chiffrement VC dans les yeux de 2025 : interprétation du marché et opportunités potentielles

Avec l'arrivée de 2025, l'industrie du chiffrement se trouve à un nouveau point de développement. Au cours de l'année passée, le marché a connu une reprise, une innovation et des ajustements, les projets majeurs consolidant leur position, tandis que de nouvelles voies émergentes ont discrètement pris de l'ampleur. En tant qu'indicateur de la direction du développement de l'industrie, le VC a non seulement été témoin des changements du marché, mais participe également à façonner l'orientation de l'industrie.

Cet article regroupe les opinions de plusieurs VC de premier plan, revient sur les moments forts de 2024, analyse les opportunités et défis du marché actuel, et fait des prévisions sur les tendances futures. Explorons ensemble le "hier, aujourd'hui et demain" de l'industrie du chiffrement.

Projets les plus mémorables de 2024

Au cours de l'année écoulée, l'industrie du chiffrement a connu une nouvelle croissance grâce à la reprise du marché et à l'innovation technologique. Certains projets, grâce à des chemins technologiques ou des modèles commerciaux uniques, ont laissé une empreinte profonde tant à l'intérieur qu'à l'extérieur de l'industrie.

Hyperliquid a commencé en tant que DEX de contrats perpétuels à la performance exceptionnelle, attirant un grand nombre d'utilisateurs. Son émission de jetons n'a pas impliqué de VC, devenant l'un des airdrops les plus réussis de l'histoire du chiffrement. La plateforme est en train d'élargir ses produits en lançant l'écosystème HyperEVM, augmentant l'utilité de l'écosystème des échanges au comptant.

Pump.fun a réussi à propulser la "plate-forme de lancement de mèmes" vers les meilleurs récits, déclenchant une vague d'enthousiasme sur le marché des mèmes. Cela démontre que les projets Web3 peuvent réussir en construisant des produits pratiques, à haute expérience et répondant aux besoins du marché.

Le domaine DeFi, les protocoles de prêt matures tels qu'AAVE et Compound renaissent, avec l'émergence de nouveaux acteurs de haute qualité tels que Morpho, Euler et Ajna, qui méritent d'être suivis.

Pudgy Penguin a à lui seul revitalisé le secteur des NFT, montrant la puissance de la pensée fusionnelle Web2+Web3.

La performance de la stablecoin USDE d'Ethena est remarquable, avec des profits réalisés par la prise de positions via CEX, en collaboration avec BlackRock pour assurer la viabilité à long terme.

Prévisions du marché Bitcoin

En 2024, la hausse du Bitcoin est significative, principalement grâce aux ETF au comptant, à l'événement de réduction de moitié et à l'optimisme après les élections américaines. En projetant vers 2025, plusieurs VC estiment que le marché haussier pourrait se poursuivre, avec une forte probabilité de dépasser 200 000 $.

Il y a des opinions selon lesquelles, basées sur les indicateurs techniques Pi Cycle et 2Y MA Multiplier, le sommet du Bitcoin pourrait être autour de 200 000 $. Certains VC prédisent également que le prochain sommet sera entre 120 000 et 150 000 $, puis oscillera entre 100 000 et 150 000 $.

Contrairement aux années précédentes, ce cycle de marché sera influencé par la liquidité externe et les politiques de réserve apportées par les ETF, ce qui pourrait maintenir une tendance d'oscillation à la hausse, s'approchant progressivement de niveaux de prix plus élevés.

Meme et la dispute sur "VC"

La controverse autour de "VC币" est un sujet important en 2024. Certains estiment que les fonds VC à grande échelle ont du mal à générer des rendements exceptionnels et qu'il convient de se concentrer sur le soutien des projets précoces qui favorisent une véritable innovation.

La lutte entre les Memes et les VC est essentiellement une compétition entre les fonds disponibles sur le marché et la liquidité. Les Memes, en raison de leur circulation totale et de leur distribution équitable, correspondent à la psychologie des petits investisseurs, mais la plupart d'entre eux ont du mal à avoir un soutien de valeur à long terme.

Pour résoudre le dilemme des pièces VC, il est nécessaire de traverser un cycle complet de marché haussier et baissier, tout en reconstruisant la confiance et l'équité. Les équipes de projet devraient réfléchir aux scénarios d'application réels, à un flux de trésorerie stable et à une communauté active. La conception du Token doit prendre en compte l'utilisation réelle et la valeur communautaire, tout en renforçant l'attachement aux intérêts.

Les pistes et projets prometteurs de 2025

RWA(Actif du monde réel)a le potentiel de réaliser la comptabilité des actifs financiers mondiaux sur la blockchain, avec un potentiel d'augmentation de la pénétration énorme.

Le re-staking en tant que grand récit de 2024 pourrait connaître son apogée en 2025. Les projets de la série ZK ( tels que RiscZero et Ingonyama ) montrent progressivement leur potentiel sur le marché.

L'agent IA montre des perspectives dans la prise de décision commerciale, l'optimisation DeFi et la gestion des actifs.

Le secteur PayFi suscite beaucoup d'intérêt, un écosystème capable de réaliser des paiements sans couture à faible coût est en rapide développement.

L'intégration de l'IA et de la blockchain devient une direction importante, les infrastructures AI décentralisées et les agents émergent rapidement.

"Mass Adoption" percée

Le secteur des paiements devrait devenir le premier point de rupture pour l'adoption massive de la blockchain. Les stablecoins montrent des avantages dans les pays non dollar, et une fois le cadre de conformité établi, cela donnera naissance à divers projets innovants.

L'écosystème Solana a un avantage concurrentiel au niveau des détaillants. Une nouvelle expérience utilisateur frontale et le DeFi intégré stimuleront l'adoption.

Après l'approbation du ETF Bitcoin, la volatilité du marché pourrait diminuer, passant d'un ours et d'un taureau rapides à un taureau lent à long terme.

Jugement de la phase de marché haussier

Nous sommes actuellement peut-être au milieu d'un marché haussier. Après l'approbation des ETF, le Bitcoin sera intégré dans un cadre réglementaire, ce qui réduira la volatilité du marché. Il sera difficile de voir de fortes baisses à court terme, le marché pourrait se tourner vers un lent marché haussier à long terme.

La tendance des institutions à accumuler des bitcoins est significative, et la probabilité d'une chute massive est réduite. À court terme, le bitcoin a peut-être déjà complété la moitié de son cycle haussier.

Conseils d'investissement pour les petits investisseurs

1. Se concentrer sur des secteurs à haute certitude, comme le BTC, les crypto-monnaies de type Meme et le récit AI. Investir avec prudence dans les anciens altcoins manquant de nouveaux récits.

2. Agir en fonction des tendances, comprendre les tendances du marché et suivre les sujets d'actualité.

3. Préparez des "fonds à risque", retirez rapidement les coûts pour éviter un effet de levier excessif.

4. Accorder de l'importance à la gestion des risques, privilégier les actifs blue-chip. Utiliser des outils de sécurité tels que des portefeuilles matériels.

5. Se concentrer sur des projets de développement durable de haute qualité et éviter de poursuivre des tendances à court terme.

6. Gardez un esprit de respect et placez le risque en premier. Renforcez votre auto-discipline et améliorez vos compétences professionnelles.