Aperçu de la piste de liquid staking BTC

Babylon, en tant que solution de staking Bitcoin non custodial, permet le staking d'actifs natifs de couche 1 BTC grâce à la cryptographie. Cela permet non seulement aux détenteurs de Bitcoin d'obtenir des revenus de staking tout en garantissant la sécurité, mais ouvre également la voie au staking de BTC, ce qui pourrait révolutionner la manière dont l'écosystème BTC fonctionne. Parallèlement, l'introduction du staking de BTC peut également résoudre des problèmes tels que l'inflation et les difficultés de démarrage auxquels font face les chaînes POS de petite et moyenne taille.

Le programme de liquid staking BTC est similaire à un compte d'épargne à vue pour BTC, permettant aux utilisateurs de déposer et retirer à tout moment tout en gagnant des intérêts. Les tokens de liquid staking peuvent également générer des rendements supplémentaires dans d'autres projets DeFi. Actuellement, plusieurs projets de liquid staking basés sur Babylon ont émergé sur le marché, offrant des services aux utilisateurs avec des modèles différents.

Aperçu des projets principaux

pSTAKE

pSTAKE adopte un modèle de liquidité de garde institutionnelle. Les utilisateurs déposent des fonds en stake à l'adresse d'absorption de pSTAKE, soutenue par des institutions. L'équipe du projet stake ensuite des BTC à Babylon. yBTC est son jeton officiel de liquid staking, qui devrait être émis sur Ethereum et d'autres L2.

Le produit est actuellement au stade v1, avec plus de 40 000 utilisateurs participant au test de liquidité.

Lorenzo

Lorenzo a mis en place un service de séparation du capital et des intérêts similaire à Pendle. Les utilisateurs envoient des BTC au portefeuille multi-signatures de Lorenzo, qui sont gérés par un agent de staking et reçoivent stBTC comme preuve. Lorenzo stakera des BTC auprès de Babylon et émettra trois types de jetons : LPT, YAT et SPT.

Le réseau principal de Lorenzo sera lancé en deux phases, et le staking de pré-lancement est actuellement en cours.

Lombard

Lombard adopte une approche plus décentralisée, les fonds des utilisateurs sont directement stakés dans Babylon. L'architecture globale est composée d'utilisateurs, de nœuds Bitcoin, de l'arrière-plan et du Consortium. LBTC est son token de liquid staking, pouvant être utilisé dans l'écosystème DeFi.

Lombard est actuellement en première phase de Private Beta et s'apprête à ouvrir la deuxième phase au public pour LBTC.

Solv

Solv tokenise les revenus de staking et de restaking (intégrant Babylon) provenant de BTC Layer2 ainsi que les revenus DeFi de ETH Layer2 en SolvBTC. Il adopte une architecture de gestion d'actifs décentralisée, avec des fonds hors chaîne détenus par des custodians.

Depuis son lancement en avril, SolvBTC a attiré plus de 12 000 BTC en stake et 20 000 utilisateurs ont participé.

Bedrock

Bedrock a été initialement développé pour l'écosystème Eigenlayer, puis est devenu le plus grand point d'entrée pour le stake sur IOTX. Par l'intermédiaire de Babylon, le protocole de liquid staking UniBTC pour BTC a été développé, permettant aux utilisateurs d'Ethereum de staker leur wBTC auprès de Babylon.

Master Protocol

Master Protocol est une plateforme d'agrégation de rendement qui agrège plusieurs projets de l'écosystème BTC. Ses principaux produits incluent Master Yield Market et le prochain LST Protocol sur Botanix Spiderchain.

Chakra

Chakra est une couche de règlement modulaire partagée pilotée par ZK. Les fonds du réseau Bitcoin sont hébergés par la solution MPC fournie par Cobo et sont stakés à Babylon. Le tlBTC, en tant que certificat de staking, peut être utilisé pour les revenus de staking, l'écosystème DeFi et le règlement sur toute la chaîne.

Perspectives de l'industrie

Avec le lancement imminent du staking BTC de Babylon, le paysage de l'écosystème BTC devrait connaître une transformation significative. Le staking BTC peut considérablement augmenter le rendement global des actifs, atteignant potentiellement des dizaines de fois celui du revenu traditionnel en BTC. Cela apportera de nouvelles opportunités et défis à la communauté BTC et à l'écosystème connexe.

Contrairement à la mise en jeu de l'ETH, la mise en jeu du BTC est plus similaire à l'activité de restaking d'eigenlayer. Par conséquent, le domaine de la mise en jeu du BTC ne connaîtra peut-être pas un schéma de monopole comme celui de la mise en jeu de l'ETH, et les projets précoces devraient avoir la possibilité de se développer rapidement.