Analyse des tendances du marché des cryptoactifs : stratégies de distribution des jetons et performances des prix

Récemment, le marché des cryptoactifs a connu certaines tendances dignes d'intérêt. Les stratégies de distribution de jetons et la performance des prix de plusieurs nouveaux projets ont suscité des discussions parmi les professionnels du secteur.

Répartition des jetons et évolution des prix

La répartition des jetons de plusieurs projets montre que la part du capital-risque (VC) se situe généralement entre 10 % et 30 %, avec peu de variations par rapport à la période précédente. La plupart des projets choisissent de distribuer des jetons à la communauté par le biais d'airdrops, mais les utilisateurs ont souvent tendance à vendre rapidement les jetons d'airdrop qu'ils ont obtenus. Cela entraîne une pression de vente énorme après l'émission des jetons, et la performance des prix est généralement médiocre.

Les données montrent que plusieurs jetons de projets ont connu une baisse significative depuis leur émission, atteignant même plus de 85 % dans certains cas. Cela reflète les défis auxquels le modèle de jeton dominé par les VC est confronté.

Il convient de noter que certains projets adoptent des stratégies différentes. Par exemple, un projet a attribué 4 % de ses jetons par le biais d'un IDO, avec une capitalisation boursière initiale de seulement 20 millions de dollars, montrant une approche distinctive. D'autres projets choisissent de distribuer plus de 50 % de leurs jetons par le biais d'un lancement équitable, ne réservant qu'une petite quantité aux VC et aux leaders d'opinion clés (KOL). Cette manière de favoriser la communauté pourrait être plus facilement reconnue.

La fin de la bulle Memecoin

Récemment, l'ambiance sur le marché des Memecoins est morose, les utilisateurs prennent progressivement conscience que ce type de jeton est difficile à libérer du contrôle de certains groupes. Les pertes sévères à court terme ont affecté les attentes psychologiques des utilisateurs, et cette stratégie d'émission de jetons pourrait toucher à sa fin.

Au cours de l'année écoulée, les petits investisseurs ont réalisé relativement plus de profits dans le domaine des Memecoins. Bien que le récit des agents AI ait suscité un engouement sur le marché, cela n'a pas changé l'essence des Memecoins. L'afflux massif de projets a conduit à une prolifération de projets de Memecoins AI de type "investissement de valeur".

Les jetons communautaires sont contrôlés et manipulés de manière malveillante par certains groupes, ce qui a un impact négatif sur le développement à long terme du projet. Lorsque la communauté Memecoin n'est plus soutenue par un groupe spécifique, cela signifie que la sensibilité du marché diminue. Les petits investisseurs continuent de chercher des opportunités de devenir riches du jour au lendemain, mais cela joue en faveur de certains groupes. La liquidité retirée pourrait ne jamais revenir sur le marché des cryptoactifs.

Les jetons dirigés par VC face à des difficultés

La stratégie du cycle précédent a échoué, mais certains projets continuent d'utiliser l'ancien modèle. De petites portions de jetons sont attribuées aux VC et sont fortement contrôlées, permettant aux petits investisseurs d'acheter sur les échanges. Le principal inconvénient de cette stratégie est qu'elle ne permet pas d'obtenir un avantage précoce lors de l'événement de génération de jetons (TGE).

Les utilisateurs n'attendent plus de réaliser des profits idéaux en achetant des jetons, estimant que les projets et les échanges détiennent une grande quantité de jetons, ce qui crée une injustice. Parallèlement, le taux de retour sur investissement des VC diminue, les montants d'investissement sont réduits, et avec la réticence des utilisateurs à reprendre, l'émission de jetons VC fait face à d'énormes difficultés.

Une fois que le jeton VC sera en ligne sur l'échange, le taux des contrats pourrait rapidement descendre à des valeurs négatives. L'équipe et l'échange manquent de motivation pour faire monter le prix, et la vente à découvert du nouveau jeton est devenue un consensus sur le marché. Ce phénomène apparaît fréquemment, renforçant la perception du marché, ce qui conduit à "la mauvaise monnaie chasse la bonne monnaie".

Exploration de nouveaux modèles

Pour faire face à la situation actuelle, certains projets commencent à explorer de nouveaux modes de développement. En s'associant avec des KOL de premier plan et un petit nombre de VC, ils avancent les projets par le biais de lancements communautaires à grande échelle et de démarrages à faible valorisation. Ce mode construit un consensus grâce à l'influence des KOL, sécurise les bénéfices à l'avance, tout en échangeant une forte liquidité contre une profondeur de marché.

Certains projets tentent d'émettre une petite proportion de jetons par le biais d'IDO, en combinant des mécanismes de transparence on-chain, afin de fournir aux utilisateurs des opportunités de participation plus équitables. Cette approche pourrait aider à résoudre les contradictions de transparence entre les équipes de projet et les VC, tout en offrant de nouvelles opportunités aux échanges.

À l'avenir, les projets pourraient avoir besoin de céder davantage de jetons à la communauté et de continuer à faire avancer la construction de la feuille de route technique pour réaliser la croissance de la valeur à long terme du projet. Le marché est en train de passer d'une domination par les VC à une tarification par consensus communautaire, et une nouvelle relation symbiotique est en train de se former dans ce processus.