La semaine des super résultats des actions américaines arrive, le marché des cryptomonnaies se réchauffe significativement en octobre

En octobre, l'économie américaine a montré des signes de stabilité, apaisant les inquiétudes du marché concernant l'économie macroéconomique. L'élection américaine est devenue la principale logique des transactions sur le marché. Les actions technologiques ont subi une forte baisse à la fin du mois, tandis que le marché des cryptomonnaies est devenu un point chaud pour la recherche de refuge, le prix du Bitcoin approchant des sommets historiques, une nouvelle vague de hausse des actifs chiffrés pourrait déjà être en cours.

Les données économiques américaines de novembre montrent des résultats mitigés. En septembre, les emplois non agricoles ont augmenté de 254 000, dépassant les attentes ; le taux de chômage a baissé à 4,1 %. Les PMI du secteur manufacturier et des services ont tous deux atteint un nouveau sommet en deux mois. Cependant, les pressions inflationnistes demeurent, avec un IPC en septembre en hausse de 2,4 % par rapport à l'année précédente et un IPC de base en hausse de 3,3 %, les deux dépassant les attentes. Cela a conduit le marché à s'attendre généralement à une baisse des taux d'intérêt de 25 points de base par la Réserve fédérale en novembre, tandis que les attentes d'une baisse de 50 points de base ont complètement disparu.

Le dernier rapport de la Réserve fédérale, le livre beige, décrit un tableau modéré d'une économie stable et d'une inflation apaisée, confirmant en grande partie que l'économie américaine est en train d'atterrir en douceur. Cependant, le rapport mentionne à plusieurs reprises l'incertitude liée aux élections américaines de novembre, estimant que cela pourrait amener les consommateurs et les entreprises à retarder des décisions importantes. Actuellement, le soutien aux candidats à la présidence des deux partis est proche, et la situation électorale est variable.

Avec l'atténuation des risques économiques, les facteurs politiques deviennent la principale variable influençant l'évolution à court terme du marché. Cependant, la veille d'Halloween, les actions américaines ont subi une chute inattendue. Le dernier jour de négociation d'octobre, les trois principaux indices ont tous chuté, avec une baisse générale des actions technologiques. Le Dow Jones a chuté de 0,90 %, le Nasdaq de 2,76 % et le S&P 500 de 1,86 %. La plupart des géants de la technologie ont connu une baisse significative de leur valeur boursière.

Malgré cela, d'après les derniers rapports financiers des "Sept Sœurs" sur le marché américain, Tesla se distingue par ses performances. Les rapports montrent que ses bénéfices du troisième trimestre ont dépassé les attentes, que la marge brute a augmenté par rapport à l'année précédente et que le volume de calcul pour l'entraînement de l'IA a considérablement augmenté. L'IA est devenue l'un des principaux moteurs de la valeur boursière de Tesla.

Il est intéressant de noter qu'il y a eu un changement intéressant ce mois-ci sur le marché boursier américain, où la politique a dépassé les fondamentaux macroéconomiques pour devenir la logique centrale du trading. Certaines actions liées à Trump ont fortement augmenté, ce qui semble indiquer que les traders parient généralement sur une victoire de Trump. Ce "trading Trump" est devenu le thème principal du marché boursier américain actuel, propulsant également la hausse des actions des entreprises américaines.

Sur le marché des cryptomonnaies, le Bitcoin a connu une forte hausse après une période de consolidation de sept mois, frôlant les sommets historiques. Les ETF Bitcoin aux États-Unis ont enregistré un afflux de fonds important en octobre. Que ce soit Trump ou les candidats démocrates, tous affichent une attitude favorable envers le chiffrement, ce qui fait du marché des cryptomonnaies un choix populaire pour la recherche de refuges de fonds avant les élections.

Cependant, par rapport au Bitcoin, la performance d'Ethereum est relativement faible, restant dans un état de stagnation depuis deux mois. Cela est en partie dû à la concurrence d'autres blockchains publiques comme Solana, ainsi qu'à la diversion des fonds causée par la tendance actuelle des "mèmes de trading". On s'attend à ce qu'après les élections américaines, Ethereum puisse sortir de l'ombre et accueillir le retour des fonds.

Avec l'atténuation des préoccupations économiques, le marché se recentre sur le thème de l'IA. Bien que les élections américaines incitent les investisseurs à rester en attente, le marché des cryptomonnaies est devenu de manière inattendue un point chaud d'investissement. Cela pourrait confirmer que la position du Bitcoin en tant qu'actif refuge de qualité est de plus en plus reconnue. Avec la fin des élections américaines, la situation macroéconomique mondiale s'éclaircit progressivement, le marché pourrait se recentrer sur le récit de l'IA, et le marché des cryptomonnaies devrait rester actif, et pourrait même revivre la prospérité de la "double montée des actions et des cryptomonnaies" observée au cours du premier semestre.