Fusion de RWA et DeFi : injection de gènes de Programmabilité dans la finance
Le potentiel de développement du marché RWA est énorme, mais il ne suffit pas de simplement mettre les actifs sur la chaîne. Pour libérer véritablement la valeur des RWA, il est nécessaire de les intégrer profondément avec la Finance décentralisée. Actuellement, la capitalisation boursière totale du secteur RWA (hors stablecoins) approche les 20 milliards de dollars, avec une croissance de 25,4 % depuis le début de l'année, et une augmentation de 109,27 % par rapport à l'année précédente, surpassant les autres secteurs d'actifs cryptographiques.
Cependant, si l'innovation se limite uniquement à la couche "mise en chaîne des actifs", les RWA auront du mal à réaliser tout leur potentiel. Prenons l'exemple des obligations traditionnelles : bien que la tokenisation permette un règlement T+0, en l'absence de pools de liquidité, de protocoles de prêt ou de marchés de dérivés, ces tokens restent similaires à des "certificats électroniques" contrôlés par des institutions centralisées.
Bien que les institutions financières traditionnelles soient conformes et robustes dans le processus de tokenisation des actifs, les limitations géographiques, les problèmes d'efficacité et les obstacles réglementaires rendent difficile la circulation des actifs tokenisés à l'échelle mondiale. Si l'on dépend entièrement des institutions financières traditionnelles, les RWA ne peuvent circuler que dans des cercles fermés, rendant difficile la participation large des capitaux mondiaux.
L'ouverture et les avantages de la décentralisation de la Finance décentralisée apportent une nouvelle vitalité à la tokenisation des actifs réels. Prenons l'exemple de l'immobilier : en empaquetant les prêts hypothécaires de bureaux sous forme de NFT et en les divisant en tokens de différents niveaux de risque, en les intégrant dans un pool de liquidités, les investisseurs ordinaires peuvent participer avec de petits montants et partager des revenus fixes ; les investisseurs professionnels peuvent quant à eux réaliser des arbitrages avec effet de levier.
Ce modèle de "fragmentation + Programmabilité" permet à la valeur d'un actif unique de se fissurer en un portefeuille de revenus multidimensionnels pour les investisseurs du monde entier. Grâce aux pools de liquidité de la Finance décentralisée, les tokens RWA offrent non seulement plus d'options diversifiées aux investisseurs, mais augmentent également la liquidité globale du marché, favorisant une allocation efficace du capital.
La fusion entre RWA et la Finance décentralisée (DeFi) offrira également des canaux de revenus plus stables pour le marché. Grâce aux protocoles de prêt dans la DeFi, les investisseurs peuvent souvent obtenir des rendements plus attrayants que sur les marchés traditionnels. Les RWA fournissent plus d'actifs soutenant réellement l'écosystème DeFi, tandis que l'efficacité de la mise en relation et des mécanismes de liquidation de la DeFi offre également des services de mise sur le marché plus efficaces pour les RWA.
Inversement, le développement de la Finance décentralisée ne peut pas non plus se passer du soutien solide des RWA. L'introduction d'actifs RWA peut non seulement apporter davantage d'actifs stables soutenus par une valeur réelle à l'écosystème DeFi, mais aussi fournir aux utilisateurs des rendements sans risque stables en période de morosité du marché. Cette stabilité est précisément ce dont les plateformes DeFi ont besoin pour attirer des fonds institutionnels et des investisseurs à long terme.
La fusion entre RWA et la Finance décentralisée consiste essentiellement à injecter la logique financière traditionnelle dans les gènes programmables de la blockchain. Lorsque les bureaux tokenisés peuvent automatiquement convertir les revenus locatifs en intérêts de dépôts tokenisés, et lorsque les œuvres d'art numériques peuvent être fragmentées en collatéraux pour plusieurs pools de prêt DeFi, la finance ne sera plus un jeu réservé à quelques-uns, mais deviendra un protocole open source de liquidité mondiale.
Cette révolution ne cherche pas à renverser la valeur des actifs traditionnels, mais permet à chacun de devenir le "market maker" de ses propres actifs. La tokenisation est en train de toucher aux limites de la reconstruction de la finance traditionnelle, et le paysage financier de demain subira donc une transformation profonde.
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ChainComedian
· Il y a 3h
Un bon projet regarde l'écosystème
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BearMarketBuilder
· 07-10 20:52
Le moment est propice pour le déploiement des RWA.
