Applications des consommateurs : le prochain océan bleu du marché des cryptomonnaies

Avec l'amélioration progressive de l'infrastructure blockchain, l'attention du marché se déplace des technologies vers le niveau des applications. Cet article explorera les opportunités et les défis des applications consommateurs dans le marché des cryptomonnaies.

Contexte du marché

Le marché des cryptomonnaies est actuellement dans une phase de "stagnation" de liquidité:

• La capitalisation totale des stablecoins est seulement d'environ 25 % supérieure à son pic de 2021.
• Les nouveaux fonds proviennent principalement d'institutions, et non de spéculateurs particuliers.
• L'environnement réglementaire devient plus clair, mais l'enthousiasme du marché est loin d'atteindre celui de 2021.

Point clé

1. Les 5 prochaines années verront une deuxième vague de croissance propulsée par les utilisateurs de Web2.

   • La clarification des politiques offre des orientations plus claires aux entrepreneurs
   • La législation sur les stablecoins élargit considérablement le marché potentiel du chiffrement.

2. Les points d'attention du marché se déplacent de la technologie vers l'expérience utilisateur et les revenus réels.

   • Les utilisateurs réels et les revenus deviennent des indicateurs clés de la valeur du projet.
   • Les applications pour consommateurs attirent plus facilement les utilisateurs et génèrent des revenus.

3. Le marché des cryptomonnaies se manifestera de plus en plus comme une économie de l'attention.

   • La propagation des virus et la fidélisation des utilisateurs deviennent des atouts concurrentiels clés
   • Les applications pour consommateurs sont plus faciles à réaliser en croissance virale

Secteur des applications consommateurs ayant atteint le PMF

1. Plateforme de trading : une plateforme de contrats à terme perpétuels avec un revenu annuel d'environ 9 milliards de dollars.

2. Plateforme d'émission de jetons : un certain plateforme génère un revenu annuel d'environ 500 millions de dollars.

3. Transactions d'informations et marchés de prédiction : le volume des transactions d'une certaine plateforme est d'environ 12 milliards de dollars.

Ces projets ont généralement un revenu et une base d'utilisateurs élevés, mais une taille de financement relativement petite. En revanche, certains projets d'infrastructure ayant un financement élevé mais manquant de base d'utilisateurs se comportent mal.

Un secteur d'applications grand public à fort potentiel

1. Plateforme de services financiers en chiffrement à 360 degrés

   • Intégration des dépôts/retraits, des fonctionnalités DeFi, du trading, etc.
   • Simplifier l'expérience utilisateur, réduire les barrières à l'utilisation

2. Divertissement/Médias/Plateformes sociales

   • Remplacer le modèle publicitaire par un mécanisme de monétisation sur la chaîne
   • Optimiser l'expérience utilisateur, améliorer les revenus des créateurs

Cadre d'investissement

1. Suivre quelques "super chaînes" et leur écosystème

   • comme Solana, certaines nouvelles chaînes de blocs haute performance, etc.

2. Critères d'évaluation

   • Capacité de distribution et acquisition d'utilisateurs
   • Expérience utilisateur et vitesse d'interface
   • Liquidité et solution tout-en-un
   • Potentiel de propagation du virus
   • Effet de réseau
   • Capacité de création de marque

3. Évaluer du point de vue de "l'entreprise" plutôt que de "l'accord"

   • Se concentrer sur les revenus réels et les modèles commerciaux évolutifs
   • Considérer la possibilité de domination dans l'industrie

Dans l'ensemble, les rendements excessifs au cours des cinq prochaines années proviendront probablement de la transformation de la technologie blockchain en applications quotidiennes destinées à des millions d'utilisateurs Web2. Les investisseurs devraient se concentrer sur des projets d'applications destinées aux consommateurs ayant une forte capacité de distribution, une excellente expérience utilisateur et un potentiel de diffusion virale.