Dialogue avec HighFreedom : stratégies d'investissement en cryptoactifs sous un angle macroéconomique

I. À propos du trader HighFreedom

Introduction de contexte

HighFreedom a travaillé dans l'analyse économique macroéconomique chez un courtier, il a commencé à s'intéresser aux cryptoactifs en 2016, et il a maintenant 7 à 8 ans d'expérience en trading.

stratégie de transaction

1. Générer des bénéfices directionnels : conserver des bitcoins sans mouvement pendant un marché haussier pour profiter de l'augmentation globale.

2. Gagner des revenus de volatilité : Lorsque le prix du jeton descend dans une plage appropriée, prendre une position longue avec du Bitcoin comme garantie, fermer la position après une hausse des prix, augmentant ainsi la quantité de Bitcoin détenue.

logique stratégique

• Évitez le risque de manquer le mouvement : maintenez votre possession de bitcoins pour ne pas rater la tendance haussière.
• Profiter de la volatilité : augmenter la position lors des corrections de prix pour améliorer le rendement global.
• Contrôle des risques : contrôler strictement le ratio de levier, généralement pas plus de 50 %.

rendement attendu

• Un cycle de marché haussier : 3 à 5 fois le rendement global
• Contrôle de la rétrocession : 20%-30%, dans des cas extrêmes 40%

adapté à la taille des fonds

Un niveau de plusieurs millions de dollars est assez approprié. Pour les investisseurs espérant obtenir des rendements plus élevés, il peut être nécessaire d'adopter d'autres stratégies.

II. Économie macroéconomique et Cryptoactifs

Pourquoi faut-il s'intéresser à l'économie macroéconomique

1. Changement de la composition des participants au marché:

   • Personne dans le marché : vétéran du jeton, beaucoup de jetons mais peu d'argent, s'intéresse aux cycles du jeton, aux pistes populaires, etc.
   • Investisseur hors marché : entrer sur le marché par le biais d'ETF, avec beaucoup d'argent mais peu de jetons, considérant le Bitcoin comme un actif risqué.

2. Expansion de la taille du marché :

   • Dans les premiers temps, il suffisait de se concentrer sur les indicateurs techniques et les modèles de bougies.
   • Le financement hors marché a maintenant un impact significatif, il est nécessaire de prêter attention à la situation des actions américaines et à l'économie macroéconomique.

Structure du marché boursier américain et positionnement du bitcoin

1. Le marché boursier américain présente une structure en pyramide:

   • Actifs sous-jacents: fonds monétaires, obligations d'État et autres actifs à faible risque et faible rendement
   • Intermédiaire : actions blue chip, géants de la technologie, etc.
   • Haut niveau : petites capitalisations, actifs à haut risque et à haut rendement

2. Positionnement du Bitcoin:

   • Entre le Russell 2000 et l'ARKK
   • Considéré comme de l'or numérique en croissance, avec certains fondamentaux et une forte capacité de croissance.

Comment déterminer la tendance du marché des jetons alternatifs

1. Observer la performance des actifs à haut risque du marché boursier américain:

   • Des actifs comme ARKK, GME, AMC, etc. affichent de bonnes performances, ce qui indique une liquidité abondante, les jetons peuvent augmenter.

2. Surveiller le comportement des détenteurs de Bitcoin :

   • Environ 60% des bitcoins sont détenus par des personnes de l'écosystème des jetons, lorsque le bitcoin monte en flèche, cette partie des fonds peut se diriger vers les cryptoactifs.

3. Liquidité globale du marché:

   • La liquidité est actuellement assez tendue, la performance des jetons pourrait être limitée.
   • Si une expansion massive des bilans se produit à l'avenir, cela pourrait déclencher une nouvelle vague de bulles.

Trois, le parcours de croissance des traders

Apprentissage de base

1. Obtenir le CFA niveau 1 : apprendre systématiquement les connaissances de base sur les marchés financiers.

2. Suivre les évolutions du marché : analyser les raisons derrière la hausse des jetons, développer une sensibilité au marché.

3. Apprendre la gestion des risques : en particulier contrôler l'effet de levier dans des marchés très volatils.

analyse multidimensionnelle

1. Niveau macro: se concentrer sur la liquidité du dollar, le cycle de hausse des taux, etc.

2. Niveau de l'industrie : comprendre les fondamentaux des différents jetons, les données on-chain, etc.

Traders à suivre recommandés

1. Fu Peng ( Dongbei Securities ) : A une profonde compréhension des actifs en dollars et excelle dans l'analyse systémique.

2. Arthur Hayes : a une connaissance approfondie de l'économie macro américaine.

3. Victor : gestionnaire de fonds, vétéran du jeton, a une vision unique du marché.

4. Benson sunong : un vétéran du dernier marché haussier, fournissant des indicateurs cycliques clés.

Quatre, Perspectives de marché futures

prévision à court terme

1. Le nettoyage des leviers sur et hors du marché est pratiquement terminé.

2. Un retournement est attendu au niveau macroéconomique, avec la possibilité d'un nouveau cycle haussier au quatrième trimestre.

Perspective à long terme

1. La capitalisation boursière du Bitcoin pourrait passer de 7%-8% de la capitalisation boursière de l'or à 15%-20%.

2. Les investisseurs institutionnels ( tels que les fonds gouvernementaux des États ) pourraient devenir des détenteurs à long terme.

3. Le marché des jetons dépend de la liquidité globale du marché et de l'augmentation du Bitcoin.

indicateurs à surveiller

1. Situation de l'offre des détenteurs de jetons à court et à long terme
2. Performance des actifs à haut risque sur le marché américain tels que le Russell 2000, ARKK, GME, etc.
3. Indice de panique VIX

Conclusion

HighFreedom prédit que le prix du Bitcoin pourrait atteindre 100 000 $ d'ici la fin de 2023. Il estime que le marché actuel est dans une zone de creux, que l'environnement macroéconomique devrait s'améliorer et qu'une nouvelle vague de marché haussier pourrait être imminente. Les investisseurs devraient prêter attention aux facteurs internes et externes, tout en saisissant les opportunités du marché et en gérant les risques.