Rapport financier RWA off-chain : analyse panoramique du marché pour le premier semestre 2025

Selon le dernier rapport publié sur l'application des actifs réels dans la finance off-chain, la tokenisation des actifs réels (RWA) présente un potentiel de croissance et de transformation significatif dans l'écosystème blockchain. La taille du marché RWA est passée de 5 milliards de dollars en 2022 à plus de 24 milliards de dollars à la mi-2025, devenant le deuxième secteur à la croissance la plus rapide dans le domaine des cryptomonnaies.

Le rapport indique que l'adoption par les institutions est passée de la phase d'expérimentation à un déploiement à grande échelle. Ce changement est dû à l'amélioration continue des infrastructures et au soutien de plusieurs grandes institutions financières. Alors que la tokenisation des RWA devient progressivement un pont de connexion entre la finance traditionnelle et la blockchain, l'intégration innovante de la DeFi conforme et des oracles de tarification complexes jette les bases de la construction d'un marché mondial d'actifs efficace, transparent et liquide.

Le crédit privé devient le principal moteur de croissance. Les prévisions de l'industrie indiquent qu'au début des années 2030, la proportion de tokenisation des actifs devrait atteindre 30%. Cela montre l'avenir prometteur de la libération de milliers de milliards de dollars de valeur grâce à off-chain.

Points clés

1. La taille du marché de la tokenisation des RWA connaît une explosion : passant de 5 milliards de dollars en 2022 à plus de 24 milliards de dollars en juin 2025, soit une augmentation de 380 %. Il est prévu qu'entre 2030 et 2034, 10 % à 30 % des actifs mondiaux pourraient être tokenisés, ce qui pourrait relier plus de 400 trillions de dollars d'actifs financiers traditionnels à la blockchain.

2. Adoption institutionnelle accélérée : Entre 2024 et 2025, la tokenisation des actifs passe progressivement de la phase pilote à une application institutionnelle à grande échelle. En décembre 2024, le marché des actifs réels tokenisés atteindra 15,2 milliards de dollars, et en juin 2025, il dépassera 24 milliards de dollars, avec un taux de croissance annuel de 85 %.

3. La maturité des infrastructures favorise l'adoption à grande échelle : des années de construction d'infrastructures ont finalement conduit à un déploiement de production à grande échelle. Plusieurs grandes institutions financières sont passées des essais à l'application à grande échelle. Les gouvernements de divers pays considèrent également de plus en plus la blockchain comme une infrastructure clé pour la modernisation du système financier.

4. L'intégration DeFi stimule une nouvelle vague de croissance : Grâce à l'intégration DeFi dans un cadre réglementé, les RWA connaissent une nouvelle période de croissance. Plusieurs plateformes innovantes permettent aux actifs institutionnels d'accéder à la liquidité DeFi tout en restant conformes, créant des opportunités de levier de rendement et de marché secondaire difficiles à réaliser dans la finance traditionnelle.

5. Le crédit privé devient le plus grand segment de marché RWA : d'ici juin 2025, la taille du marché du crédit privé atteindra 14 milliards de dollars, mettant en évidence l'intérêt fort des institutions pour le marché du crédit natif en blockchain. La tokenisation a résolu les principales contraintes de l'industrie et a ouvert la possibilité d'établir un marché de liquidité secondaire robuste.

6. Percée technologique des oracles RWA : Les fournisseurs spécialisés sont à l'avant-garde de la promotion de mécanismes de tarification complexes, établissant ainsi une base pour l'adoption par les institutions. La tarification RWA nécessite l'intégration de structures complexes telles que la valeur d'actif net, la conformité réglementaire et les ajustements de liquidité, fournissant une infrastructure clé pour intégrer des milliers de milliards de dollars d'actifs dans la DeFi.