Fluctuation des marchés financiers et le rôle du Bitcoin

Dans les marchés financiers, il est essentiel de garder un sentiment de respect et de passion. Le marché est rempli d'inconnues, de risques et de défis, et il est particulièrement crucial de maintenir sa capacité de pensée indépendante. En ce qui concerne Bitcoin, ce qui est important n'est pas de savoir s'il s'agit d'une arnaque ou d'une croyance, mais de se concentrer sur l'activité de trading du marché et sur la manière d'en tirer profit.

Turbulence des marchés financiers et corrélation des actifs

Depuis longtemps, l'or est considéré comme un actif refuge idéal. Cependant, récemment, le prix de l'or a chuté de plus de 10 %, ce qui indique qu'en période de panique généralisée, il n'existe pas de refuge totalement sûr.

Le Bitcoin, en raison de la fluctuation de son prix, est souvent considéré comme une option refuge lorsque les marchés financiers traditionnels sont en déclin. Cependant, lors de la crise financière mondiale, le Bitcoin n'a également pas pu offrir de refuge sûr.

Lorsque le marché boursier a connu un effondrement massif et rare, le Bitcoin, en tant que leader du marché des cryptomonnaies, n'a pas pu échapper à cette épreuve. Fait intéressant, alors que le marché boursier se redresse légèrement, le prix du Bitcoin a également rebondi vers les précédents niveaux de support.

Le S&P 500 et le Bitcoin affichent une forte cohérence dans leurs tendances. Récemment, le Bitcoin a réagi de manière significative à des événements majeurs tels que les baisses de taux de la Réserve fédérale et les interdictions de voyage.

Analyse de l'indicateur MVRV

La capitalisation boursière du Bitcoin a récemment chuté pour la quatrième fois en dessous de 1,0 selon l'indicateur MVRV. Le MVRV est le rapport entre la capitalisation boursière des cryptomonnaies et leur capitalisation boursière réalisée, cette dernière pouvant être approximativement comprise comme le coût total d'investissement des investisseurs sur le marché.

Méthode de calcul MVRV : Valeur de marché = Prix actuel × Nombre de Bitcoins minés Valeur réelle = Somme des valeurs de chaque Bitcoin lors de leur dernier transfert en circulation. MVRV = Valeur de marché / Valeur réelle

La valeur réelle a deux grands avantages par rapport à la valeur de marché :

1. A exclu l'impact des jetons perdus ou non réclamés à long terme sur la capitalisation boursière.
2. Réfléter le niveau réel des prix à travers le prix de coût cumulé, en éliminant l'influence des émotions de groupe, tout en manifestant la confiance des détenteurs à long terme.

MVRV en tant qu'indicateur important peut refléter relativement bien la tendance de conversion entre les marchés haussier et baissier du Bitcoin :

• MVRV < 3-3.5 : Le prix du marché est inférieur à la "valeur juste", ce qui offre un potentiel d'appréciation important, idéal pour constituer une position.
• MVRV > 3.5 : Le risque de baisse des prix augmente, il est conseillé d'évaluer les risques et de considérer la réalisation des bénéfices.

Il convient de noter qu'un MVRV élevé ne prédit pas nécessairement une augmentation des prix, mais peut plutôt déclencher une vente massive par les détenteurs.

Les données actuelles montrent que la capitalisation boursière du Bitcoin a chuté en dessous du coût maximal, entrant dans une zone verte rare, ce qui pourrait être un bon moment pour acheter.

Conclusion

Bitcoin doit se libérer des contraintes du système dollar et restructurer son propre récit, ce qui pourrait nécessiter de traverser une crise plus importante. Cependant, la plupart des investisseurs ont du mal à supporter de fortes fluctuations de prix.

Bien que la situation actuelle du marché ne soit pas très idéale, les opportunités favorisent toujours les personnes préparées. En saisissant avec précision les fluctuations du marché, il est encore possible d'obtenir des gains considérables dans ce marché.

Cet article est uniquement à titre de référence et ne constitue pas un conseil en investissement. Le marché des cryptomonnaies est sujet à de fortes fluctuations, il est donc conseillé de faire preuve de prudence lors des investissements.