La principale différence entre la stratégie de Spot et celle des contrats réside dans les actifs échangés et les caractéristiques de risque. La stratégie de Spot est basée sur la détention d'actifs physiques, mettant l'accent sur l'investissement de valeur (analyse de l'offre et de la demande et de la valeur intrinsèque), le suivi des tendances (identification de la direction par indicateurs techniques) et l'arbitrage (profit sur les écarts de prix entre les marchés). Le risque est relativement faible mais les rendements sont limités, nécessitant une diversification des holdings et un contrôle strict du stop loss pour gérer le risque.

La stratégie de contrat est basée sur les caractéristiques de levier des produits dérivés, avec des spéculations courantes (prévoir des fluctuations à court terme), des couvertures (couverture du risque au comptant) et de l'arbitrage inter-temporel/inter-produit (capturer les écarts de prix entre les contrats). Les rendements et les risques sont amplifiés simultanément, nécessitant un renforcement de la gestion des marges (éviter la liquidation), de la discipline de tendance (ajouter/réduire les positions en fonction de la tendance) et du suivi de la volatilité (ajuster les positions pour faire face à l'humeur du marché).

Scénarios d'application : le Spot convient à la préservation de valeur à long terme, les contrats conviennent aux jeux à court terme, les investisseurs doivent choisir des combinaisons de stratégies en fonction de leur tolérance au risque et de leur compréhension du marché.