Finance décentralisée dans un contexte économique mondial troublé se repositionne en tant que refuge

Récemment, les tensions commerciales internationales se sont intensifiées, un pays ayant soudainement augmenté les droits de douane sur les voitures en provenance d'un autre pays à 125 %. Cette mesure a provoqué des fluctuations sur les marchés financiers mondiaux, avec des comportements averses au risque observés sur les marchés boursiers, des matières premières et des obligations. Cependant, le marché des cryptomonnaies a affiché un comportement relativement calme, soulevant une question intéressante : la Finance décentralisée est-elle en train de regagner son statut de "refuge" ?

L'amélioration de l'environnement réglementaire offre des opportunités à la Finance décentralisée.

En mars de cette année, un organe législatif d'un pays a adopté une résolution favorable aux utilisateurs de la Finance décentralisée, annulant temporairement l'exigence selon laquelle les protocoles en chaîne doivent signaler les transactions des utilisateurs. Cette décision a créé les conditions permettant aux utilisateurs de reconstruire leur confiance dans la répartition des actifs en chaîne dans un environnement de moindre pression réglementaire. La Finance décentralisée semble progressivement assumer un rôle de "canal à faible friction" similaire à celui des marchés offshore traditionnels.

Les revenus structurés deviennent le point focal du marché

Dans un contexte d'incertitude accrue sur le marché, les investisseurs sont plus susceptibles de rechercher des voies d'investissement "structurées", même si les rendements sont relativement faibles. Cela explique pourquoi les produits de type Staking commencent à retrouver de l'attention. Par exemple, dans certains écosystèmes, les utilisateurs peuvent staker des actifs sur la blockchain principale pour obtenir des récompenses au niveau du protocole, tout en participant également à d'autres activités de Finance décentralisée, telles que le prêt ou le minage de liquidités. Ce modèle est plus proche de la "gestion d'actifs structurée", conservant à la fois les rendements du Staking et ne sacrifiant pas complètement la liquidité.

La transparence sur la chaîne devient un avantage concurrentiel

Dans un avenir où le cadre réglementaire n'est pas encore clair, les protocoles qui ont des enregistrements complets et des structures claires sur la chaîne pourraient avoir une meilleure viabilité à long terme que les opérations grises. Certains projets, bien qu'ils ne soient pas des succès fulgurants, ont établi une base pour une conformité future grâce à leurs voies opérationnelles standardisées et à la transparence de leurs contrats.

Finance décentralisée a évolué en système de répartition d'actifs

L'utilisation de la Finance décentralisée évolue d'un simple arbitrage d'outils à la construction de structures d'actifs complexes. Les utilisateurs peuvent créer un modèle de rendement structuré sur la chaîne grâce à une série d'opérations, telles que le jalonnement, l'emprunt, le minage de liquidités et les intérêts composés automatiques. Cette approche est plus proche des "actifs de portefeuille gérés activement" dans la finance traditionnelle, signalant que la Finance décentralisée évolue vers des outils financiers plus matures.

Conclusion

Le stade actuel pourrait être le moment idéal pour construire un "portefeuille de revenus structurés" sur la chaîne. Bien que la Finance décentralisée ne puisse plus offrir d'opportunités de profits rapides, elle représente une option attrayante pour les investisseurs cherchant à obtenir des revenus relativement stables dans un contexte d'incertitude macroéconomique. En créant des structures de revenus sur la chaîne qui sont explicables, combinables et itératives, les investisseurs peuvent se préparer aux futurs cycles de marché.