôle sur leurs fonds et une transparence accrue. Cela aide à encourager l'adoption du portefeuille 2.0 par les utilisateurs déjà familiers avec l'écosystème DeFi et à la recherche d'options d'auto-garde plus avancées.

5. Quelles hypothèses devons-nous croire pour qu'il soit plus réussi que les solutions de portefeuille existantes ?

Les développeurs doivent évaluer de manière critique les hypothèses et les croyances qui sous-tendent la solution Portefeuille 2.0, en tenant compte de la faisabilité technique, du taux d'adoption par les utilisateurs et des tendances du marché, ces facteurs détermineront si la solution peut réussir. De plus, à mesure que la situation évolue et que de nouveaux défis apparaissent, ils doivent être prêts à ajuster leur approche.

Les hypothèses clés incluent :

A. Les utilisateurs attachent de l'importance à la sécurité et à la transparence offertes par Wallet 2.0, ce qui prouve que la complexité de son utilisation est justifiée.

B. Portefeuille 2.0 peut offrir une expérience utilisateur au moins aussi bonne que celle des solutions de portefeuille existantes, bien que l'architecture soit plus complexe.