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DefiEngineerJack
· 07-10 20:44
En fait, RWA a besoin de preuves à divulgation nulle de connaissances.
RWA et Finance décentralisée : la clé pour reconstruire le paysage financier
Fusion de RWA et DeFi : injection de gènes de Programmabilité dans la finance
Le potentiel de développement du marché RWA est énorme, mais il ne suffit pas de simplement mettre les actifs sur la chaîne. Pour libérer véritablement la valeur des RWA, il est nécessaire de les intégrer profondément avec la Finance décentralisée. Actuellement, la capitalisation boursière totale du secteur RWA (hors stablecoins) approche les 20 milliards de dollars, avec une croissance de 25,4 % depuis le début de l'année, et une augmentation de 109,27 % par rapport à l'année précédente, surpassant les autres secteurs d'actifs cryptographiques.
Cependant, si l'innovation se limite uniquement à la couche "mise en chaîne des actifs", les RWA auront du mal à réaliser tout leur potentiel. Prenons l'exemple des obligations traditionnelles : bien que la tokenisation permette un règlement T+0, en l'absence de pools de liquidité, de protocoles de prêt ou de marchés de dérivés, ces tokens restent similaires à des "certificats électroniques" contrôlés par des institutions centralisées.
Bien que les institutions financières traditionnelles soient conformes et robustes dans le processus de tokenisation des actifs, les limitations géographiques, les problèmes d'efficacité et les obstacles réglementaires rendent difficile la circulation des actifs tokenisés à l'échelle mondiale. Si l'on dépend entièrement des institutions financières traditionnelles, les RWA ne peuvent circuler que dans des cercles fermés, rendant difficile la participation large des capitaux mondiaux.
L'ouverture et les avantages de la décentralisation de la Finance décentralisée apportent une nouvelle vitalité à la tokenisation des actifs réels. Prenons l'exemple de l'immobilier : en empaquetant les prêts hypothécaires de bureaux sous forme de NFT et en les divisant en tokens de différents niveaux de risque, en les intégrant dans un pool de liquidités, les investisseurs ordinaires peuvent participer avec de petits montants et partager des revenus fixes ; les investisseurs professionnels peuvent quant à eux réaliser des arbitrages avec effet de levier.
Ce modèle de "fragmentation + Programmabilité" permet à la valeur d'un actif unique de se fissurer en un portefeuille de revenus multidimensionnels pour les investisseurs du monde entier. Grâce aux pools de liquidité de la Finance décentralisée, les tokens RWA offrent non seulement plus d'options diversifiées aux investisseurs, mais augmentent également la liquidité globale du marché, favorisant une allocation efficace du capital.
La fusion entre RWA et la Finance décentralisée (DeFi) offrira également des canaux de revenus plus stables pour le marché. Grâce aux protocoles de prêt dans la DeFi, les investisseurs peuvent souvent obtenir des rendements plus attrayants que sur les marchés traditionnels. Les RWA fournissent plus d'actifs soutenant réellement l'écosystème DeFi, tandis que l'efficacité de la mise en relation et des mécanismes de liquidation de la DeFi offre également des services de mise sur le marché plus efficaces pour les RWA.
Inversement, le développement de la Finance décentralisée ne peut pas non plus se passer du soutien solide des RWA. L'introduction d'actifs RWA peut non seulement apporter davantage d'actifs stables soutenus par une valeur réelle à l'écosystème DeFi, mais aussi fournir aux utilisateurs des rendements sans risque stables en période de morosité du marché. Cette stabilité est précisément ce dont les plateformes DeFi ont besoin pour attirer des fonds institutionnels et des investisseurs à long terme.
La fusion entre RWA et la Finance décentralisée consiste essentiellement à injecter la logique financière traditionnelle dans les gènes programmables de la blockchain. Lorsque les bureaux tokenisés peuvent automatiquement convertir les revenus locatifs en intérêts de dépôts tokenisés, et lorsque les œuvres d'art numériques peuvent être fragmentées en collatéraux pour plusieurs pools de prêt DeFi, la finance ne sera plus un jeu réservé à quelques-uns, mais deviendra un protocole open source de liquidité mondiale.
Cette révolution ne cherche pas à renverser la valeur des actifs traditionnels, mais permet à chacun de devenir le "market maker" de ses propres actifs. La tokenisation est en train de toucher aux limites de la reconstruction de la finance traditionnelle, et le paysage financier de demain subira donc une transformation profonde.