Innovations dans l'écosystème Polkadot : comment Gigadot transforme le paysage de la Finance décentralisée

La liquidité inter-chaînes et l'efficacité des actifs dans l'écosystème Polkadot ont toujours été des défis clés auxquels les applications de Finance décentralisée sont confrontées. En tant que protocole de staking inter-chaînes axé sur la libération de liquidité, un certain projet s'engage à offrir aux utilisateurs des méthodes d'utilisation des actifs de staking plus flexibles. Un autre projet construit sur Polkadot SDK a développé une infrastructure DeFi complète couvrant des modules tels que l'échange, le prêt et les stablecoins, et l'a intégrée dans une architecture Appchain évolutive.

Récemment, ces deux projets ont lancé un produit DeFi innovant, Gigadot, qui offre aux utilisateurs de DOT une méthode d'utilisation des fonds plus efficace grâce à une opération en un clic et un mécanisme de revenus multiples. Cela a également ouvert une nouvelle exploration du DeFi inter-chaînes de Polkadot. Après le lancement du produit, la réaction du marché a été enthousiaste, avec un TVL dépassant temporairement 3,5 millions de dollars, devenant l'un des projets expérimentaux les plus suivis de l'écosystème.

Lors d'un événement en ligne, les représentants de deux projets ont analysé en profondeur la logique produit, la mise en œuvre technique et la signification écologique de Gigadot, nous permettant de comprendre pleinement ce nouveau produit DeFi composite sur Polkadot.

La philosophie et l'origine de Gigadot

La philosophie fondamentale de Gigadot est "un déploiement, plusieurs gains". Traditionnellement, les utilisateurs devaient investir le DOT séparément dans le staking, le prêt ou les pools de liquidité, un processus complexe avec un faible taux d'utilisation des actifs. L'apparition de Gigadot a simplifié ces chemins d'opérations complexes, permettant aux utilisateurs d'effectuer des opérations simples tout en accédant à plusieurs sources de revenus.

Dans l'écosystème Polkadot, le DOT est l'actif de staking principal. Par le passé, une fois que le DOT était staké, il ne pouvait plus être utilisé à d'autres fins, comme le prêt ou la fourniture de liquidités. Le lancement de vDOT a résolu ce problème et a construit une chaîne d'application dédiée pour fournir un soutien à la liquidité.

Pour améliorer la liquidité, l'équipe du projet a conçu un nouveau mécanisme similaire à celui des pools de stablecoins, mais ne nécessite pas un ancrage fixe de 1:1. Au lieu de cela, il permet l'échange libre de DOT et de vDOT selon le taux de change en temps réel, tout en permettant à vDOT d'être utilisé comme actif de garantie pour les prêts.

Gigadot a en outre connecté le pool de liquidités au module de prêt. Les utilisateurs peuvent mettre en jeu des DOT en tant que vDOT, constituer un LP avec aDOT, puis utiliser le LP comme garantie pour emprunter des fonds, réalisant ainsi une utilisation circulaire et obtenant des revenus doubles de mise en jeu et de prêt.

Comment Gigadot résout-il le problème de la liquidité inter-chaînes ?

L'un des objectifs du design de Gigadot est d'intégrer et d'amplifier les voies de rendement. En regardant les débuts de l'écosystème Polkadot, de nombreuses équipes ont développé des LST, construit des pools de liquidité et distribué des incitations, formant ainsi une série de lignes de produits fragmentées.

L'équipe du projet souhaite éviter de réinventer la roue en intégrant directement le vDOT mature. Grâce à la communication inter-chaînes XCM et au mécanisme de sécurité partagée de Polkadot, elle vise à réduire les coûts de développement et d'incitation, mettant en avant les avantages de la collaboration modulaire de Polkadot.

À l'avenir, la plateforme prendra en charge le "staking en un clic", permettant aux utilisateurs d'effectuer l'opération directement sur la plateforme, le système communiquant automatiquement avec les projets concernés via XCM et retournant vDOT, ce qui améliorera considérablement l'expérience utilisateur.

Il convient de noter que l'ancrage du prix en chaîne de vDOT ne dépend pas des oracles traditionnels, mais synchronise les données en temps réel via XCM, ce qui est plus sûr et résistant à la manipulation. Récemment, l'augmentation du volume de messages XCM entre les projets concernés indique également que ce mécanisme inter-chaînes fonctionne de manière stable.

Architecture technique et garanties de sécurité

Gigadot est un produit très complexe, comprenant plusieurs niveaux de fonctionnalités. L'interface utilisateur initiale a été critiquée en raison de la longueur des processus et du nombre d'étapes. Elle a maintenant été simplifiée pour que les utilisateurs n'aient besoin de détenir que des DOT ou des USDT pour "obtenir Gigadot en un clic".

Gigadot est constitué de deux types d'actifs : d'une part, des dérivés de DOT provenant d'autres chaînes (comme vDOT), et d'autre part, des actifs dérivés de DOT sous forme d'ERC-20 sur le marché de prêt spécifique à une plateforme. Ces actifs sont combinés dans une pool de stabilité en tant que garantie pour participer au marché des prêts.

Gigadot est un jeton ERC-20 basé sur le mécanisme Rebase, dont la valeur est automatiquement ajustée en fonction des revenus des actifs sous-jacents. En général, les actifs inter-chaînes doivent être empaquetés (wrapping), mais Gigadot a masqué ce processus complexe grâce à une conception en un clic. Avec l'avancement du Hub d'Actifs Polkadot, le soutien inter-chaînes sera encore optimisé à l'avenir, tout en maintenant une expérience utilisateur simple.

En termes de sécurité, Gigadot bénéficie du mécanisme de sécurité partagée de la chaîne principale Polkadot, sans avoir à se soucier des problèmes de sécurité des actifs sous-jacents.

