Cryptoactifs marché hebdomadaire

Aperçu du marché

Ce week-end, le marché des cryptoactifs montre une nette tendance à la reprise, l'indice de sentiment passant de 11 % à 35 %. Bien qu'il soit encore dans la zone de panique, il y a une amélioration significative. La capitalisation boursière des stablecoins continue d'augmenter, indiquant une entrée continue de fonds institutionnels. La reprise du marché est principalement poussée par deux facteurs : d'une part, les données CPI américaines conformes aux attentes, et d'autre part, l'optimisme du marché concernant un assouplissement des politiques. Les jetons à faible capitalisation affichent des performances globales supérieures à celles du marché, en particulier les jetons liés à la DeFi et à l'IA, montrant que les fonds commencent à se déplacer des grandes capitalisations vers les petites.

La TVL de l'écosystème DeFi a légèrement augmenté pour atteindre 53,5 milliards de dollars, soit une augmentation d'environ 1 % par rapport au mois précédent. Il convient de noter que DeFAI, en tant que produit combinant DeFi et IA, a vu sa capitalisation boursière passer de 600 millions de dollars à 3,2 milliards de dollars en une semaine, reflétant un fort engouement du marché pour les applications DeFi innovantes.

Le secteur des Agentes AI continue de montrer une forte dynamique de développement, passant d'un simple échange de jetons AI à un développement d'applications plus profondes. L'émergence de DeFAI marque l'entrée des applications AI dans le domaine des cryptoactifs dans une phase 2.0, se manifestant principalement dans quatre directions : interfaces AI conviviales, gestion de portefeuille, construction d'infrastructures et analyse de marché prévisionnelle. Le chemin de développement des projets leaders montre que le marché passe d'une phase de validation des concepts à une phase d'application réelle.

Le secteur des jetons Meme a connu une performance relativement plate cette semaine, l'intérêt du marché ayant clairement chuté par rapport aux sommets du quatrième trimestre de l'année dernière. Cela indique que la propension au risque des investisseurs passe de jetons Meme purement spéculatifs à des projets ayant des scénarios d'application réels.

Les chaînes publiques de Layer 1 affichent une tendance générale à la hausse stable, mais leur augmentation est inférieure à celle des secteurs DeFi et AI. Parmi les chaînes publiques dominantes, celles qui possèdent des avantages écologiques en matière d'AI et de DeFi se comportent mieux, ce qui reflète le fait que la valeur des chaînes publiques sous-jacentes dépend de plus en plus de la prospérité de leurs applications supérieures. Les chaînes publiques soutenant le calcul AI commencent à attirer l'attention du marché, ce qui préfigure une nouvelle ronde de compétition entre chaînes publiques qui pourrait se concentrer sur les capacités de calcul AI.

Secteurs en plein essor

DeFAI

DeFAI est devenu le point focal du marché cette semaine, la capitalisation boursière passant de 600 millions de dollars à 3,2 milliards de dollars, enregistrant une croissance de plus de 4 fois en une semaine. Le projet DeFAI est principalement divisé en quatre catégories :

1. Interface AI abstraite/conviviale
2. Optimisation des rendements et gestion de portefeuille
3. Infrastructure ou plateforme DeFAI
4. Analyse et prévision du marché

Les projets représentatifs incluent Griffain, Anon et AXIBT. Bien que DeFAI connaisse une croissance rapide, il en est actuellement au stade de la validation de concept, la plupart des fonctionnalités n'ayant pas encore été mises en œuvre. Les investisseurs devraient prêter attention à sa mise en œuvre réelle et rester vigilants face aux risques de surenchère.

DeFi赛道

Au cours de la dernière semaine, les projets dont la TVL a rapidement augmenté sont principalement concentrés sur les projets de pools de mitraillettes :

• Folks Finance : a conclu un partenariat avec DeBank pour lancer la fonction de surveillance des comptes xChain ; approfondit la collaboration avec Algorand pour promouvoir le mécanisme de gouvernance de jalonnement liquide gALGO.

• Betteraves : le volume de mise en jeu de stS a dépassé 88,99 millions ; collaboration avec PaintSwap pour introduire SolvProtocol, lancement de la piscine de liquidité scUSDC|USDC.

• AlphaFi : lancement d'un programme d'optimisation de la liquidité ; intégration approfondie avec l'écosystème Sui, démontrant une forte participation de la communauté.

• Echelon Market : annonce son lancement prochain ; organise des réunions communautaires ; publie des rendements élevés pour attirer les utilisateurs.

• Astherus : lancement de la stablecoin USDF ; TVL dépassant 100 millions de dollars ; partenariat avec la chaîne BNB pour lancer la fonction de minting asBNB.

chaîne publique

Les chaînes publiques avec la plus grande augmentation de TVL au cours de la semaine dernière :

• Sonic : lancement d'applications DeFi multi-jetons ; collaboration avec RedotPay pour développer une solution de paiement mondial ; approbation de la DAO Uniswap pour offrir des récompenses de minage de liquidités.

• Hyperliquid : lancement du jeton SOLV, réalisation de "Day 1 synchronisation sur trois plateformes" ; partenariat avec le projet ANIME soutenu par Azuki.

• Algorand : mise à jour de la version 4.0 terminée ; partenariat établi avec Mastercard et d'autres ; annonce des progrès dans les applications réelles.

• BSquared: traite plus de 101 millions de transactions; collabore avec Segment Finance pour renforcer l'écosystème BTCFi.

• Mode : lancement du programme "Agentic Economy" ; publication de la feuille de route complète de la technologie DeFAI de Mode 2025.

Perspectives du marché

Le marché à court terme sera influencé par la réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale et les changements de politique, avec une volatilité accrue prévue. Nous recommandons aux investisseurs :

1. Dans le choix des projets DeFAI, concentrez-vous sur les projets ayant des cas d'utilisation réels, évitez de poursuivre la spéculation pure sur des concepts.

2. Les investissements DeFi peuvent se concentrer sur les opportunités de rendement des projets de piscine à mitrailleuse, mais il est nécessaire de contrôler strictement le risque de levier.

3. Il est conseillé d'observer les changements de politique à court terme, d'éviter de suivre aveuglément les hausses et d'assurer la sécurité du portefeuille d'investissement.

4. Suivre la nouvelle voie émergente de la combinaison de l'IA et de la DeFi, à la recherche du prochain point de rupture du marché.

5. Suivre de près la stratégie et la concurrence des blockchains de Layer 1 en matière de capacités de calcul AI.