La mise en ligne du Mainnet de Berachain approche, le Vault StakeStone peut-il devenir un outil de capture de BERA ?

Avec le lancement de projets comme Movement et Fuel, Berachain, grâce à son mécanisme de conception de "flywheel" de liquidité en chaîne basé sur PoL(Proof of Liquidity), est devenu l'une des nouvelles chaînes publiques les plus remarquées. Cependant, pour les utilisateurs ordinaires, chaque étape, de la participation au dépôt à la sélection des DApps, en passant par l'élaboration de stratégies de rendement et le vote de gouvernance, exige une expérience en chaîne et des compétences opérationnelles élevées, ce qui empêche la plupart des utilisateurs de maximiser leurs opportunités de capturer des BERA.

Il convient de noter que StakeStone a récemment lancé le premier produit de fourniture de liquidité "Berachain Vault" sur le marché, conçu pour simplifier le passage des activités de dépôt à la minage de liquidité sous le mécanisme POL, visant à aider les utilisateurs ordinaires à participer facilement à l'écosystème Berachain grâce à un service tout-en-un et à saisir les bénéfices précoces.

Alors, ce produit Vault peut-il devenir le "tremplin" pour les particuliers souhaitant participer à Berachain ? Cet article partira des besoins des nouvelles écosystèmes représentés par Berachain, et combinera la conception centrale du StakeStone Berachain Vault pour explorer son potentiel et sa valeur en matière de réduction des barrières à l'entrée et d'optimisation de la gestion des rendements.

Berachain : le mécanisme "flywheel" et "highwall" de POL

Lorsqu'on parle de Berachain, on ne peut ignorer son point d'innovation clé, le mécanisme PoL, c'est-à-dire que les utilisateurs doivent fournir de la liquidité à des pools de liquidité spécifiques pour obtenir des récompenses en BGT(, un token de gouvernance pouvant être converti en BERA). Les pools de liquidité qui peuvent recevoir plus d'émissions de BGT sont déterminés par le vote des nœuds de validation mandatés par les détenteurs de BGT.

Ce mécanisme est très similaire au modèle ve de Curve - sur Curve, les détenteurs de CRV obtiennent des veCRV avec un poids de vote en fonction de différentes durées de verrouillage, déterminant ainsi quels pools de trading peuvent recevoir les émissions ultérieures de tokens CRV. En d'autres termes, Berachain peut être simplement compris comme "Curve version blockchain publique", ou une blockchain publique fonctionnant sur le modèle ve.

Dans le cadre du mécanisme POL, le vote des nœuds de validation influence directement l'émission et la distribution de BGT, ce qui stimulera sans aucun doute les projets écologiques à créer activement divers plans d'incitation à la liquidité, afin de réclamer davantage d'émissions de BGT, formant un écosystème similaire à celui de "l'achat de votes" sur Curve.

Berachain intègre cette logique dans l'architecture sous-jacente de la chaîne, formant ainsi une "communauté d'intérêts" hautement collaborative entre les utilisateurs, les nœuds de validation et les DApps : les nœuds de validation tendent à allouer plus de BGT aux DApps à fort volume de transactions et à forte activité, tandis que les DApps attirent davantage d'utilisateurs à participer aux pools de liquidité en augmentant les incitations et les retours pour les utilisateurs LP. Avec l'afflux de plus d'utilisateurs, le soutien à la gouvernance des DApps et l'échelle de liquidité augmentent encore, leur permettant de réclamer plus de droits d'émission de BGT, formant progressivement un puissant volant d'inertie positif.

Cependant, cela pose de nouveaux défis pour les utilisateurs ordinaires : après le lancement du Mainnet, comment juger et choisir la meilleure solution de fourniture de liquidité pour maximiser les bénéfices ? Que ce soit le choix des nœuds de validation, des projets écologiques ou des pools de liquidité, chaque niveau nécessite une recherche approfondie sur une douzaine d'options, ce qui constitue sans aucun doute un "mur" pour les participants.

