Les quatre stratégies pour augmenter le TVL des applications DeFi

Dans le domaine de la Finance décentralisée, augmenter la valeur totale des fonds verrouillés (TVL) est l'objectif principal de nombreux projets. Voici quatre principales stratégies pour améliorer le TVL :

1. Attentes des incitations par les jetons

C'est une méthode relativement rentable. Le projet attire les utilisateurs à participer en organisant des activités de points, promettant que des récompenses en jetons pourraient être distribuées à l'avenir. Cette stratégie cible principalement le groupe d'utilisateurs "qui profitent des airdrops", qui sont passionnés par la participation à des projets précoces pour obtenir des airdrops potentiels.

En établissant un système de points et diverses activités de récompense, le projet peut créer une base d'utilisateurs et une ambiance communautaire avant même le lancement des tokens. Cette approche nécessite peu d'investissement et produit des résultats rapides, permettant d'accumuler rapidement des données utilisateurs et de l'activité dans les premières étapes.

2. Collaboration interprojets

Cette méthode repose sur les ressources et le réseau de relations du projet lui-même. En collaborant avec d'autres projets de Finance décentralisée, il est possible d'atteindre l'interopérabilité des actifs et le partage de liquidité.

Par exemple, un projet L2 émergent pourrait collaborer avec un protocole de staking mature pour transférer les actifs des utilisateurs vers la plateforme de l'autre, permettant ainsi l'interconnexion des utilisateurs des deux côtés et la croissance conjointe du TVL. Ce modèle de collaboration peut aider les nouveaux projets à obtenir rapidement de la liquidité tout en apportant de nouveaux groupes d'utilisateurs à leurs partenaires.

3. Mécanisme d'incitation aux revenus

La pratique la plus typique est le minage de liquidité. Les projets établissent des pools de liquidité et attirent les utilisateurs à participer en partageant les frais de transaction ou en offrant des récompenses supplémentaires en tokens. Les utilisateurs déposent des actifs dans le pool de liquidité, ce qui leur permet non seulement de gagner une part des frais de transaction, mais aussi de recevoir des récompenses supplémentaires en tokens.

Cette méthode peut rapidement augmenter le TVL, mais nécessite une conception soigneuse des mécanismes de récompense pour éviter l'inflation excessive et les risques potentiels. L'équipe du projet doit trouver un équilibre entre l'attraction des utilisateurs et le maintien de la durabilité à long terme.

4. Actifs financiers innovants

En émettant de nouveaux actifs financiers, tels que des certificats de garantie, il est possible de libérer la liquidité des actifs verrouillés tout en attirant des fonds supplémentaires. Par exemple, certains protocoles émettent des certificats de garantie pour l'ETH en staking, ce qui augmente non seulement la liquidité des actifs en staking, mais crée également de nouvelles opportunités d'investissement pour les investisseurs.

Cependant, cette méthode entraîne également des problèmes d'accumulation des risques. Si un maillon présente un problème, cela peut affecter toute la chaîne d'actifs concernés. Par conséquent, lors de la conception de nouveaux actifs, il est nécessaire de prendre en compte pleinement le contrôle des risques et les mesures d'atténuation.

Choix et combinaison de stratégies

Ces quatre stratégies ont chacune leurs avantages et inconvénients, et les projets doivent choisir la combinaison appropriée en fonction de leur situation et de l'environnement du marché :

1. Attentes en matière d'incitations par les jetons : faible coût et haute efficacité, adaptées aux projets de démarrage pour attirer rapidement des utilisateurs.
2. Collaboration inter-projets : échange de ressources, adapté aux projets ayant une certaine influence pour élargir l'écosystème.
3. Mécanisme d'incitation aux revenus : nécessite un certain soutien financier, adapté aux projets ayant des revenus stables.
4. Actifs financiers innovants : investissement important et risque élevé, adapté aux projets matures disposant d'une solide réserve technique.

Dans la pratique, les projets peuvent utiliser ces stratégies de manière flexible en fonction de leur stade de développement et de leurs objectifs, afin d'assurer une croissance continue de la TVL et le développement à long terme du projet.