Nouvelle politique d'immigration par investissement à Hong Kong : la preuve d'actifs en cryptoactifs reconnue, mais la mise en pratique reste confrontée à des défis

Récemment, l'Institut de promotion des investissements de Hong Kong a pris une décision remarquable : un investisseur a réussi à obtenir une qualification d'immigration par investissement en utilisant 30 millions de dollars HK en éther (ETH) comme preuve d'actif. Ce n'est pas la première fois que cela se produit, en octobre dernier, un investisseur a complété une demande similaire en utilisant des bitcoins. Bien que cela semble ouvrir une voie pratique pour les détenteurs de cryptoactifs, dans la pratique, de nombreux détenteurs de jetons importants rencontrent des obstacles lors de la preuve de la source de fonds (SOF), qui est une étape clé.

Cryptoactifs en tant que "preuve d'actif" de faisabilité

Le "Plan d'Entrée des Nouveaux Investisseurs à Hong Kong" exige que les demandeurs prouvent qu'ils (ou avec leur conjoint) possèdent au moins 30 millions de dollars HK d'actifs réels, y compris, mais sans s'y limiter, des actions, des obligations, des dépôts et des biens immobiliers. Les Cryptoactifs sont acceptés comme actifs valides pour deux raisons principales :

1. Politique non explicitement interdite : le gouvernement de Hong Kong adopte une attitude ouverte envers les types d'actifs, tant que les comptables peuvent fournir un rapport attestant de l'authenticité et de la propriété de ces actifs, cela respecte en principe les exigences.

2. Des précédents existent sur le marché : des professionnels de l'industrie ont révélé qu'il existe déjà plusieurs cas de succès utilisant des Cryptoactifs comme preuve d'actif, tant que le processus est conforme, il n'y a pas de différence fondamentale entre les Cryptoactifs et les actifs traditionnels lors de la demande.

Cependant, prouver la propriété des actifs et prouver la provenance des fonds sont deux concepts différents, ce dernier devenant souvent le plus grand défi auquel les demandeurs sont confrontés.

Preuve de la source des fonds : le plus grand défi

Dans le cercle des Cryptoactifs, il existe une contradiction générale : les actifs sont faciles à vérifier, mais leur origine est difficile à expliquer. Cela se manifeste principalement dans les aspects suivants :

• Historique des premiers participants incomplet : De nombreuses personnes ont obtenu des cryptoactifs par le biais de l'extraction, des transactions hors ligne ou des cadeaux d'amis, ce qui rend difficile la fourniture d'un relevé bancaire ou d'un historique de transactions complet.

• Problèmes de plateforme de trading affectant la confiance : Certaines plateformes de trading réputées ont connu des problèmes de conformité, entraînant la perte de données historiques des utilisateurs ou le non-reconnaissance par les régulateurs.

• Les caractéristiques d'anonymat ont un double impact : la transparence de la blockchain ne peut pas lier directement les adresses de portefeuille à des identités réelles, ce qui complique la traçabilité des fonds.

Par exemple, un investisseur qui a investi 1 million de dollars de Hong Kong en Bitcoin en 2017 voit maintenant sa valeur atteindre 10 millions de dollars de Hong Kong. Mais si les enregistrements de la transaction initiale ne peuvent plus être retracés, ou si elle a été réalisée en espèces, il sera extrêmement difficile de prouver la légitimité de ces fonds, ce qui pourrait directement affecter le résultat de la demande d'immigration.

Défis auxquels sont confrontés les comptables

La politique de Hong Kong stipule que la preuve d'actifs repose principalement sur un rapport professionnel d'un expert-comptable (CPA). Cependant, les comptables font également face à de nombreuses difficultés lors du traitement des affaires liées aux cryptoactifs :

1. Normes d'évaluation non uniformes : les prix des cryptoactifs fluctuent considérablement, il est donc incertain s'il convient d'utiliser le prix instantané au moment de la demande ou la moyenne d'une période antérieure, différents comptables peuvent avoir des pratiques différentes.

2. La responsabilité en matière de lutte contre le blanchiment d'argent est importante : si la source de financement du client est inconnue, le comptable pourrait faire face à une responsabilité conjointe.

3. Exigences techniques élevées : la vérification de l'appartenance des adresses de portefeuille, la distinction entre les actifs propres et les actifs empruntés temporairement, nécessitent toutes des connaissances spécialisées en chiffrement.

Stratégies pour surmonter les obstacles

Pour les investisseurs souhaitant demander un visa d'immigration via des cryptoactifs, plusieurs aspects peuvent être envisagés :

1. Améliorer la chaîne de preuves : conserver dès le départ les enregistrements de transfert d'achat de cryptoactifs, les factures d'échange, les preuves fiscales, etc., même un reçu manuscrit est mieux que rien.

2. Rechercher un soutien professionnel : constituer une équipe de professionnels comprenant des avocats, des comptables et des conseillers en immigration, en particulier des organismes familiers avec les Cryptoactifs et les politiques de Hong Kong, peut aider à concevoir un chemin de demande conforme.

3. Normalisation progressive : Pour les cas où la source des fonds précoces n'est pas claire, il peut être envisagé de procéder à une régularisation par étapes.

De plus, le gouvernement de Hong Kong a également reconnu certains nouveaux actifs d'investissement dans le cadre du "Plan d'Immigration pour les Nouveaux Investisseurs en Capital", y compris les droits dans les fonds de partenaires limités (LPF) et les sociétés de fonds ouverts (OFC) gérées par des entreprises titulaires de la licence 9 à Hong Kong. Cela offre aux investisseurs davantage de choix et reflète l'attitude ouverte de Hong Kong dans l'attraction de capital innovant.