Évolution du système monétaire international et potentiel du Bitcoin

Le prix du Bitcoin et de l'or a montré une corrélation significative depuis 2022, un phénomène qui coïncide avec l'avènement de la nouvelle ère "post-pandémique". Dans cette nouvelle ère, le Bitcoin est susceptible de participer réellement à la transformation majeure du Système monétaire international. Cette transformation du Système monétaire international va accélérer de manière sans précédent les attributs de "l'or" du Bitcoin, faisant ainsi progressivement entrer sa valeur en tant que monnaie de réserve dans le champ des préoccupations mainstream.

En examinant l'histoire de la monnaie et le développement du Système monétaire international, les métaux précieux, en particulier l'or, en raison de leur rareté, de leur divisibilité et de leur facilité de stockage, sont devenus les précurseurs du consensus humain : la monnaie. Le système monétaire du monde moderne a connu de nombreuses réformes, depuis l'étalon-or établi par le Royaume-Uni en 1819, jusqu'au Système de Bretton Woods, puis au Système de la Jamaïque établi en 1976.

Bien que la domination du dollar ait stimulé le commerce international et le développement économique mondial, elle fait également face à des dilemmes internes. La puissance des États-Unis ne peut pas rester éternellement forte, et la pratique de la domination du dollar qui impose une taxe sur la monnaie au monde entier rend ce système difficile à soutenir. Pendant la pandémie, ce problème s'est aggravé, la dette publique s'étendant sans retenue et les problèmes géopolitiques devenant de plus en plus évidents.

Bien que le statut de monnaie internationale du dollar soit difficile à remplacer à court terme, l'étincelle du changement a déjà été allumée. Le système de Jamaïque, fondé sur l'hégémonie du dollar, ne peut échapper à l'impact des courants historiques face à la nouvelle configuration géopolitique et aux tendances de développement technologique.

Le futur Système monétaire international pourrait présenter un schéma diversifié. Le "dé-dollarisation" est devenu un consensus, il ne s'agit que d'une question de temps avant que la quantité ne se transforme en qualité. Des facteurs tels que la pandémie de COVID-19, les conflits géopolitiques et les changements politiques accélèrent ce processus.

Le processus de "dé-dollarisation" pourrait accélérer dans plusieurs cas : premièrement, l'accélération de la fragmentation des chaînes d'approvisionnement, ce qui pourrait inverser le système de division et de coopération des industries mondiales ; deuxièmement, la complexification de la situation géopolitique pourrait conduire à la formation d'un nouveau paysage international.

Après la dissolution progressive de la domination du dollar, dans un contexte de développement continu du commerce mondial, le système monétaire de réserves multiples le plus probable qui pourrait émerger serait dominé par le dollar, l'euro et le renminbi, complété par d'autres monnaies. Certains points de vue suggèrent également qu'un système de "monnaie externe" basé sur l'or et d'autres marchandises pourrait apparaître à l'avenir.

Quelle que soit l'évolution future du système monétaire, il est indéniable que la dé-dollarisation s'est clairement accélérée dans l'ère post-pandémique. Cette tendance se manifeste sur les marchés financiers dans deux directions : le prix de l'or se détache de la logique de tarification des taux d'intérêt réels traditionnels, tandis que le Bitcoin s'éloigne de la logique de tarification des actifs risqués traditionnels. Ces deux actifs pourraient jouer un rôle important dans le nouveau système monétaire, ce qui mérite notre attention continue et nos recherches approfondies.