L'intérêt des investisseurs institutionnels pour le Bitcoin ne cesse d'augmenter

Le prix du Bitcoin a certes chuté par rapport à son sommet historique de 2017, mais l'enthousiasme des investisseurs institutionnels pour ce dernier a considérablement augmenté. Actuellement, le prix du Bitcoin est d'environ 9600 dollars, soit une baisse de 52 % par rapport au sommet de 20093 dollars à la fin de 2017. Cependant, le volume des fonds institutionnels entrant dans le Bitcoin a fortement augmenté.

Les principaux facteurs ayant poussé les investisseurs institutionnels à affluer sur le marché du Bitcoin en 2020 incluent : l'attitude positive des investisseurs renommés, la maturité croissante du Bitcoin et l'amélioration continue des fondamentaux.

La taille des actifs sous gestion d'un certain fonds de fiducie en cryptomonnaie (AUM) est souvent utilisée pour mesurer le degré de participation des investisseurs institutionnels dans l'investissement en Bitcoin. Aux États-Unis, en raison du manque d'ETF Bitcoin, les investisseurs institutionnels investissent principalement dans Bitcoin via des échanges et ce fonds de fiducie.

Ce fonds fiduciaire est un outil d'investissement négocié de gré à gré, permettant aux investisseurs de détenir indirectement des Bitcoins, réduisant ainsi les risques de détention directe. Lorsque le prix du Bitcoin a atteint un niveau historique en 2017, l'AUM de ce fonds a atteint un maximum de 2,966 milliards de dollars. Au 23 juin 2020, son AUM a déjà dépassé 3,5 milliards de dollars, soit près de 20 % de plus qu'au pic de 2017.

Il est également à noter que le nombre d'institutions investissant dans ce fonds a considérablement augmenté. Au cours du premier semestre 2018, les investisseurs institutionnels représentaient 56 % des investisseurs de ce fonds. Au premier trimestre 2020, ce pourcentage a grimpé à 88 %. Cela indique un intérêt significatif des investisseurs institutionnels pour les outils d'investissement en cryptomonnaie.

Certain agences de notation estiment que cela signifie que la "porte" d'entrée des grandes institutions sur le marché du Bitcoin est désormais ouverte. Au cours des prochains mois, le changement d'attitude des principales institutions financières pourrait stimuler encore davantage l'activité institutionnelle.

Récemment, certains investisseurs et institutions financières renommés ont connu un changement significatif d'attitude envers Bitcoin. Une grande banque d'investissement, qui avait auparavant une attitude critique envers Bitcoin, a récemment changé d'avis. Les analystes de cette banque affirment que Bitcoin fait preuve d'une forte résilience, et que les perspectives sont plus optimistes. Selon des informations rapportées, cette banque a également ouvert des comptes bancaires pour certaines plateformes d'échange de cryptomonnaies, augmentant ainsi son soutien à l'industrie de la cryptographie.

Certain milliardaires investisseurs commencent également à reconnaître le potentiel du Bitcoin en tant qu'outil de couverture contre le risque d'inflation. Des investisseurs connus ont révélé avoir alloué 1 % de leur patrimoine net au Bitcoin.

La maturité du réseau Bitcoin est un autre facteur important qui attire les investisseurs institutionnels. De juin 2019 à juin 2020, le taux de hachage du réseau Bitcoin est passé de 57 millions de TH/s à 105 millions de TH/s en 12 mois. Malgré le halving, le taux de hachage du réseau Bitcoin a maintenu une forte résilience.

De plus, la diminution des réserves de Bitcoin des bourses de cryptomonnaie est également un indicateur positif, indiquant une réduction des activités de trading des investisseurs de détail. Cela pourrait entraîner une augmentation de la part de marché des bourses axées sur les institutions, modifiant ainsi la dynamique du marché des cryptomonnaies.

Cependant, toutes les institutions financières ne sont pas optimistes quant aux perspectives à long terme de Bitcoin. Certains estiment que les hedge funds investissent dans les cryptomonnaies principalement en raison de leur forte volatilité, et non de leur valeur d'investissement à long terme.

Dans l'ensemble, il existe encore des divergences parmi les institutions et les investisseurs à haute valeur nette concernant le développement futur du Bitcoin. Certains prévoient que le Bitcoin deviendra un jeton de valeur mature et un actif refuge fiable, tandis que d'autres s'attendent à ce que sa croissance soit limitée. Pour les investisseurs, dans la mesure où les fondamentaux de l'actif n'ont pas changé de manière fondamentale, le maintien à long terme pourrait être la meilleure stratégie.