Les dilemmes typiques des utilisateurs incluent :

• Information asymétrique : Les revenus et la répartition des droits de gouvernance des différents DApp/pools de liquidité sont en constante évolution, les investisseurs particuliers doivent consacrer beaucoup d'efforts à la recherche et au suivi pour faire le meilleur choix ;

• Désavantage de l'effet de taille : la contribution à la liquidité d'un seul investisseur de détail est relativement faible, et il est difficile de rivaliser avec de grands fonds ou des joueurs professionnels lors de l'émission de droits, ce qui rend difficile l'obtention d'un effet de taille par une participation individuelle.

• Complexité d'opération : Gérer simultanément la liquidité, participer à la gouvernance par vote et optimiser les rendements, cela représente un seuil d'entrée élevé pour les utilisateurs ordinaires, et une petite erreur peut entraîner la perte de la meilleure opportunité.

Dans ce contexte de demande, le protocole d'actifs de liquidité de chaîne complète StakeStone a lancé un produit innovant conçu spécifiquement pour l'écosystème Berachain, le Berachain Vault, devenant ainsi l'une des premières plateformes de services de minage Berachain tout-en-un sur le marché.

StakeStone Berachain Vault : un dépôt, deux réseaux, multiples bénéfices

Bien que les produits Vault traditionnels offrent une gestion d'actifs pratique, ils présentent des limites évidentes en matière de valorisation des rendements et de libération de liquidités. D'un côté, les actifs sous-jacents que les utilisateurs déposent sont généralement des actifs natifs non générateurs de revenus, ne pouvant pas produire directement de rendement ; de l'autre, la liquidité est souvent verrouillée après le dépôt dans le Vault, ce qui rend difficile une utilisation ultérieure.

Avec des actifs générateurs de revenus tels que stETH, pufETH et rzETH devenant progressivement courants, les produits Vault évoluent également et commencent à prendre en charge ces actifs intégrant des logiques de rendement. Ils peuvent non seulement capter des revenus de base tels que le staking PoS, mais aussi superposer des rendements grâce à des stratégies combinées telles que l'extraction de liquidités et le prêt.

Alors, si la liquidité verrouillée dans le Vault est également libérée sous forme de Vault LP Token et autorisée à participer à divers scénarios de rendement DeFi, cela pourrait-il permettre d'optimiser les rendements multicouches au maximum ?

StakeStone Berachain Vault est un produit innovant qui, grâce à la conception Vault + Vault LP Token, ouvre complètement toutes les dimensions des revenus multiples pour les utilisateurs :

1. Envelopper les actifs LP de Berachain Vault en actifs générant des intérêts : permettre aux utilisateurs de déposer des actifs LP tels que ETH, STONE, le Vault maximise les rendements des actifs LP pour des scénarios spécifiques grâce à la stratégie d'exploitation de liquidité et de gouvernance sous le mécanisme POL, et les enveloppe en un Token LP Vault générant des intérêts ( comme beraSTONE ).

2. Combinaison de rendements DeFi basée sur des actifs générateurs de revenus encapsulés : Utiliser le Vault LP Token pour diverses infrastructures DeFi matures sur Ethereum, réalisant une structure d'univers parallèle unique - la source de rendement se trouve sur d'autres chaînes comme Berachain, tandis que l'activité de financement a lieu sur le Mainnet Ethereum. Cette structure prend en compte à la fois les rendements élevés des nouvelles chaînes et les atouts respectifs d'un capital abondant sur le Mainnet Ethereum et d'une infrastructure DeFi mature.

Dans la conception de StakeStone, le Vault LP Token encapsulé possède une combinaison de premier ordre, tout comme l'ETH — il peut participer au minage de liquidités sur Uniswap, emprunter et prêter avec Aave/Morpho, et même être divisé en PT et YT dans Pendle, amplifiant ainsi les rendements.

