La vague de tokenisation envahit le secteur financier : la voie des RWA montre un potentiel d'explosion

Récemment, la tokenisation des actifs du monde réel (RWA) est devenue une tendance irréversible. Des géants de la finance traditionnelle aux principaux protocoles DeFi, la tokenisation est en train de transformer complètement la liquidité et l'accessibilité des actifs. Bien qu'elle fasse face à des défis tels que la réglementation et les infrastructures, le secteur des RWA montre encore un potentiel énorme. Actuellement, la valeur totale des actifs tokenisés, tels que les obligations américaines, l'immobilier et les articles de luxe, a dépassé des milliards de dollars. Selon les statistiques d'une plateforme de données, la valeur totale gérée sur la chaîne du marché RWA atteint 23,92 milliards de dollars. Le Boston Consulting Group prévoit qu'en 2030, la taille des actifs tokenisés dans le monde atteindra 16 000 milliards de dollars, représentant 10 % de tous les actifs investissables.

Cet article analysera les segments de marché RWA ayant le plus de potentiel de développement et dressera un inventaire des projets les plus représentatifs dans chaque domaine.

Tokenisation des obligations d'État : un nouveau chapitre de l'innovation financière

La tokenisation des obligations d'État est une innovation importante sur le marché financier, permettant de transformer les obligations gouvernementales traditionnelles en jetons, afin que les investisseurs puissent participer directement à l'investissement dans les obligations d'État via la blockchain, bénéficiant ainsi d'une plus grande liquidité et transparence.

Franklin Templeton a lancé le premier fonds de marché monétaire tokenisé au monde, le FOBXX, investissant dans des titres du gouvernement américain, offrant aux investisseurs un revenu stable et de la liquidité. OpenEden a lancé des obligations d'État américaines tokenisées TBILL via le XRP Ledger. Matrixdock a lancé le jeton d'obligations d'État américaines à court terme STBT, distribuant des intérêts quotidiennement via un mécanisme de recalibrage en chaîne. Securitize a collaboré avec Tradeteq pour lancer le fonds d'obligations d'État américaines tokenisé USTY. Superstate a lancé le fonds de titres du gouvernement américain à court terme USTB. Hashnote a lancé le jeton USYC, représentant des obligations d'État américaines à court terme et des accords de rachat. Une société de gestion d'actifs a lancé le fonds d'obligations d'État tokenisé BUIDL, utilisé comme garantie sur plusieurs plateformes.

Stablecoins : la pierre angulaire du marché des cryptomonnaies

Les stablecoins, en tant qu'actifs "ancrés" du marché des cryptomonnaies, jouent un rôle important dans le marché. Leur caractéristique de tokenisation en fait des monnaies numériques liées à des monnaies ou actifs traditionnels, offrant une plus grande stabilité.

Un émetteur de stablecoins pousse actuellement le projet de loi GENIUS, qui exige que les émetteurs de stablecoins détiennent des bons du Trésor américain à court terme d'une valeur équivalente en tant qu'actifs de réserve et qu'ils effectuent des divulgations de réserve. D'autres émetteurs de stablecoins tels que Tether, Paxos, Gemini, etc., seront également confrontés à de nouvelles exigences réglementaires et pourraient avoir besoin d'ajuster leurs mécanismes de réserve pour se conformer aux nouvelles règles.

tokenisation des actions : le pont entre le marché boursier traditionnel et le marché des cryptomonnaies

La tokenisation des actions permet d'investir dans des actions via la blockchain, les investisseurs peuvent réaliser des investissements fractionnés avec moins de fonds tout en bénéficiant d'une plus grande transparence et liquidité.

BACKED Finance se concentre sur la tokenisation des actions traditionnelles et des ETF en "xStocks", fonctionnant sur la blockchain Solana. Dinari propose des actions et ETF tokenisées dShares, garantissant un équivalent 1:1 avec les actions réelles. Exodus Movement a lancé des actions tokenisées EXOD, représentant ses actions ordinaires de classe A, gérées sur la blockchain Algorand.

Prêts privés : la finance décentralisée soutient les PME

Le crédit privé consiste à fournir des prêts aux entreprises par le biais d'institutions financières non traditionnelles et à tokeniser ces prêts via la blockchain pour augmenter la liquidité du capital et la transparence.

Centrifuge fournit un financement aux petites et moyennes entreprises en tokenisant des actifs tels que des créances. Maple se concentre sur la fourniture de prêts non garantis. Clearpool permet aux institutions d'initier et de gérer des prêts. CREDIX connecte les emprunteurs et les investisseurs, en se concentrant sur la tokenisation du crédit privé. TrueFi offre une plateforme décentralisée pour les prêts non garantis. Goldfinch fournit des prêts non garantis aux entreprises grâce à la gouvernance communautaire.

Tokenisation immobilière : réduire le seuil d'investissement

La tokenisation immobilière permet aux petits investisseurs de participer à un marché immobilier traditionnellement à fort seuil d'entrée, tout en bénéficiant d'une liquidité accrue.

Propy numérise les transactions immobilières via la blockchain. RealT divise les actifs immobiliers en petits jetons. Parcl combine la blockchain avec les données du marché immobilier réel pour offrir aux investisseurs des opportunités d'investissement sur le marché immobilier mondial.

Tokenisation des œuvres d'art et des objets de collection : élargir de nouveaux domaines d'investissement

La tokenisation des œuvres d'art et des biens de luxe brise les frontières du marché traditionnel, permettant à un plus grand nombre d'investisseurs de participer à l'investissement dans des collections de grande valeur.

Courtyard.io tokenise des œuvres d'art via la blockchain. Tiamonds tokenise des objets précieux comme des diamants. D'autres plateformes comme WATCHES.io, COLLECTOR et DVIN se concentrent respectivement sur la tokenisation de montres de luxe, d'œuvres d'art et de collections haut de gamme.

Échange décentralisé : Une nouvelle ère pour le commerce des actifs cryptographiques

Les échanges décentralisés (DEX) offrent une expérience de trading plus transparente et sécurisée sur le marché des cryptomonnaies, évitant les frais d'intermédiation des échanges centralisés traditionnels.

DigiFT se concentre sur le trading de dérivés financiers et de produits structurés. Swarm soutient le trading d'actifs tokenisés, offrant des enregistrements de transactions transparents. Mauve et Stobox se concentrent sur la construction d'échanges décentralisés, fournissant des services de gestion et de trading d'actifs numériques.

Avec le développement approfondi de la tokenisation des RWA, nous avons des raisons de croire que cette innovation apportera davantage d'opportunités et de défis sur les marchés financiers, tout en propulsant l'innovation dans la gestion des actifs et les modes d'investissement.