Marché des cryptomonnaies une semaine en revue

Opinions du marché

liquidité macroéconomique

Récemment, le marché boursier américain a connu l'un des ajustements les plus sévères depuis le début de la pandémie. Les attentes de réduction des droits de douane équivalents aux États-Unis ont soutenu le sentiment du marché, et des signaux de reprise du marché boursier américain commencent à apparaître, bien qu'ils ne soient pas encore totalement confirmés. Le marché des cryptomonnaies a rebondi en suivant les fluctuations du marché boursier américain.

l'ensemble du marché

Le Bitcoin a rebondi cette semaine après des fluctuations, une entreprise bien connue a augmenté sa position en Bitcoin d'une valeur de 600 millions de dollars au cours de la semaine dernière. Les principaux points d'attention du marché se concentrent sur la chaîne BSC et la chaîne SOL.

Les cinq jetons avec la plus forte augmentation sont respectivement ZETA (60 %), LAYER (60 %), FARTCOIN (50 %), MEW (40 %) et BEAM (40 %). Les cinq jetons avec la plus forte baisse sont NTGL (60 %), PI (30 %), PLUME (20 %), SATS (15 %) et XCN (10 %).

Il convient de noter que :

• SOL : Un market maker bien connu revient sur le marché, avec une demande récente de transactions de gré à gré.
• FORM : En tant que plateforme d'émission de jetons meme sur la chaîne BSC, la chaîne BSC a lancé un plan d'incitation à la liquidité d'un montant total de 100 millions de dollars.
• HYPE : L'échange décentralisé HYPE a subi une attaque présumée d'un market maker sur sa trésorerie, ce qui a conduit à un retrait centralisé et a entraîné une perte de confiance. Les contrats de jetons à faible capitalisation sont faciles à manipuler.

données sur la chaîne

La demande supplémentaire pour le Bitcoin continue de diminuer, la plupart des investisseurs à court terme sont actuellement en situation de perte, tandis que l'offre des détenteurs à long terme commence à augmenter à nouveau. Actuellement, les détenteurs à court terme possèdent 40 % de la richesse, en baisse par rapport au pic de 50 % début 2025. Ce pic reste nettement inférieur aux cycles des années précédentes, ce qui pourrait être lié aux investissements d'institutions majeures dans les ETF.

La capitalisation boursière des stablecoins a fortement diminué, reflétant un sentiment de recherche de sécurité des fonds. Cependant, les fonds institutionnels ont retrouvé un sentiment optimiste, mettant fin à une tendance de sorties de fonds qui durait depuis 5 semaines.

L'indicateur MVRV-Z Score est actuellement de 2,0, proche du niveau moyen du marché. Lorsque cet indicateur est supérieur à 6, cela signifie généralement que le marché est dans une zone de sommet ; lorsqu'il est inférieur à 2, il est dans une zone de fond. Actuellement, le MVRV a franchi le niveau clé de 1, indiquant que l'ensemble des détenteurs est en situation de perte.

marché à terme

Le ratio long/court des contrats à terme est de 1,1, ce qui reflète une émotion normale du marché. L'émotion des petits investisseurs est souvent un indicateur inverse, un chiffre inférieur à 0,7 indique généralement de la panique, tandis qu'un chiffre supérieur à 2,0 indique de la cupidité. Cependant, les données du ratio long/court présentent une grande volatilité, ce qui réduit leur pertinence.

Cette semaine, le volume des contrats à terme sur le Bitcoin a légèrement diminué, montrant un manque de direction claire sur le marché. Le taux de financement des contrats à terme reste à un niveau relativement bas de 0,01 %. En général, un taux de 0,05 à 0,1 % indique un levier acheteur lourd, ce qui pourrait être un signal de sommet à court terme du marché ; un taux de -0,1 à 0 % indique un levier vendeur lourd, ce qui pourrait être un signal de creux à court terme du marché.

marché des cryptomonnaies

Le Bitcoin a montré une tendance de rebond cette semaine. La volatilité du marché a considérablement diminué, se trouvant dans une phase de consolidation après une forte baisse. Le marché connaît une pause temporaire, les échanges accélèrent le lancement de tokens soutenus par du capital-risque.

Écosystème de la chaîne publique

écosystème BTC

Une entreprise bien connue continue d'accumuler près de 7000 bitcoins, ses dernières actions privilégiées perpétuelles étant cotées sur le NASDAQ, soulignant sa détermination stratégique à maximiser sa position en bitcoins.

Le fondateur de l'entreprise a révélé sur les réseaux sociaux que la société a acheté 6 911 bitcoins entre le 17 et le 23 mars à un prix moyen d'environ 84 529 dollars, pour un investissement total d'environ 584,1 millions de dollars. Au 23 mars 2025, la quantité totale de bitcoins détenus par la société s'élevait à 506 137, avec un coût d'achat cumulé d'environ 33,7 milliards de dollars et un coût moyen de détention de 66 608 dollars.

Le 26 mars, les actions privilégiées perpétuelles de la société ont été officiellement négociées sur le Nasdaq, le montant de financement passant de 500 millions de dollars à 722,5 millions de dollars, avec un dividende fixe annualisé de 10 %. Ce produit vise à servir d'actif de type obligation à haut rendement, l'objectif principal étant de diriger autant de fonds que possible vers l'investissement en Bitcoin.

écosystème ETH

La mise à niveau Pectra d'Ethereum a été lancée avec succès sur le nouveau réseau de test Hoodi, l'EIP-7702 introduit permettra de payer les frais de gaz en plusieurs cryptomonnaies. Le lancement du réseau de test Hoodi a eu lieu après des problèmes rencontrés sur les réseaux de test Holesky et Sepolia, afin de garantir que les développeurs puissent tester pleinement des fonctionnalités telles que la sortie des validateurs.

