marché des cryptomonnaies analyse hebdomadaire

Environnement macroéconomique

La liquidité des devises continue de se resserrer. L'indice du dollar approche de son niveau le plus élevé de l'année, exerçant une pression significative sur les actifs risqués. La force du dollar ne découle pas seulement de la rigidité de l'inflation américaine et d'un calendrier de baisse des taux d'intérêt potentiellement retardé, mais reflète également une réévaluation par le marché des risques géopolitiques. En année électorale, la performance des actions américaines est impressionnante, tandis que le marché des cryptomonnaies semble plus vulnérable.

Aperçu du marché

Cette semaine, le Bitcoin a franchi un niveau de support technique important, avec une forte pression de vente sur plusieurs principales plateformes de trading. Le taux de change Ethereum/Bitcoin s'est renforcé, et les altcoins ont rebondi en premier. La ligne directrice du rebond du marché se concentre autour de l'écosystème Ethereum.

Les projets à suivre incluent :

1. Un projet L2 de l'écosystème ETH lancé par une plateforme NFT a récemment organisé une activité de distribution de points.

2. Un projet de chaîne publique POW, dont le premier standard de jetons est prévu pour être lancé sur le réseau principal à la fin juin, a récemment attiré de grands mineurs à participer au minage.

3. Un projet de stablecoin basé sur un algorithme décentralisé sur une chaîne, a récemment lancé une nouvelle activité de minage.

Analyse du Bitcoin

données on-chain

Le marché est entré dans une phase d'épuisement. Depuis juin, le prix du Bitcoin a chuté en dessous du coût de détention moyen sur 3 mois. L'histoire montre que si cette structure de blocage se prolonge, cela pourrait entraîner une détérioration de la confiance des investisseurs, rendant l'ajustement plus profond et persistant. Dans un marché haussier, on observe généralement cinq ajustements significatifs similaires.

La croissance de l'offre de la capitalisation boursière des stablecoins ralentit, reflétant le manque de nouveaux flux de capitaux sur le marché. Les fonds institutionnels ont affiché un flux sortant net pendant deux semaines consécutives, mais l'afflux de altcoins a augmenté.

L'indicateur de tendance à long terme MVRV-Z Score a franchi le niveau clé de 1, indiquant que les détenteurs sont globalement en perte. L'indicateur actuel est de 1,8, entrant dans une phase intermédiaire.

marché des cryptomonnaies

Le taux de financement a légèrement diminué cette semaine. Le volume des positions continue de diminuer. Le ratio long/court est de 2,4, ce qui montre que le sentiment des petits investisseurs à la recherche de bonnes affaires est élevé, et le marché n'a peut-être pas encore atteint son point bas.

marché des cryptomonnaies

Le Bitcoin a franchi un niveau de support important et a été dans un état de consolidation latérale depuis qu'il a atteint un niveau historique en mars. Le volume des échanges sur les échanges centralisés a chuté à des niveaux similaires à ceux de la fin de l'année dernière, tandis que le volume des échanges sur les échanges décentralisés est resté stable. Le taux de change Ethereum/Bitcoin reste fort, et les opportunités futures pourraient se concentrer autour de l'écosystème Ethereum.

Données de la chaîne publique

Le total des actifs verrouillés cette semaine est de (TVL), soit 95,3 milliards de dollars, en baisse de 5,6 milliards de dollars par rapport à la semaine dernière, soit une baisse de 5,6 %. Les TVL des principales chaînes publiques ont généralement diminué, avec des baisses variant de 4 % à 27 %. Il est à noter que le TVL d'une certaine chaîne publique a augmenté de 107 % ce mois-ci.

marché NFT

Le marché NFT affiche une performance globalement morose. Les prix planchers des projets de premier ordre ont généralement chuté de manière significative, avec des baisses variant entre 13 % et 35 %. Le volume des transactions a légèrement diminué, et le nombre d'acheteurs lors des premiers achats et des achats répétés est également en déclin progressif. Dans l'ensemble, l'environnement du marché NFT reste très difficile.