Comment maximiser les rendements de Gigadot ?

Gigadot a réalisé l'agrégation de plusieurs sources de revenus, actuellement incluses :

• Intérêts de prêt : aDOT investi sur le marché des prêts pour obtenir des intérêts ;
• Rendement de staking : vDOT génère en continu des rendements de staking ;
• Frais de transaction : aDOT et vDOT ajoutés au pool de stabilité génèrent des revenus de frais ;
• Token d'incitation : Les utilisateurs peuvent recevoir trois types d'incitations après avoir détenu Gigadot ;
• Appréciation des actifs : L'augmentation de la valeur des actifs sous-jacents et les revenus de frais de transaction poussent le prix de Gigadot à la hausse.

Les utilisateurs peuvent également amplifier leurs gains grâce à la stratégie "Looping" : en utilisant Gigadot comme garantie, ils empruntent des DOT, puis les échangent contre plus de Gigadot, en répétant l'opération plusieurs fois pour cumuler les gains. Tant que le taux de rendement de Gigadot est supérieur au taux d'intérêt d'emprunt, cette méthode peut continuer à amplifier les gains.

Étant donné que les quatre actifs vDOT, aDOT, Gigadot et DOT sont fortement corrélés en termes de prix, ils fluctuent de manière synchronisée lors des variations du marché, donc le risque de liquidation est relativement faible.

De plus, le projet a établi un tableau de bord transparent pour le suivi des actifs, permettant aux utilisateurs de consulter à tout moment le taux de réserve de vDOT, l'état de mise en jeu, et d'autres informations, garantissant que chaque actif dispose d'un soutien de réserve en chaîne à 100 %.

L'impact de l'évolution du mécanisme Polkadot sur Gigadot

L'équipe de développement derrière Gigadot surveillera de près chaque mise à niveau du SDK et évaluera l'impact sur le système existant. Bien que certaines mises à niveau puissent entraîner des changements importants, il n'y a actuellement aucune mise à jour qui pourrait avoir un impact destructeur sur Gigadot, l'architecture globale étant bien résiliente.

Actuellement, l'écosystème DeFi de Polkadot est encore relativement précoce, la plupart des utilisateurs se contentant de miser des DOT pour obtenir des revenus de base. Cependant, au cours de l'année dernière, de plus en plus de personnes ont commencé à participer aux LP et aux produits DeFi. Gigadot en est un exemple typique, car il offre de nouvelles utilisations pour les DOT et apporte des moyens de participation à l'écosystème plus riches.

Actuellement, certains projets collaborent avec Parity pour la migration du système de staking de Relay Chain vers Asset Hub. De plus, Polkadot progresse également dans certaines mises à niveau majeures, telles que le support asynchrone (async backing), la réduction du temps de bloc à 6 secondes, ainsi que des ajustements du mécanisme de staking.

Malgré des mises à jour technologiques fréquentes, le mécanisme de staking des projets concernés reste toujours stable et s'adapte activement aux nouveaux systèmes, ce qui maintient la confiance dans le développement futur de Gigadot.

L'avenir et la planification des produits de Gigadot

À l'avenir, davantage de produits de la série GIGA seront lancés. Actuellement, il est prévu d'introduire le vBNC d'un certain projet dans le pool de stabilité, et d'utiliser un mécanisme similaire à celui de Gigadot pour améliorer sa liquidité.

De plus, Gigadot peut également servir d'un des actifs de garantie importants pour le stablecoin Hollar. Il existe de nombreuses façons de le réaliser, et cela ne se limite pas seulement à l'emprunt circulaire (looping), les utilisateurs peuvent également l'utiliser pour prêter d'autres actifs.

Hollar est un stablecoin surcollatéralisé avec un taux d'intérêt annuel fixe, qui est plus adapté à l'estimation des coûts des utilisateurs par rapport à des actifs à taux d'intérêt flottant comme USDT/USDC. Ce mécanisme devrait également favoriser l'émergence de nouveaux cas d'utilisation, tels que l'utilisation de Hollar comme frais de transaction ou actif de règlement stable, la mise en œuvre spécifique dépendant de la conception du système de chaque chaîne.

Quelles sont les mécanismes de financement disponibles pour les développeurs ?

Une certaine plateforme est construite sur Substrate, mais intègre également un environnement EVM. Cependant, le déploiement de contrats intelligents sur la chaîne nécessite une vérification par un mécanisme de liste blanche, afin de protéger les ressources de la chaîne contre les abus.

En termes de financement, le trésor d'une certaine plateforme utilise également le mécanisme OpenGov, ce qui est cohérent avec d'autres projets. Il est fortement conseillé aux développeurs de lancer une discussion sur Discord ou sur le forum avant de commencer le développement officiel, afin de voir si les détenteurs de jetons sont intéressés par cette idée, afin d'éviter de consacrer beaucoup de temps pour découvrir ensuite que la communauté n'est pas prête à soutenir.

En résumé, si vous avez des idées, vous pouvez tout à fait commencer ici, il existe des voies de récompense et de soutien claires dans l'écosystème.

Conclusion

Gigadot n'est pas seulement une tentative d'intégration de fonctionnalités, mais aussi une exploration approfondie du potentiel de collaboration inter-chaînes de Polkadot et une pratique de produit. Grâce à une combinaison en un clic, une intégration inter-chaînes et des revenus multiples, il apporte une véritable combinabilité DeFi à Polkadot.

À l'avenir, Polkadot montrera sa valeur unique en matière de modularité et de combinabilité, en continuant d'injecter de nouvelles dynamiques dans le développement de la Finance décentralisée multi-chaînes, propulsant ainsi l'ensemble de l'écosystème vers un avenir financier plus ouvert et efficace.