La véritable innovation de la Berachain Vault de StakeStone réside dans le fait de relier un actif via une réutilisation secondaire et un déploiement en profondeur, connectant ainsi l'écosystème émergent de Berachain et le réseau mature d'Ethereum ( ou d'autres chaînes EVM ), créant ainsi un effet de roue d'inertie à "revenus multicouches" :

• Premier niveau de rendement, rendement PoS des actifs de génération de base : les utilisateurs peuvent déposer des ETH pour obtenir des actifs de liquidité sur toute la chaîne tels que STONE, couvrant le rendement PoS de base des ETH ;

• Rendement de deuxième couche, rendement POL de l'écosystème Berachain : dépôt de STONE dans StakeStone Berachain Vault, obtenir des rendements de minage de liquidité sous le mécanisme POL de l'écosystème Berachain, et être encapsulé en tant que Vault LP Token ( comme beraSTONE );

• Rendement de la couche trois, rendement des stratégies DeFi diversifiées sur Ethereum : le Vault LP Token sous forme de beraSTONE peut générer des revenus supplémentaires sur Ethereum grâce à des stratégies telles que l'effet de levier et le minage de liquidités.

Grâce à ces deux actifs, les utilisateurs peuvent non seulement obtenir des rendements élevés en BERA sous le mécanisme PoL de Berachain, mais aussi réaliser une superposition de rendements dans des écosystèmes matures comme le Mainnet Ethereum. Plus important encore, les utilisateurs peuvent également verrouiller à l'avance le futur jeton de gouvernance STO en participant au StakeStone Vault.

Pendant la période de l'événement, les utilisateurs peuvent participer à un pool de récompenses total de 15 millions de STO en détenant ou en utilisant beraSTONE et beraSBTC, incluant 8,25 millions de points Bera-Wave récompensés sous forme de ( points, le règlement TGE de ) et un supplément de 4 millions de STO durant l'événement Boyco ; de plus, les 10 000 premiers utilisateurs précoces qui déposent ≥0,042 ETH ou ≥0,0015 BTC ( recevront également une incitation supplémentaire de 150 STO par personne.

Gagner des points Bera-Wave se divise principalement en deux parties : les règles de points de base et les récompenses accélérées DeFi.

1. Règles de points de base:

   • Détenir 1 beraSTONE permet de gagner 1 point par heure;
   • Détenir 1 beraSBTC, permet de gagner 25 points par heure). Les points s'accumulent à l'heure, sans opérations supplémentaires(;

2. Récompense d'accélération DeFi - Investir dans beraSTONE ou beraSBTC dans les protocoles DeFi suivants peut considérablement augmenter la vitesse d'accumulation des points :

   • Uniswap offre une liquidité : récompense de 5 fois les points de base.
   • Plage de liquidité précise ) ±0.1% ( : Lorsque la plage de liquidité reste dans le prix actuel ±0.1%, vous pouvez obtenir une récompense de 6 fois les points de base ) doit rester actif en continu (.
   • Plus de protocoles supportés : Pendle, Morpho et d'autres protocoles seront lancés à l'avenir, offrant plus d'opportunités de récompenses.

Ces récompenses couvrent le PoL de Berachain, le protocole Boyco et les futures revenus écologiques, ainsi que les futurs airdrops de jetons de StakeStone, offrant ainsi une véritable "multi-gains" et fournissant aux utilisateurs une opportunité complète de participation à Berachain et StakeStone.

Il convient de noter que le Berachain n'est pas encore en ligne sur le Mainnet, donc le fonctionnement initial du StakeStone Berachain Vault sera principalement axé sur le protocole de pré-dépôt Boyco de Berachain. Les fonds de pré-dépôt déployés dans Boyco pourront non seulement obtenir des récompenses directes en BERA pendant la période de pré-dépôt, mais seront également mappés 1:1 sur le Mainnet, jetant ainsi les bases d'un accès complet futur sur le Mainnet de Berachain.

