Restructuration du paysage des stablecoins : l'essor de l'USDC, reliant le TradFi et le monde du chiffrement

En 2021, le marché des stablecoins a présenté un nouveau schéma. Bien que l'USDT domine toujours les échanges, l'USDC a pris l'avantage dans le domaine de la DeFi. Les données montrent que l'USDC devient le choix préféré des utilisateurs de DeFi. Parallèlement, les stablecoins ne sont plus seulement des outils pour réduire les risques, mais ils sont devenus un pont important pour l'entrée de la TradFi sur le marché du chiffrement et de la DeFi.

Les stablecoins ont toujours été au centre de l'attention du marché de la cryptographie, jouant un rôle clé dans le domaine de la décentralisation, en particulier dans les scénarios de trading et de transfert sur les échanges centralisés. Ils aident les utilisateurs à réduire le risque de volatilité des actifs cryptographiques et à stabiliser les rendements.

En janvier de cette année, l'Office du contrôleur de la monnaie du département du Trésor américain a autorisé les banques américaines à utiliser des stablecoins en USD pour les paiements et les règlements, marquant ainsi la reconnaissance officielle du statut des stablecoins. Avec le renforcement du marché du chiffrement, la demande pour les stablecoins a considérablement augmenté, la capitalisation boursière totale passant de 28 milliards de dollars au début de l'année à 108,1 milliards de dollars.

Bien que le marché s'attende depuis longtemps à ce qu'un nouveau stablecoin remplace la position de leader de l'USDT, l'USDT reste dominant sur les échanges centralisés. En mai de cette année, l'émetteur de l'USDT a pour la première fois divulgué en détail la composition de ses réserves, apaisant ainsi les inquiétudes du marché concernant sa sécurité.

Cependant, la position de l'USDT sur le marché global a changé. Les données montrent que la part de l'USDT dans le volume total des stablecoins est passée de 75 % au début de l'année à 58 %, ce qui est en grande partie dû à la croissance explosive du marché DeFi.

Dans le domaine de la DeFi, pour des raisons de conformité et de sécurité, la plupart des projets préfèrent utiliser ETH et USDC pour établir des pools de liquidités de trading. USDC est devenu le stablecoin de choix pour les utilisateurs de DeFi et les projets.

Certaines données d'une plateforme DEX de premier plan montrent que le volume de verrouillage et le volume de transactions de USDC dépassent largement ceux de USDT. Sur une certaine plateforme de prêt, les montants de dépôts et d'emprunts de USDC surpassent également de manière significative ceux de USDT. Ces données reflètent l'importance de USDC dans l'écosystème DeFi.

USDC ne se contente pas de son statut actuel et s'engage à devenir le principal canal d'entrée de la TradFi sur le marché du chiffrement et de la DeFi. USDC a toujours mis en avant sa conformité, son émetteur ayant obtenu des licences réglementaires dans plusieurs pays et régions. Cela a permis à USDC d'être reconnu par de nombreuses institutions financières traditionnelles, augmentant ainsi considérablement les cas d'utilisation.

En mai de cette année, l'émetteur de USDC a obtenu un financement de 440 millions de dollars, établissant un record dans l'industrie. Par la suite, plusieurs institutions ont lancé des produits d'épargne basés sur USDC, avec un taux de rendement annuel d'environ 4 %. Ces produits ont considérablement réduit la barrière d'entrée pour les utilisateurs traditionnels dans le marché DeFi, et devraient attirer d'importants flux de capitaux.

Sous l'impulsion de la demande DeFi et de la demande TradFi, l'offre de USDC a augmenté de près de 20 fois depuis le début de l'année, atteignant 25,1 milliards de dollars. À l'avenir, USDC sera également émis sur plusieurs réseaux de blockchain, élargissant encore son avantage sur le marché DeFi.

Actuellement, le paysage des stablecoins sur le marché du chiffrement devient de plus en plus clair. USDT et USDC sont devenus les deux moteurs du marché, USDT servant principalement les échanges centralisés, tandis qu'USDC s'efforce de connecter le TradFi au monde du chiffrement. D'autres stablecoins comme DAI et BUSD ont également des cas d'utilisation et des positions spécifiques.

Avec la maturité croissante du marché du chiffrement, le rôle des stablecoins devient de plus en plus important. USDC est devenu le point de référence dans ce domaine, tout comme un échange de premier plan devient l'échange le plus influent du marché grâce à sa conformité, USDC pousse également le développement de l'ensemble de l'industrie grâce à son avantage de conformité.