Rapport hebdomadaire sur le marché des cryptomonnaies : MicroStrategy continue d'augmenter massivement sa détention de Bitcoin, le volume de transactions de PumpSwap a dépassé 1,5 milliard de dollars cette semaine.

Environnement macroéconomique et aperçu du marché

Récemment, le marché boursier américain a connu l'un des ajustements les plus sévères depuis le début de la pandémie. Les attentes concernant les tarifs douaniers réciproques aux États-Unis se sont apaisées, ce qui a stimulé le sentiment du marché, et les premiers signaux de reprise du marché boursier américain apparaissent, bien qu'ils ne soient pas encore complètement établis. Le marché des cryptomonnaies a rebondi en suivant les fluctuations du marché boursier américain.

Cette semaine, le Bitcoin a fluctué à la hausse, et MicroStrategy a augmenté sa position de 600 millions de dollars en Bitcoin au cours de la semaine dernière. L'attention du marché se concentre principalement sur l'écosystème de la chaîne BSC et de la chaîne Solana.

Performance du marché

Augmentations les plus importantes : ZETA (60 %), LAYER (60 %), FARTCOIN (50 %), MEW (40 %), BEAM (40 %) Les cinq principales baisses : NTGL (60%), PI (30%), PLUME (20%), SATS (15%), XCN (10%)

Il convient de noter que :

• Sur la chaîne Solana, le teneur de marché JUMP est de nouveau actif, avec une demande récente de transactions hors cote importantes.
• FORM est une plateforme de lancement de jetons meme sur la chaîne BSC, qui a récemment lancé un programme d'incitation à la liquidité d'un montant total de 100 millions de dollars.
• L'échange décentralisé HYPE a été contraint de retirer ses services en raison d'une attaque présumée sur son coffre, perdant ainsi la confiance des utilisateurs. Cela reflète également le risque que les contrats de petits jetons soient facilement manipulés.

Analyse des données en chaîne

La demande pour Bitcoin continue de diminuer, la plupart des investisseurs à court terme étant actuellement en perte. L'offre des détenteurs à long terme commence à augmenter à nouveau. Actuellement, les détenteurs à court terme possèdent 40 % de la richesse, ce qui représente une baisse par rapport au pic de 50 % au début de 2025. Ce pic reste nettement inférieur aux niveaux antérieurs, ce qui pourrait être lié à l'investissement des grands investisseurs institutionnels dans les ETF lors de ce cycle.

La capitalisation boursière des stablecoins a considérablement diminué, montrant une demande de couverture. Cependant, les fonds institutionnels ont retrouvé un sentiment optimiste, mettant fin à cinq semaines consécutives de sorties de fonds.

L'indicateur MVRV-Z Score est actuellement de 2,0, proche du niveau médian du marché. Lorsque cet indicateur est supérieur à 6, cela indique généralement que le marché est dans une zone de sommet ; s'il est inférieur à 2, il pourrait être dans une zone de creux.

Marché des dérivés

Le ratio long/court des contrats à terme est de 1,1, ce qui reflète que le sentiment du marché est à un niveau normal. Cette semaine, le volume des contrats à terme Bitcoin a légèrement diminué, indiquant un manque de direction claire sur le marché. Le taux de financement des contrats à terme reste à un niveau relativement bas de 0,01 %.

Marché au comptant

Bitcoin a connu une tendance de rebond volatile cette semaine. La volatilité du marché a considérablement diminué, se trouvant dans une phase de consolidation après une chute. Cela a donné au marché une occasion de respirer, et les échanges ont également accéléré le lancement de nouveaux jetons soutenus par des fonds de capital-risque.

Développement de l'écosystème de la chaîne publique

écosystème Bitcoin

MicroStrategy continue à augmenter massivement sa détention de Bitcoin, ayant acheté environ 6 911 jetons au cours de la dernière semaine, à un prix moyen de 84 529 dollars, pour un investissement total d'environ 584,1 millions de dollars. Au 23 mars, le montant total de Bitcoin détenu par MicroStrategy s'élève à 506 137 jetons, avec un coût d'achat cumulé d'environ 33,7 milliards de dollars et un coût moyen de détention de 66 608 dollars.

MicroStrategy a également introduit sur le Nasdaq une action privilégiée perpétuelle nommée STRF, avec une levée de fonds atteignant 722,5 millions de dollars et un taux de dividende fixe annualisé de 10 %. Cela souligne davantage la détermination stratégique de l'entreprise à accroître continuellement sa détention de Bitcoin.

écosystème Ethereum

La mise à niveau Pectra d'Ethereum a été lancée avec succès sur le nouveau réseau de test Hoodi. Cette mise à niveau introduit la proposition EIP-7702, qui permettra de réaliser des paiements de frais de gas en plusieurs jetons. Si les tests se passent bien, Pectra devrait être lancé sur le réseau principal d'Ethereum dans environ 30 jours.

Celo a officiellement achevé sa migration vers le réseau de deuxième couche d'Ethereum, utilisant la technologie OP Stack d'Optimism. Cette mise à niveau a considérablement amélioré la vitesse et la sécurité des transactions de Celo, tout en maintenant des coûts de transaction très bas. Cette migration a également renforcé l'interopérabilité de Celo avec l'écosystème d'Ethereum.

Le montant total des fonds verrouillés dans l'écosystème Ethereum ( TVL ) a atteint 4,628.8 millions de dollars, en hausse de 1,53 % par rapport à la semaine dernière.

écosystème TON

Le HiBit DEX, qui prend en charge l'interopérabilité de toute la chaîne, fait son entrée dans l'écosystème TON et pourrait devenir un pont important reliant TON à d'autres réseaux de chaînes de blocs. HiBit a récemment levé 5 millions de dollars, fonds qui seront utilisés pour améliorer son écosystème, avec un accent sur le développement des infrastructures Layer 2, DEX, technologies inter-chaînes et économie AI Agent.

Le montant de l'enfermement DeFi de TON atteint 170,3 millions de dollars, en hausse de 14,99 % par rapport à la semaine dernière.

écosystème Solana

Pump.fun a lancé le DEX natif PumpSwap, qui constitue une forte concurrence pour Raydium. PumpSwap utilise un modèle de teneur de marché à produit constant, avec des avantages tels que la migration instantanée et des frais de migration nuls. En une semaine après son lancement, PumpSwap a déjà capturé 21 % du marché DEX de Solana, avec un volume de 15 milliards de dollars et a traité plus de 14 millions de transactions.

Le volume total des actifs verrouillés dans le DeFi de Solana s'élève à 680,9 millions de dollars, en baisse de 0,24 % par rapport à la semaine dernière.