La route vers l'adoption de masse des cryptoactifs : défis et opportunités

L'adoption généralisée de nouvelles technologies nécessite souvent beaucoup de temps. En regardant l'histoire, il a fallu 78 ans à l'automobile pour atteindre un taux de pénétration de 92%, 48 ans pour l'électricité domestique pour atteindre une couverture totale, et 26 ans pour qu'Internet atteigne un taux d'utilisation de 88%.

Bien que les technologies de blockchain et les concepts de Cryptoactifs tels que Bitcoin et Ethereum soient largement connus, la plupart des gens n'ont pas encore utilisé ces services dans la pratique. Les raisons de ce phénomène incluent principalement plusieurs aspects suivants :

1. Les canaux d'entrée des fonds institutionnels sont limités.
2. Les voies de participation des utilisateurs ordinaires sont peu claires.
3. Manque de cibles d'investissement conformes aux besoins du grand public
4. Le seuil d'entrée pour les développeurs est relativement élevé
5. L'infrastructure n'est pas encore suffisante pour soutenir les applications à grande échelle

Cependant, même dans l'environnement actuel de marché baissier, certains signes encourageants apparaissent, qui pourraient accélérer l'adoption à grande échelle des Cryptoactifs.

I. ETF Bitcoin Spot : Une nouvelle porte d'entrée pour les fonds traditionnels

La Commission des valeurs mobilières des États-Unis ( SEC ) a récemment prolongé le délai d'examen des demandes d'ETF sur le bitcoin au comptant. Néanmoins, les professionnels du secteur restent optimistes quant à la perspective de son approbation. Certains analystes estiment que l'approbation de l'ETF sur le bitcoin au comptant n'est peut-être qu'une question de temps, et qu'elle pourrait se réaliser dans les 4 à 6 mois à venir.

Le lancement d'un ETF Bitcoin au comptant simplifiera considérablement le processus d'investissement dans le Bitcoin. Le marché boursier américain est dominé par des investisseurs institutionnels, dont les fonds communs de placement représentent 55 %. Ainsi, l'introduction de l'ETF Bitcoin au comptant pourrait non seulement attirer des investisseurs potentiels du marché boursier traditionnel, mais surtout fournir un accès facilité aux grands investisseurs institutionnels.

Selon les estimations, le lancement d'un ETF sur le Bitcoin pourrait générer environ 30 milliards de dollars de demande supplémentaire, ce qui insufflera une forte dynamique au marché des Cryptoactifs.

Deux, les géants des paiements mainstream lancent des stablecoins : une nouvelle porte d'entrée pour les utilisateurs ordinaires

Une entreprise de paiement mondialement connue a récemment lancé son stablecoin en dollars sur le réseau Ethereum, destiné aux transferts et paiements. Ce stablecoin est soutenu par 100 % de dépôts en dollars, des obligations d'État américaines à court terme et des équivalents de trésorerie similaires.

Ce géant des paiements couvre 202 pays et régions, supporte 24 monnaies et compte plus de 400 millions d'utilisateurs actifs par mois. En lançant un jeton stable, cette entreprise est devenue la première société de technologie financière à adopter massivement les paiements et transferts en cryptoactifs.

Les utilisateurs peuvent utiliser ce jeton stable pour des paiements de pair à pair, des paiements aux commerçants, ainsi que pour échanger avec d'autres cryptoactifs pris en charge. La vision de l'entreprise est de devenir le pont entre la monnaie fiduciaire et le Web3, en favorisant l'adoption mainstream des systèmes de paiement en jetons stables.

S'appuyant sur sa vaste base d'utilisateurs, cette initiative devrait permettre d'attirer des millions de nouveaux utilisateurs dans le secteur des cryptoactifs.

Trois, la tendance RWA : une nouvelle voie pour la participation des institutions traditionnelles

Au cours des six derniers mois, la tokenisation des actifs physiques (RWA) est devenue un sujet de débat sur le marché. Les partisans estiment que RWA introduira des actifs et des revenus du monde réel, augmentant considérablement l'échelle des actifs des cryptoactifs. Bien qu'il existe encore des défis dans la tokenisation et le règlement des actifs hors chaîne, l'industrie a déjà développé certains mécanismes de règlement basés sur la garantie, le staking, l'arbitrage et les jeux.

Les opposants craignent que la plupart des projets RWA dépendent encore d'une confiance centralisée en la "conformité" et en "l'audit", ce qui empêche une décentralisation totale. Cependant, les RWA pourraient devenir un point d'entrée important pour la participation et la co-construction d'un écosystème de Cryptoactifs par de grandes institutions traditionnelles.

À l'avenir, nous pourrions voir davantage de projets RWA avec des rendements "sans risque", et il se pourrait même que les "stablecoins rémunérés" deviennent courants. Cela donne aux institutions traditionnelles un certain temps et espace pour qu'elles puissent réaliser une auto-réforme grâce à la technologie blockchain et aux cryptoactifs.

Quatre, Blockchain avec support multilingue : attirer les développeurs Web2

Actuellement, le développement des langages de programmation Web3 suit deux chemins parallèles :

1. Explorer de nouveaux langages adaptés à des cas d'application spécifiques, tels que le langage Cairo pour les applications de preuve à divulgation nulle, le langage Move axé sur la vérification formelle, et le langage de programmation fonctionnelle DeepSEA axé sur la sécurité.

2. Développer des plateformes blockchain prenant en charge plusieurs langages de programmation, telles que zkSync, Risczero et VRRB, visant à attirer davantage de développeurs Web2 dans le domaine Web3.

Les deux directions contribuent au développement de l'industrie. En particulier, les plateformes de blockchain prenant en charge plusieurs langages de programmation devraient attirer un grand nombre de développeurs Web2 (actuellement, le nombre de développeurs Web2 dépasse les dix millions, tandis que le nombre de développeurs Web3 n'est que de quelques centaines de milliers), ce qui favorisera la formation d'un écosystème plus prospère.

Cinq, la maturité des infrastructures : ouvrir la voie à une application à grande échelle

Pour résoudre les problèmes de scalabilité, l'écosystème Ethereum a développé une riche gamme de solutions d'extension Layer2. Les projets Layer2 tels qu'Optimism, Arbitrum, StarkNet, zkSync, Polygon, Scroll et Taiko offrent des améliorations de performance significatives par rapport au réseau principal d'Ethereum.

De plus, le domaine des blockchains modulaires connaît également un développement rapide. Des projets tels que Celestia, Polygon Avail et Rooch devraient tous apporter un soutien aux applications blockchain à grande échelle dans leurs domaines respectifs.

Dans l'ensemble, par rapport aux cycles précédents, le développement des infrastructures de Cryptoactifs a déjà fait d'énormes progrès, créant des conditions propices à la naissance d'applications blockchain à grande échelle.