Protéger la richesse : stratégies de gestion des actifs en période de conflit

Dans des temps de turbulences, protéger la richesse personnelle et familiale devient une tâche extrêmement difficile. L'expérience historique nous offre des leçons précieuses, voici quelques stratégies clés de protection de la richesse :

L'emplacement géographique est crucial

Choisir le bon emplacement géographique peut décider de la survie d'un patrimoine. L'expérience d'une famille juive pendant la Seconde Guerre mondiale illustre cela de manière vivante : les membres de la famille qui s'étaient échappés en France ont malheureusement été envoyés dans des camps de concentration, tandis que les proches qui avaient choisi le Portugal ont survécu. En 1943, certains nazis ont commencé à transférer des fonds en Amérique du Sud plutôt que sur le continent eurasien ou aux États-Unis, ce qui était une décision judicieuse à l'époque. Lors de la dissolution de l'Union soviétique en 1991, de nombreux citoyens ordinaires ont subi d'énormes pertes du jour au lendemain, car tous leurs actifs étaient concentrés dans leur pays.

Rester lucide dans son jugement

Même dans l'adversité, il est important de garder la capacité d'analyser calmement la situation. Prenons l'exemple de Nomura Securities pendant la Seconde Guerre mondiale : grâce à une observation minutieuse, comme les pénuries alimentaires et les changements de comportement des officiers, ils ont déduit que le Japon pourrait finalement être vaincu. Sur la base de ce jugement, la famille Nomura a progressivement vendu des actions pour investir dans des terres et des propriétés, se préparant ainsi à la reconstruction d'après-guerre. Cette décision a jeté les bases du développement rapide de Nomura Securities après la guerre.

En comparaison, de nombreuses familles juives allemandes de l'élite des années 1930 avaient une confiance excessive dans l'État et sous-estimaient la gravité de la situation. Lorsque elles réalisèrent qu'elles devaient partir, il était déjà trop tard - les visas étaient difficiles à obtenir et les fonds étaient gelés. Cette histoire nous enseigne : quand vous pensez que "vous n'avez pas encore besoin de fuir", cela pourrait être précisément votre dernière chance d'avoir le choix.

Évitez de concentrer tous vos actifs au même endroit

Dans un monde chaotique, la diversification des investissements est essentielle. Même des politiciens comme Churchill ont subi de lourdes pertes en 1937 en raison d'une surinvestissement sur le marché boursier américain. Pendant la Seconde Guerre mondiale, de nombreux riches Juifs allemands ont tout perdu à cause de la concentration excessive de leurs actifs en Allemagne. Dans la société moderne, les changements sont encore plus rapides, la durée de vie moyenne des entreprises composant l'indice S&P 500 est passée de 61 ans en 1958 à moins de 20 ans aujourd'hui, et il est prévu qu'elle ne soit plus que d'environ 12 ans d'ici 2030.

Méfiez-vous des "risques de garde"

En période de changement majeur, l'ancien système de propriété peut être renversé. Les dépôts bancaires, le stockage de métaux précieux, l'immobilier et d'autres actifs sont en réalité toutes des formes de "dépôt en tiers". Historiquement, plusieurs pays ont cessé de reconnaître la propriété précédente après des guerres ou des changements de régime :

• Après la Seconde Guerre mondiale, les domaines de la noblesse polonaise ont d'abord été confisqués par l'Allemagne, puis ont été placés sous l'influence soviétique en raison des accords de Yalta.
• Ces dernières années, les actifs des milliardaires russes dans les pays de l'OTAN ont été gelés.
• Après l'attaque de Pearl Harbor en 1941, les États-Unis ont rapidement gelé les avoirs japonais en Amérique, y compris les biens des citoyens américains d'origine japonaise.
• En 1945, le nouveau gouvernement yougoslave a dépouillé tous les Allemands de l'intérieur du pays (, y compris les civils ), de leur nationalité et de leurs droits de propriété.

Stratégie de réserve d'or

L'or, en tant qu'actif refuge, nécessite également une réflexion prudente sur ses méthodes de stockage :

• Pendant la Seconde Guerre mondiale, l'or conservé dans les coffres des banques françaises a été confisqué par l'armée allemande, tandis que l'or enterré secrètement a pu être préservé.
• Certaines familles juives conservent 10% de leur richesse en or, préférant souvent les pièces de monnaie aux lingots d'or, pour faciliter les paiements de petite taille et les fuites d'urgence.
• En 1939, les familles riches en France ont généralement converti 20% de leur richesse en or, soit en le déposant en Suisse, soit en l'enterrant dans leur domaine. Cependant, dans un environnement de guerre, la réalisation de l'or présente de nombreux risques et difficultés.

Dans l'ensemble, l'expérience de la Seconde Guerre mondiale montre qu'il n'est pas conseillé de stocker de l'or et des bijoux précieux dans les coffres-forts des banques nationales.

Conclusion

À travers l'histoire de l'humanité, la paix et la prospérité sont éphémères, les conflits sont la norme. Face à un avenir incertain, nous suggérons :

1. Diversification: Invest in different asset classes and geographical regions, balancing self-custody and third-party custody.
2. Prévenir plutôt que guérir : Restez vigilant et ne comptez pas sur la chance. Lorsque la plupart des gens réalisent qu'ils doivent agir, il se peut qu'ils aient déjà manqué le meilleur moment.

En période de turbulence, une allocation d'actifs judicieuse et des stratégies de gestion des risques peuvent devenir la clé pour protéger la richesse.