Rapport hebdomadaire sur le marché des cryptomonnaies : sous l'influence des tensions géopolitiques, le flux de capitaux ralentit et les Mainstream Token se consolident dans des fluctuations.

Récemment, les fluctuations géopolitiques se sont intensifiées, avec les frappes aériennes d'Israël contre l'Iran suscitant une brève aversion au risque sur le marché. En même temps, les attentes de baisse des taux de la Réserve fédérale se sont réchauffées, et le marché adopte globalement une attitude prudente et d'attente.

Sur le plan des fonds, les flux nets vers les ETF s'élèvent à 1,02 milliard de dollars, mais la dynamique montre un ralentissement. Le rythme d'émission des stablecoins a diminué, la prime USDT s'affaiblit, ce qui reflète une volonté d'entrée des fonds prudente.

En ce qui concerne les principales jetons, le Bitcoin a rencontré une résistance après une forte hausse et a subi un repli, tandis que l'Ethereum a vu son élan diminuer après un rattrapage. Certains détenteurs à long terme continuent d'accroître leurs positions, la structure globale restant plutôt neutre à forte.

La liquidité des jetons alternatifs s'est améliorée, mais la hausse est entravée. L'indice TOTAL2 a rebondi puis a de nouveau corrigé, la part de la capitalisation boursière des OTHERS a cessé de chuter et fluctue, tandis que l'activité en chaîne n'a pas encore quitté une tendance faible.

Le marché est actuellement à la fin d'une consolidation, et il faut attendre une rupture de capitaux à court terme. Il est conseillé d'observer patiemment si la structure des jetons alternatifs se renforce, ainsi que les signes de retour de capitaux vers les Mainstream Token.

Environnement macroéconomique et politique

La réunion de la Réserve fédérale est globalement neutre, maintenant l'attente de deux baisses de taux cette année. Cependant, en raison des tarifs douaniers, de la révision à la hausse de l'inflation et de la révision à la baisse de l'économie, le chemin des baisses de taux devient plus prudent.

Au troisième trimestre, en raison de l'impact des prix du pétrole, de l'implémentation des tarifs douaniers et d'une faible base de comparaison, la Réserve fédérale a du mal à réduire immédiatement les taux d'intérêt. Il est prévu qu'après avoir confirmé l'impact des tarifs douaniers et l'évolution des prix du pétrole à la mi-août, septembre pourrait être le moment de la première réduction des taux.

Analyse des flux de capitaux et de la structure du marché

Les fonds ETF ont afflué de 2,8 milliards de dollars cette semaine, avec une augmentation significative des flux. Les stablecoins ont émis 2,3 milliards cette semaine, avec une émission quotidienne moyenne de 321 millions, ce qui est à un niveau relativement élevé.

En ce qui concerne la prime hors du marché, la prime des stablecoins a légèrement augmenté, reflétant une légère amélioration du sentiment du marché.

Le marché des cryptomonnaies de Bitcoin est dans une phase de fluctuation ascendante, avec une accumulation continue de jetons au-dessus de 103 000 dollars. La tendance d'Ethereum est plus faible que celle de Bitcoin, avec un maintien d'une fluctuation ETH/BTC, et des fonds continuent de revenir vers Bitcoin. Le nombre d'adresses actives sur la chaîne Ethereum augmente, ce qui pourrait indiquer que le processus de fondation de phase est terminé.

Dans l'ensemble, le marché actuel est en phase de consolidation à un niveau élevé, il est nécessaire de surveiller de près les changements de flux de capitaux et si la structure des jetons alternatifs se renforce. Il est conseillé aux investisseurs de faire preuve de patience et d'attendre des signaux de rupture plus clairs.