Une fois que le Mainnet de Berachain sera en ligne, les fonctionnalités principales de Vault passeront au système POL du Mainnet de Berachain, offrant aux utilisateurs un service de minage de liquidités Berachain tout-en-un.

Ce chemin de déploiement progressif réduit non seulement les risques techniques et opérationnels, mais offre également aux premiers utilisateurs l'opportunité de participer à la construction de la liquidité de l'écosystème Berachain, permettant aux utilisateurs de prendre une longueur d'avance en matière de liquidité avant le lancement du Mainnet de Berachain et de capter les bénéfices du mining de liquidité précoce dans le protocole Boyco.

![TGE arrive bientôt, parlons du guide d'or de StakeStone Berachain Vault pour BERA"])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3218a6c1ef7ef114270eb3f706936c9b.webp(

StakeStone Vault sera-t-il une nouvelle solution pour l'écosystème émergent sur la chaîne ?

Du point de vue de Berachain, le Berachain StakeStone Vault offre le tout premier canal de pré-dépôt de Berachain sur l'ensemble du marché, ce qui en fait l'outil de choix pour capter les dividendes et maximiser les rendements.

Cependant, d'un point de vue plus large sur le marché émergent des blockchains, la signification de ce produit va bien au-delà, car il offre une toute nouvelle perspective de développement pour l'ensemble de l'écosystème émergent - en encapsulant les rendements de l'écosystème émergent en actifs générateurs de revenus et en se connectant à des infrastructures de mainnet plus matures, devenant ainsi un canal important pour la gestion de la liquidité et des rendements inter-écosystèmes.

Ce mécanisme est particulièrement adapté aux marchés émergents tels que Berachain et Movement, car ils sont souvent confrontés à des défis de liquidité insuffisante et d'infrastructures incomplètes lors du démarrage à froid ou au début du développement de l'écosystème. Le produit Vault lancé précédemment par StakeStone en collaboration avec Plume a déjà validé la faisabilité de ce modèle, et le StakeStone Berachain Vault représente une approfondissement de ce modèle.

Sa valeur fondamentale réside dans la capacité à permettre à un actif d'un utilisateur d'être réutilisé dans plusieurs écosystèmes, maximisant ainsi les rendements tout en libérant le potentiel de liquidité :

• Baisser le seuil d'entrée pour participer aux nouvelles écosystèmes : les utilisateurs peuvent capturer les bénéfices de l'écosystème via Vault sans opérations complexes, permettant à un plus grand nombre de personnes de participer efficacement à la capture des revenus locaux d'écosystèmes comme Berachain.

• Renforcer l'attrait des actifs écologiques émergents : grâce au mécanisme d'encapsulation des Vault LP Token, les actifs traditionnellement verrouillés sont transformés en actifs générant des intérêts sur le réseau Ethereum, offrant à la fois une efficacité d'utilisation des actifs améliorée et un attrait accru pour les actifs écologiques émergents ;

• Connecter des réseaux matures pour réaliser le flux de valeur : Les actifs générateurs de revenus encapsulés dans Vault )beraSTONE( peuvent se connecter sans couture aux infrastructures financières matures telles que le Mainnet Ethereum, les rendements des actifs étant par ailleurs amplifiés, tout en permettant à l'écosystème Berachain d'établir une relation de collaboration plus profonde avec le marché mondial de la DeFi.

Cela signifie que le produit Stakestone Vault peut non seulement capter les rendements locaux des écosystèmes émergents, mais aussi, en encapsulant des actifs tels que les LP en actifs générateurs de revenus, lui conférer des attributs financiers de plus haut niveau, en accédant à des marchés de liquidité plus riches et plus matures tels qu'Ethereum sous forme de produits structurés, améliorant ainsi l'efficacité des fonds.

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