La mise à niveau de Pectra vise à résoudre plusieurs défis auxquels le réseau Ethereum est confronté. L'un des changements est l'ajout de fonctionnalités de contrat intelligent aux portefeuilles, permettant aux développeurs de logiciels de portefeuille de créer de nouvelles fonctionnalités pratiques, telles que la possibilité de payer les frais de transaction en cryptomonnaies autres qu'Ether.

Les développeurs d'Ethereum ont précédemment convenu que si tout se passe bien mercredi, Pectra sera sous surveillance pendant environ 30 jours supplémentaires, puis sera finalement activé sur le réseau principal d'Ethereum.

D'autre part, Celo a officiellement achevé le 26 mars sa migration vers le réseau Layer 2 d'Ethereum. Cette migration a duré près de deux ans et a finalement adopté la technologie OP Stack d'Optimism. Après la mise à niveau, le temps de génération de blocs de Celo a été considérablement réduit de 5 secondes à 1 seconde, et la vitesse des transactions a été nettement améliorée. En même temps, Celo continuera à maintenir ses frais de transaction ultra bas, inférieurs à un cent.

Pour les utilisateurs, la migration signifie des confirmations de transaction plus rapides et des coûts réduits. De plus, Celo dispose désormais d'une fonctionnalité de pont Ethereum natif, ce qui réduit la dépendance aux ponts tiers et améliore la sécurité.

Les développeurs bénéficieront également de cette mise à niveau, car ils pourront plus facilement construire des applications sur Celo, puisque Celo est désormais entièrement compatible avec la machine virtuelle Ethereum (EVM) et peut utiliser facilement les outils et ressources de développement d'Ethereum.

Le TVL de l'écosystème ETH atteint 46,288 milliards, en hausse de 1,53 % par rapport à la semaine dernière.

écosystème TON

La DEX HiBit, compatible avec l'ensemble de la chaîne, entre dans l'écosystème TON et devrait jouer un rôle important dans la connexion de l'écosystème TON avec d'autres réseaux de blockchain.

Le 24 mars 2025, Hibit a annoncé avoir terminé un nouveau tour de financement de 5 millions de dollars, destiné à perfectionner davantage l'écosystème Hibit, en mettant l'accent sur le développement des infrastructures Layer 2, le développement de Hibit DEX, l'optimisation des technologies d'interopérabilité inter-chaînes, ainsi que le déploiement approfondi de l'économie des agents AI.

Hibit DEX combine les avantages des échanges centralisés et décentralisés, visant à réaliser une expérience de trading efficace à un niveau de millions de TPS, tout en soutenant l'émission de tokens sans autorisation. En même temps, Hibit DEX intègre également en profondeur l'économie des agents AI et la communauté Meme, offrant aux utilisateurs un écosystème de trading plus riche.

S'appuyant sur la capacité d'interopérabilité entre chaînes de Hibit Layer 2, ce DEX devrait jouer un rôle clé dans la connexion de l'écosystème TON avec d'autres réseaux de blockchain. Cette capacité peut non seulement attirer des utilisateurs et de la liquidité en dehors de l'écosystème TON, mais elle répond également à la demande croissante du marché pour un transfert sans faille d'actifs et de données entre chaînes.

Le volume de verrouillage DeFi de TON atteint 170,3 millions, en hausse de 14,99 %.

écosystème SOL

Pump.fun a lancé son DEX natif PumpSwap, réduisant encore l'espace de survie de certaines plateformes DEX.

Le 21 mars 2025, Pump.fun a officiellement annoncé le lancement de son échange décentralisé PumpSwap, marquant la transition de la plateforme d'une plateforme d'émission de jetons unique vers une plateforme intégrée combinant l'émission et le commerce de jetons.

PumpSwap utilise un modèle de teneur de marché à produit constant (AMM), fonctionnant de manière similaire à la version V4 d'un certain DEX et à la version V2 d'un DEX bien connu. PumpSwap possède des caractéristiques et des fonctionnalités telles que la migration instantanée, des frais de migration de 0, des liquidités plus importantes et le partage des revenus pour les créateurs. Chaque transaction sur PumpSwap est soumise à des frais de 0,25 %, dont 0,20 % vont aux fournisseurs de liquidités et 0,05 % sont alloués au protocole, mais après le lancement de la fonction de partage des revenus des créateurs, la répartition des frais changera.

PumpSwap a rapidement obtenu la reconnaissance du marché après son lancement, occupant 21 % de part de marché du marché DEX de l'écosystème Solana en seulement une semaine, avec un volume de transactions atteignant 1,5 milliard de dollars. Cette avancée a permis aux memecoins de migrer sans effort vers PumpSwap pour le trading, consolidant davantage la position dominante de Pump.fun dans le domaine du trading des memecoins. En à peine une semaine, PumpSwap a traité plus de 14 millions de transactions, générant des revenus de frais de transaction cumulés de 3,03 millions de dollars.

Auparavant, une plateforme DEX avait annoncé son intention de lancer une plateforme d'émission de Meme coins, LaunchLab, qui était généralement considérée par le marché comme une réponse à l'écosystème AMM autonome de Pump.fun. Cependant, si cette plateforme ne parvient pas à lancer LaunchLab à temps et à créer un avantage concurrentiel en matière d'émission et d'expérience de trading des jetons, sa part de marché pourrait encore être réduite.

La TVL DeFi de l'écosystème SOL atteint 6,809 milliards, en baisse de 0,24 % par rapport à la semaine dernière.