Les actifs natifs de la Blockchain émergent sur le marché des dérivations

Avec le développement continu de l'écosystème de trading des actifs cryptographiques, de plus en plus de plateformes commencent à utiliser des actifs natifs de la Blockchain comme garanties pour améliorer l'efficacité du marché des dérivations. Parmi eux, les stablecoins tels que USDC et les outils tels que les obligations tokenisées gagnent progressivement la faveur des participants institutionnels en raison de leur stabilité, rentabilité et conformité.

Récemment, le département des dérivations d'une grande bourse de cryptomonnaies a annoncé qu'après avoir obtenu l'approbation réglementaire de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) des États-Unis, l'USDC sera accepté comme garantie pour les contrats à terme. Cela marque la première fois que l'USDC est utilisé comme garantie sur le marché des contrats à terme aux États-Unis. Le PDG de la bourse a déclaré qu'ils travailleront en étroite collaboration avec la CFTC pour mettre en œuvre cette innovation. Il convient de noter que cette intégration reposera sur une institution de garde qualifiée régulée par le département des services financiers de New York.

Dans le même temps, les obligations nationales tokenisées commencent à faire leur apparition sur le marché des dérivations. Récemment, la société d'actifs numériques Securitize a annoncé qu'un fonds de liquidité numérique institutionnel en dollars (BUIDL) d'un géant de la gestion d'actifs pouvait désormais être utilisé comme garantie sur deux plateformes de trading de cryptomonnaies bien connues. Ce token représente un fonds de rendement à court terme soutenu par des liquidités et des obligations d'État américaines, avec un volume d'actifs sous gestion atteignant 2,9 milliards de dollars. En acceptant le BUIDL comme marge, ces plateformes permettent aux traders institutionnels d'obtenir des rendements supplémentaires tout en effectuant des transactions à effet de levier.

Ces dernières tendances mettent en évidence que la structure du marché évolue vers une direction plus efficace et plus transparente. Les experts de l'industrie notent que des actifs comme l'USDC peuvent permettre des règlements quasi instantanés et sont largement reconnus sur diverses plateformes de trading. Le co-fondateur et CEO de Securitize a également déclaré que les obligations tokenisées sont activement utilisées dans certains lieux de trading de premier plan pour améliorer l'efficacité du capital et le niveau de gestion des risques, tout en maintenant la rentabilité.

Ces mesures répondent également aux recommandations formulées en novembre dernier par Caroline D.Pham, présidente par intérim de la CFTC. Elle a encouragé les entreprises à explorer l'utilisation de la technologie de registre distribué pour les garanties non monétaires, et a souligné qu'il existe plusieurs cas de succès en matière de tokenisation d'actifs, y compris l'émission de titres de créance numériques par des gouvernements en Eurasie, ainsi que des transactions de rachat et de paiement à grande échelle sur des plateformes Blockchain d'entreprise.

Avec l'éclaircissement progressif de l'environnement réglementaire et la maturation continue de la technologie, les actifs natifs de la Blockchain ont des perspectives d'application de plus en plus larges sur les marchés financiers traditionnels. Cela contribue non seulement à améliorer l'efficacité du marché, mais offre également aux participants des choix d'investissement et de gestion des risques plus diversifiés.