Rapport hebdomadaire sur le marché des cryptomonnaies : Bitcoin en baisse, les facteurs macroéconomiques continuent d'influencer la tendance du marché

Cette semaine, le prix d'ouverture du Bitcoin était de 97676,53 dollars, et le prix de clôture était de 96475,82 dollars, enregistrant une baisse de 1,23 % sur la semaine. L'amplitude maximale a atteint 11,69 %, défiant à nouveau la plage de 90 000 à 108 000 dollars, mais le volume des transactions a diminué.

Sous l'influence des politiques tarifaires commerciales en Amérique du Nord, le Bitcoin a connu une chute soudaine lundi dernier, suivie d'une rapide reprise. Par la suite, il a continué à osciller à un bas niveau, mettant en évidence ses caractéristiques d'actif risqué, plutôt que celles d'or numérique.

Le week-end dernier et ce lundi, la pression exercée par les contrats à terme a entraîné la plus grande volatilité intrajournalière récente pour Bitcoin, avec un taux de volatilité atteignant 11,69 %, atteignant le point le plus bas depuis la mi-janvier à 91178,01 dollars. Cette forte oscillation a causé des pertes de plus de 800 millions de dollars sur le marché au comptant, tandis que les pertes sur le marché des contrats pourraient atteindre des dizaines de milliards de dollars.

Après un dé-clearing à grande échelle, le Bitcoin oscille autour de 97000 dollars. Bien que plusieurs facteurs macro-économiques défavorables soient apparus vendredi, le marché s'est en revanche montré relativement stable. Cependant, pour que le marché se redresse et redémarre une tendance à la hausse, il semble difficile de le réaliser uniquement avec des forces internes.

Actuellement, Bitcoin évolue toujours dans une fourchette de 89000 à 110000 dollars, avec un prix oscillant près de la deuxième ligne de tendance à la hausse, faisant face à un choix de direction à court terme.

Économie macroéconomique et données financières

Les tarifs commerciaux en Amérique du Nord ont été reportés à la dernière minute, permettant au Bitcoin et aux actions américaines de récupérer leurs pertes sans encombre. Cependant, le week-end a apporté un double coup dur sur le plan économique et politique.

Les données sur l'emploi non agricole publiées vendredi envoient des signaux confus, rendant le marché des transactions chaotique et difficile à orienter. Ensuite, l'enquête auprès des consommateurs de l'Université du Michigan a montré qu'en raison d'une forte inquiétude concernant l'inflation, la confiance des consommateurs a chuté à son plus bas niveau en sept mois. De plus, des informations indiquent que des mesures tarifaires réciproques seront annoncées la semaine prochaine pour plusieurs pays.

En conséquence, l'indice du dollar a fluctué à la hausse pour atteindre 108,31, reflétant les inquiétudes du marché concernant la nouvelle détérioration des attentes d'inflation à la hausse et de hausse des taux d'intérêt. Les trois principaux indices boursiers américains ont plongé en cours de séance, avec une baisse de plus de 1 %, effaçant ainsi les gains de la semaine.

Après une période de baisse, influencée par des attentes de rebond de l'inflation, les rendements des obligations américaines ont rebondi. Le rendement des obligations à un an est remonté à 4,232 %, et celui des obligations à dix ans à 4,494 %, se rapprochant à nouveau du niveau élevé de 4,5 %, ce qui exerce une pression sur le marché des actions.

La peur de l'incertitude liée à l'inflation et à une baisse des taux d'intérêt pousse les fonds à acheter activement de l'or. Cette semaine, l'or de Londres a enregistré une sixième semaine consécutive de hausse, atteignant 2861,81 $/once, avec une augmentation hebdomadaire élargie à 2,18 %.

La semaine prochaine, le marché accueillera la publication des données CPI de janvier aux États-Unis. Le président de la Réserve fédérale assistera à l'audition du Comité des finances du Sénat pour faire une déclaration sur le rapport semestriel sur la politique monétaire, puis il assistera également à l'audition du Comité des services financiers de la Chambre.

Les données CPI et le discours du président de la Réserve fédérale lors de l'audience seront les principaux facteurs déterminants de l'évolution du Bitcoin la semaine prochaine.

Pression de vente sur le marché et situation de vente

Cette semaine, les détenteurs à court et à long terme ont vendu un total de 176682 millions de Bitcoin, ce qui représente une légère augmentation par rapport à la semaine dernière, mais reste à un niveau normal, tandis que le volume des échanges sur les plateformes a légèrement diminué.

Le marché des contrats a été durement touché, avec des pertes de plus de 10 milliards de dollars en positions non réglées, ce qui en fait le plus grand perdant de la volatilité de cette semaine.

Flux de fonds des ETF spot en jetons stables et Bitcoin

Les stablecoins, les ETF Bitcoin au comptant et les ETF Ethereum au comptant ont enregistré des entrées de 5,662 milliards de dollars cette semaine, respectivement 5,074 milliards, 183 millions et 405 millions, maintenant une dynamique d'entrée robuste.

Cependant, il convient de noter que le volume d'afflux du Bitcoin spot ETF, qui se convertit directement en pouvoir d'achat, a diminué pendant deux semaines consécutives, ce qui est également la raison fondamentale de la faiblesse des prix du Bitcoin.

Indicateurs de cycle

Selon les données pertinentes, l'indicateur de cycle de Bitcoin est de 0,625, ce qui montre que le marché est toujours en période de hausse.